Акції Meta зросли на 9% після підтвердження хмарного бізнесу на тлі дебатів на Уолл-стріт

Meta Platforms підтвердила минулого середовища Джиму Крэймеру, що розробка довгоочікуваної хмарної служби триває, що спричинило майже 9% зростання акцій материнської компанії Facebook і Instagram у цей день. За даними Bloomberg, які першими повідомили цю новину, Meta обговорює питання щодо надання доступу до моделей ШІ, розміщених на її інфраструктурі, або продажу доступу до сирої обчислювальної потужності. Цей крок зумовлений побоюваннями інвесторів від вечора 29 квітня, коли результати за перший квартал 2026 фінансового року були зустрінуті масовим продажем, незважаючи на сильні показники, оскільки ринок сумнівався у планах капіталовкладень на суму від 125 до 145 мільярдів доларів на 2026 рік. У фінансовому світі залишаються розділені думки щодо того, чи є цей хмарний бізнес стратегічним захистом від перенасичення інфраструктури ШІ або ж сигналом про надлишкову обчислювальну потужність через перевищення внутрішніх потреб.

Акції Meta зросли на 9% після підтвердження хмарного бізнесу

Акції Meta зросли майже на 9% минулого середовища, у день, коли компанія підтвердила розробку хмарної служби Джиму Крэймеру. Через тиждень не було відомо про конкретні плани Meta, а ціна акцій була нижчою на кілька доларів порівняно з ціною закриття у день оголошення новини. Meta є другою за падінням динаміки акцій серед своїх гіперскейлерів за цей рік, з падінням понад 8%. Microsoft знизилася приблизно на 20%, Amazon зросла майже на 5%, а Alphabet додала понад 15% з початку року. Meta оцінюється у 17,7 разів прогнозованого прибутку за наступні 12 місяців, тоді як Amazon — у 25,5 разів, Microsoft — у 19,6 разів, а Alphabet — у 24,9 разів.

Meta планує капітальні витрати від 125 до 145 мільярдів доларів у 2026 фінансовому році

Meta оголосила про плани витрат у межах від 125 до 145 мільярдів доларів у 2026 році. Це зростання порівняно з попереднім діапазоном від 115 до 135 мільярдів доларів і перевищує очікувані 122,64 мільярда доларів, навіть на нижньому рівні, згідно з даними FactSet. Доходи Meta у 2025 фінансовому році зросли на 22% і склали майже 201 мільярд доларів. Чистий прибуток за цей період знизився на 1,6% і становив 23,49 долара на акцію. У вівторок компанія випустила Muse Image — нову модель ШІ для створення зображень, спрямовану на залучення творців і рекламодавців.

Аналітик Needham висловлює побоювання щодо перенасичення інфраструктури ШІ

Лора Мартін, досвідчений аналітик Needham, у понеділок опублікувала нотатку, в якій зазначила, що Meta входить у хмарний бізнес через перенасичення інфраструктури ШІ і не матиме потреби у всій обчислювальній потужності, яку планує витратити у 2026 році. Вона і її команда вважають, що Meta буде важко увійти у цей сегмент через сильну конкуренцію з боку AWS, Google Cloud і MSFT Azure. Вони висловлюють занепокоєння щодо рентабельності інвестицій, оскільки Meta «зміщується від свого основного рекламного бізнесу з маржею 70% до хмарного бізнесу з маржею 35%».

JPMorgan оцінює $20 мільярдів щорічного доходу з кожного гігаватта

JPMorgan підрахувала, що кожен гігаватт обчислювальної потужності Meta у хмарному бізнесі може приносити до 20 мільярдів доларів щорічного доходу і кілька доларів прибутку на акцію. Обчислювальна потужність вимірюється у гігаваттах, оскільки енергоспоживання є обмежуючим фактором у дата-центрах: 1 ГВт означає інфраструктуру ШІ, яка споживає 1 ГВт безперервної енергії, достатньо для живлення до мільйона домівок. Аналізатори Canaccord Genuity у понеділковій нотатці зазначили: «З урахуванням зростаючого рекламного бізнесу, нових підписних рівнів і зовнішнього ринку, що платить за потужність, знижка META до інших гравців Mag 7 стає дедалі важчою для виправдання».

Alphabet обмежує доступ Meta до Gemini через обмеження потужності

Alphabet повідомила Meta, що їй потрібно обмежити використання Gemini через недостатність потужності для задоволення попиту Meta. Це підкреслює, що компанії, які орендують обчислювальну потужність, стикаються з обмеженнями постачання, коли орендодавці пріоритетизують внутрішні потреби. Коли Alphabet вирішує, що потрібно більше внутрішніх ресурсів, вона може обмежити постачання своїм клієнтам.

FAQ

Чому акції Meta зросли на 9% минулого середовища?
Акції Meta зросли майже на 9% минулого середовища після підтвердження компанією Джиму Крэймеру, що довгоочікувана хмарна служба розробляється. За даними Bloomberg, які першими повідомили цю новину, Meta обговорює питання щодо надання доступу до моделей ШІ, розміщених на її інфраструктурі, або продажу доступу до сирої обчислювальної потужності.

Які плани Meta щодо капітальних витрат на 2026 рік?
Meta планує витрати у межах від 125 до 145 мільярдів доларів у 2026 році, що є зростанням порівняно з попереднім діапазоном від 115 до 135 мільярдів доларів. Це перевищує очікувані 122,64 мільярда доларів навіть на нижньому рівні, згідно з даними FactSet. Основна частина витрат спрямована на розвиток інфраструктури ШІ.

Як динаміка акцій Meta порівнюється з іншими технологічними компаніями за цей рік?
Meta знизилася більш ніж на 8% з початку року, що робить її другим за погіршенням показником серед гіперскейлерів. Microsoft знизилася приблизно на 20%, Amazon зросла майже на 5%, а Alphabet додала понад 15%. Meta торгується за 17,7 разів прогнозованого прибутку за наступні 12 місяців, що є найнижчим множником у цій групі.