Нью-йоркська фондова біржа (NYSE) об'єднується з Securitize для запуску платформи RWA-токенізованих цінних паперів: 24/7 торгівля, миттєве розрахункове, входження та виведення стейблкойнів

Міжнародна фондова біржа Нью-Йорка (NYSE) материнська компанія ICE сьогодні (24 числа) офіційно оголосила про повний запуск власної платформи для токенізованих цінних паперів. Ця стратегічна ініціатива спрямована на токенізацію традиційних цінних паперів, таких як державні облігації та акції, за допомогою блокчейн-технологій для забезпечення цілодобової торгівлі та миттєвого розрахунку.

(Попередній огляд: BlackRock планує запуск «токенізованого фонду» BUIDL! Захоплюючи великий ринок реальних активів RWA)
(Додатковий контекст: Чи замінять смарт-контракти ETF-фонди? Зростання та ризики токенізованих акцій)

Зміст статті

Переключити

• Платформа Pillar інтегрує блокчейн, BNY та Citi забезпечують кліринг
• Три основні переваги: T+0 розрахунок та цілодобова торгівля
• Фінансова «інтернет-епоха»: NYSE більше не залишається осторонь

Зі зростанням концепції токенізації активів (RWA) від ідеї до практики, найвпливовіша торгова площадка світу — Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) — офіційно долучається до цього процесу. Її материнська компанія Intercontinental Exchange (ICE) 24 березня оголосила про співпрацю з платформою токенізації Securitize для розробки платформи торгівлі токенізованими цінними паперами, головною перевагою якої є подолання обмежень традиційного ринку щодо часу та ефективності.

Нова платформа планує забезпечити цілодобову торгівлю без перерв у вихідні або святкові дні. Механізм розрахунку буде скорочений з традиційного T+1 до майже миттєвого, і операція буде завершена одразу після укладання угоди. Крім того, інвестори зможуть подавати заявки у доларах (а не у цілому кількості акцій), а також використовувати стабільні монети для внесення та зняття коштів, пропускаючи банківські процеси.

Платформа Pillar інтегрує блокчейн, BNY та Citi забезпечують кліринг

З технічної точки зору, нова платформа поєднує існуючий механізм торгівлі NYSE — Pillar — з блокчейн-розрахунками на стороні мережі. Передня частина системи використовує перевірену технологію NYSE для укладання угод, а бекенд — обробляє передачу та зберігання цінних паперів через блокчейн, підтримуючи мульти-ланцюгові розрахунки.

Що стосується клірингу, ICE співпрацює з BNY Mellon та Citi, впроваджуючи механізм токенізованих депозитів, що дозволить кліринговим учасникам здійснювати перекази та вносити гарантійні внески поза робочим часом банків, повністю усуваючи часові обмеження традиційної фінансової системи.

Securitize є ключовим технічним партнером цієї співпраці. Платформа вже отримала схвалення SEC на роль агента з передачі цінних паперів і співпрацює з BlackRock для запуску токенізованого фонду BUIDL. Зараз Securitize готується до IPO через злиття з Cantor Equity Partners II, оцінюючи компанію у 1,25 мільярда доларів.

Три основні переваги: T+0 розрахунок та цілодобова торгівля

За планами ICE, платформа для токенізованих цінних паперів NYSE матиме три ключові функції, спрямовані на вирішення проблем традиційних фінансів:

• Миттєвий розрахунок (Atomic Settlement): Відмовитись від T+1 або T+2, забезпечуючи T+0 — миттєву передачу та розрахунок.
• Глобальна ліквідність: За допомогою цифрових гаманців дозволити інвесторам по всьому світу легше отримувати доступ до державних облігацій, приватних кредитів та інших активів високої якості.
• Фрагментація володіння: Знизити бар’єри для входу у дорогі цінні папери, дозволяючи широкій аудиторії інвестувати навіть з мінімальними сумами у інфраструктуру та товарні активи.

Фінансова «інтернет-епоха»: NYSE більше не залишається осторонь

Ця новина стала логічним продовженням заяви генерального директора BlackRock Ларрі Фінка, який назвав токенізацію «електронною поштою Уолл-стріт». Президент NYSE зазначив, що блокчейн не лише знижує операційні витрати, а й надає нову гнучкість, яку не можуть запропонувати існуючі біржі:

«Ми будуємо інфраструктуру для наступного століття капітальних ринків. За допомогою токенізації ми зможемо робити передачу активів так швидко, як передаємо повідомлення, зберігаючи при цьому високі стандарти регулювання та безпеки, що зробили Нью-Йоркську фондову біржу світовим лідером.»