Розкриття: як російські бізнесмени використовують криптовалюту та «нульове міждержавне розрахунки» для вирішення 40% втрат від курсових різниць у торгівлі з Іраном?

與 Іраном торгівля російських підприємств розробила складну платіжну систему, що складається з криптовалютних переказів, підпільної системи Хавара та «безкордонних внутрішніх розрахунків». Ці інновації один раз дозволили знизити втрати від експорту до майже нуля, зменшивши їх до 40%.

(Попередній огляд: Elliptic розкрила, що 5 бірж допомагають Росії уникнути санкцій: ABCeX торгує на 11 мільярдів доларів)

(Додатковий фон: Росія планує з літа 2026 року заблокувати закордонні криптобіржі, щоб залишити щорічний обсяг комісій у 15 мільярдів доларів всередині країни)

Зміст статті

Перемикач

• Величезні збитки через двоконтурну валютну систему
• Криптовалюти та підпільний обмін як рішення
• Внутрішні розрахунки без跨境них переказів
• Війна порушила налагоджені логістичні та фінансові вузли

Щоб уникнути великих втрат через сувору офіційну валютну політику Ірану, російські компанії, що торгують з Іраном, створили складну платіжну систему, що поєднує криптовалютні перекази, підпільну систему Хавара та «безкордонні внутрішні розрахунки». Ці інновації один раз допомогли зменшити експортувальні збитки до майже нуля, знизивши їх до 40%. Однак, війна, що почалася у червні 2025 року, зупинила цю систему, яку роками створювали, і зараз компанії очікують її відновлення після завершення конфлікту.

Величезні збитки через двоконтурну валютну систему

За даними останнього розслідування BeinCrypto, причина, чому російські експортери шукають альтернативи, полягає у особливостях валютної системи Ірану. Там діє багатоконтурна система валютних курсів: офіційний курс Центробанку, ринковий та корпоративний, між якими існує значна різниця. Наприклад, у травні 2024 року ринковий курс становив 1 долар = 1,1 мільйона ріалів, тоді як офіційний — лише 600 тисяч ріалів, майже вдвічі менше. Оскільки іранські покупці можуть купувати валюту лише після прибуття товарів на склад за офіційним курсом через Центробанк, російські експортери за кожну операцію зазнають приблизно 40% примусових збитків.

Зазвичай великі компанії мовчки терплять ці втрати і чекають до шести місяців на розрахунки через традиційні банки, але для малих і середніх підприємств це вартість часу і грошей змушує шукати інші шляхи.

Криптовалюти та підпільний обмін як рішення

Щоб подолати цю довгу і збиткову процедуру, компанії все частіше використовують криптовалюти як зручний платіжний інструмент. Російські фірми через посередників у Об’єднаних Арабських Еміратах платять у рублях, конвертують у криптовалюту і переказують кошти в Іран. Це дозволяє зберегти легальність у Росії та обійти обмеження.

Крім криптовалют, популярною є і довга історія системи Хавара — неформального обміну валют. Вона базується на довірі між посередниками, які після отримання коду можуть без фізичного переказу грошей завершити рівноцінний платіж. Однак, за словами Сергія Міхеева, директора з розвитку бізнесу компанії BiyskKotloStroy, ця система добре працює при малих сум, але при великих ризик зникнення посередника з грошима значно зростає.

Внутрішні розрахунки без跨境них переказів

Найскладнішою і найточнішою системою є «нульовий капітал» внутрішніх розрахунків. Вона базується на відкритті у Росії та Ірані компаній-операторів, що мають рахунки для імпорту та експорту. Коли російські експортери продають товари, вони купують їх у російських рублях у своїх компаній, а потім продають іранським покупцям у Ірані за ріали. Навпаки, при імпорті — купують іранські товари за ріали і продають їх у Росії.

Ця схема дозволяє уникнути перетину кордонів, оскільки гроші залишаються всередині країни. Російські експортери отримують рублі без валютних ризиків. Міхеєв зазначає, що ця модель навіть дозволяє отримати повернення ПДВ у Росії, що зменшує експортувальні збитки до майже нуля.

Війна порушила налагоджені логістичні та фінансові вузли

Крім фінансових інновацій, ця система залежить від вигідного логістичного положення Ірану. Завдяки державним субсидіям на паливо і конкуренції приватних перевізників, вартість доставки з Китаю через Іран до Москви значно нижча за традиційні маршрути. Також, через Танзанію і Іран проходять торгові шляхи, що економлять близько півтора тижня і половину транспортних витрат.

На жаль, у червні 2025 року військовий конфлікт зупинив цю систему. Війна не лише припинила міжнародну торгівлю, а й пошкодила дата-центри у Об’єднаних Арабських Еміратах, що є ключовим вузлом криптовалютної інфраструктури.