Robeco змінює фокус ШІ-портфеля, переналаштовує розподіл у фінансовому секторі та секторі охорони здоров’я станом на 14 липня.

Як повідомляє Robeco Asset Management, керівник глобального портфеля акцій компанії Кріс Букварвар рекомендував 14 липня скоротити позиції в високоефективних технологічних акціях, щоб зафіксувати прибутки, водночас нарощуючи інвестиційну експозицію в секторах фінансів, охорони здоров’я та товарів широкого споживання. Букварвар заявив, що попри збереження зростання на тлі розвитку ШІ впродовж найближчих років, інвестиційний ландшафт змінюється: оцінки компаній, пов’язаних із ШІ, зросли, а альтернативні сектори пропонують привабливіші доходи з урахуванням скоригованого на ризик показника.

Robeco застерегла, що надзвичайно сильне зростання глобальних корпоративних прибутків у поєднанні з потенційним інфляційним тиском і ризиками, пов’язаними з відсотковими ставками, потребує обережності в портфелі. Компанія зазначила, що надмірна торгівля за імпульсом, підживлювана психологією FOMO, сконцентрувала лідерство ринку серед кількох мегакеп-компаній у сфері технологій, тоді як акції зростання нині становлять 60% індексів проти історичних діапазонів 40–50%. Керівник наголосив, що це не заклик повністю виходити з інвестицій у ШІ, а радше необхідність перерозподілити активи та скористатися ефектом «переливу» від розширення інвестицій у ШІ у недооцінених секторах.