Південнокорейський уряд оголосив про мегапроєкт у сфері напівпровідників та штучного інтелекту на суму 4 700 трильйонів вон 29 червня на національному брифінгу в Блакитному домі. Samsung Group зобов'язалася інвестувати 2 655 трильйонів вон, а SK Group — 2 100 трильйонів вон у сукупних інвестиціях.
Оголошення має на меті диверсифікувати напівпровідникову промисловість країни за межі виробництва мікросхем пам'яті, включивши робототехніку, центри обробки даних ШІ та передове пакування, вирішуючи проблему поточної концентрації ринку в акціях Samsung Electronics і SK Hynix.
Аналітики очікують, що проєкт розширить інвестиційні теми корейського фондового ринку на сектори будівництва, енергетичної інфраструктури, робототехніки та напівпровідникових компонентів.
Уряд оголошує мегапроєкт у сфері напівпровідників на 4 700 трильйонів вон 29 червня
На національному брифінгу «Корейський великий стрибок уперед – 3 мегапроєкти», що відбувся в Блакитному домі 29 червня, уряд представив інвестиційні плани на загальну суму 4 700 трильйонів вон, зосереджені на будівництві нових напівпровідникових фабрик, фізичному ШІ та центрах обробки даних ШІ. Samsung Group інвестує 2 655 трильйонів вон у будівництво напівпровідникового кластера Honam, великого заводу з пакування високопропускної пам'яті (HBM) у Південному Чхунчхоні, а також бази людиноподібних роботів і розумного виробництва в Йоннамі. SK Group інвестує 2 100 трильйонів вон до 2035 року, щоб створити виробничий пояс AI-пам'яті, що з'єднує Йонін, Чхонджу та Хонам, разом із центрами обробки даних ШІ та напівпровідниковими операціями.
Сумарні інвестиції обох компаній у розмірі 4 755 трильйонів вон дорівнюють 6,5 раза державного бюджету (приблизно 728 трильйонів вон), що є найбільшим корпоративним інвестиційним планом в історії. Аналітики цінних паперів розглядають це не просто як промислову політику, а як каталізатор, який може змінити інвестиційні потоки корейського фондового ринку.
Samsung і SK Group зобов'язуються до сумарних інвестицій у 4 755 трильйонів вон
Голова Samsung Electronics Лі Дже Йон заявив на національному брифінгу: «Попит на роботів розшириться за межі заводів – на промислові майданчики, домівки, лікарні, ресторани та суспільство в цілому. Samsung Group зосередить інвестиції в робототехніку в Кумі, провінція Північний Кьонсан, разом із внутрішніми центрами обробки даних.» Samsung Electronics розвиває людиноподібних і промислових роботів як рушії майбутнього зростання після придбання Rainbow Robotics у 2024 році.
Інвестиції SK Group у розмірі 2 100 трильйонів вон будуть зосереджені на будівництві виробничого поясу AI-пам'яті та інфраструктури центрів обробки даних ШІ до 2035 року. Поетапний розвиток з'єднає регіони Йонін, Чхонджу та Хонам в єдину напівпровідникову виробничу мережу.
Міністр торгівлі, промисловості та енергетики Кім Чон Кван заявив: «Ми розвиватимемо хаб передового пакування в регіоні Чхунчхон. Південно-східний регіон і Тегу будуть розвинені як хаби ланцюжка постачання напівпровідникових компонентів та інноваційні бази наступного покоління для силових напівпровідників.»
Очікується, що корейські акції диверсифікуються за межі Samsung Electronics і SK Hynix
Цьогорічний корейський фондовий ринок очолювали Samsung Electronics і SK Hynix, а капітал був зосереджений у великокапіталізованих напівпровідникових акціях через очікування покращення в індустрії пам'яті завдяки розширенню інвестицій у HBM та сервери ШІ. Це призвело до «K-подібного ринку», де весь ринок рухався відповідно до умов напівпровідникової промисловості. Критики зазначили, що поляризація ринку посилилася, оскільки багато секторів залишалися відносно занедбаними, тоді як великокапіталізовані напівпровідникові компанії зростали.
Аналітики ринку цінних паперів очікують, що урядовий мегапроєкт частково полегшить цю концентрацію інвестицій. Зі збільшенням напівпровідникових виробничих потужностей вигоди від інвестицій поширяться на промислову екосистему, включаючи матеріали та обладнання, фінальні процеси, енергетичну інфраструктуру та будівництво, а не лише компанії з виробництва пам'яті.
Сектор робототехніки привертає увагу, оскільки фізичний ШІ стає ключовою опорою проєкту
Оскільки фізичний ШІ представлений як одна з ключових опор цього проєкту, очікування щодо робототехнічної галузі знову зростають. Фізичний ШІ – це технологія, яка інтегрує генеративний ШІ у реальні промислові майданчики, виробничі підприємства, логістику, охорону здоров'я та послуги. Оскільки ШІ виходить за рамки простого аналізу даних, щоб безпосередньо керувати роботами та автоматизованим обладнанням, що працюють у реальному світі, він вважається ключовою галуззю промисловості наступного покоління. Міністерство торгівлі, промисловості та енергетики також висловило свою прихильність до розвитку суміжних галузей, представивши напрям, за яким Корея має перейти від «країни, яка добре використовує роботів» до «країни, яка добре виробляє роботів».
Увага зосереджена на Hyundai Motor, оскільки уряд визначив фізичний ШІ як рушій майбутнього зростання. Hyundai Motor планує поетапно інвестувати 9 трильйонів вон, починаючи з наступного року, щоб побудувати центр обробки даних ШІ та кластер з виробництва роботів і запчастин на ділянці площею 1,12 мільйона квадратних метрів (приблизно 340 000 пьон) у Семангемі.
Акції будівельних компаній та енергетичної інфраструктури зростають у день оголошення
Після урядового оголошення ринок почав активно шукати різні акції-бенефіціари за межами напівпровідникових компаній та секторів, пов'язаних з робототехнікою. Першими пішли вгору будівельні акції. Коли було оголошено план розвитку напівпровідникового кластера в південно-західному регіоні, будівельні компанії з Кванджу та Південної Чолли Kumho Construction і Namhwa Engineering & Construction досягли денних лімітів цін. Великі будівельні акції, включаючи Hyundai Engineering & Construction та GS Engineering & Construction, також показали двозначне зростання в день оголошення.
Це відображає очікування, що будівництво напівпровідникових заводів створить попит не лише на заводи, але й на дороги, водопостачання, мережі передачі, житло та різні інфраструктурні об'єкти.
Очікування щодо вигід для енергетичної інфраструктури від розширення центрів обробки даних ШІ також зростають. Оскільки центри обробки даних ШІ споживають величезну кількість електроенергії, отримавши прізвисько «бегемоти, що їдять електрику», інвестиції в трансформатори, надвисоковольтні кабелі та розподільчі мережі є необхідними. Відповідно, компанії з виробництва енергетичного обладнання, включаючи три провідні фірми LS Electric, Hyosung Heavy Industries та HD Hyundai Electric, привернули увагу інвесторів після урядового оголошення.
Оскільки міністр Кім Чон Кван заявив, що регіон Чхунчхон буде розвинений як хаб передового пакування, а Південно-східний регіон і Тегу – як хаби ланцюжка постачання напівпровідникових компонентів та інноваційні бази наступного покоління для силових напівпровідників, очікування зростають, що вигоди від інвестицій поширяться на компанії у сфері обладнання для передового пакування, матеріалів та силових напівпровідників.
Пак Сон Йон, дослідник з Mirae Asset Securities, сказав: «Інвестиційні сфери мають надавати пріоритет готовим продуктам AI-роботів та ключовим компонентам, безпосередньо пов'язаним з урядовою стратегією, а також компаніям з розробки фізичного ШІ. У середньо- та довгостроковій перспективі диференціація, ймовірно, зосередиться на компаніях попиту та пропозиції в демонстраційних виробничих проєктах, а також на компаніях, які забезпечують масове виробництво, рекомендації клієнтів і повторні замовлення за підтримки уряду.»
Поширені запитання
Що оголосив південнокорейський уряд 29 червня?
Уряд оголосив мегапроєкт на суму 4 700 трильйонів вон, зосереджений на будівництві напівпровідникових фабрик, фізичному ШІ та центрах обробки даних ШІ під час національного брифінгу в Блакитному домі 29 червня. Samsung Group зобов'язалася інвестувати 2 655 трильйонів вон, а SK Group – 2 100 трильйонів вон, що в сумі становить 4 755 трильйонів вон.
Чому очікується, що корейські акції диверсифікуються за межі Samsung Electronics і SK Hynix?
Аналітики ринку цінних паперів очікують, що мегапроєкт поширить вигоди від інвестицій на сектори будівництва, енергетичної інфраструктури, робототехніки та напівпровідникових компонентів у міру розширення напівпровідникових виробничих потужностей, що зменшить поточну концентрацію ринку в акціях Samsung Electronics і SK Hynix.
Як відреагували акції будівельних компаній та енергетичної інфраструктури на оголошення?
Акції будівельних компаній, включаючи Kumho Construction і Namhwa Engineering & Construction, досягли денних лімітів цін у день оголошення, тоді як Hyundai Engineering & Construction і GS Engineering & Construction показали двозначне зростання. Компанії з виробництва енергетичного обладнання LS Electric, Hyosung Heavy Industries та HD Hyundai Electric також привернули увагу інвесторів.
