Фондові ринки США знизилися в п’ятницю після того, як Бюро трудової статистики опублікувало звіт про зайнятість за травень із показниками зростання робочих місць сильнішими за очікування. S&P 500 впав приблизно на 1%, Nasdaq Composite знизився приблизно на 1,6%, а Dow Jones Industrial Average скоротився приблизно на 150 пунктів. Реакція ринку відобразила занепокоєння інвесторів тим, що стійкий ринок праці може зменшити тиск на Федеральну резервну систему щодо пом’якшення монетарної політики та потенційно пожвавити обговорення додаткових підвищень відсоткових ставок. Дані щодо зайнятості надійшли на тлі того, що інвестори залишаються вкрай чутливими до економічних індикаторів, які впливають на рішення ФРС.
Бюро трудової статистики повідомило про приріст платіжних відомостей на 172 тис. у травні
Бюро трудової статистики повідомило, що кількість зайнятих у несільськогосподарському секторі зросла на 172 тис. робочих місць у травні, що більш ніж удвічі перевищує очікування економістів щодо 80 тис. нових робочих місць. Рівень безробіття залишився без змін на рівні 4,3% — як і прогнозувалося. Дані виявилися сильнішими за очікування, що підкріпило тезу: економіка США зберігає стійкість попри підвищені витрати на запозичення. Інвестори зосередилися на тому, що сильніший ринок праці може зменшити тиск на Федеральну резервну систему, щоб та послабила монетарну політику.
Доходи держоблігацій зростають вище ключових порогів після даних по робочих місцях
Облігаційні ринки відреагували одразу після релізу даних про зайнятість. Дохідність 10-річних казначейських облігацій зросла вище 4,5%, тоді як дохідність 30-річних казначейських облігацій піднялася вище рівня 5%. Дохідність 2-річних казначейських облігацій, яка дуже близько відстежує очікування щодо політики Федеральної резервної системи, також різко пішла вгору. За цінами ринку трейдери суттєво збільшили очікування ще одного підвищення відсоткової ставки до кінця року. Вищі доходи роблять запозичення дорожчими для бізнесу та споживачів і дають інвесторам привабливіші результати на ринках фіксованого доходу.
Broadcom і акції напівпровідників продовжили втрати в четвер
Технологічні акції залишалися під тиском, оскільки сектор напівпровідників продовжив втрати після розпродажу в четвер. Акції Broadcom впали ще на 3% після того, як у попередній сесії вони обвалилися більш ніж на 12% через розчарування результатами та слабші за очікування вказівки щодо AI. Слабкість поширилася по всій індустрії: Marvell Technology знизилася більш ніж на 8%, а Micron Technology втратила приблизно 6%. Останнє відступлення знаменує помітний зсув після того, як компанії в сегменті напівпровідників значну частину торішнього ралі вели ринок.
Перерозподіл капіталу зміщується в бік фінансового сектору та охорони здоров’я
Схоже, інвестори спрямовують капітал у фінансові, медичні, промислові та орієнтовані на споживача сектори замість того, щоб зовсім відмовлятися від акцій. Деякі стратегісти розглядають недавню ринкову поведінку як здорову ротацію, а не як великий сигнал тривоги. Таке розширення лідерства на ринку може підтримати ширший бичачий тренд, навіть якщо технологічні акції переживатимуть період консолідації. На тлі того, що S&P 500 рухається до першого щотижневого зниження за десять тижнів, а Nasdaq прямує до приблизно 2% щотижневих втрат, інвестори готуються до потенційно вищої волатильності.
FAQ
Що Бюро трудової статистики повідомило в п’ятницю?
Бюро трудової статистики повідомило, що в травні кількість зайнятих у несільськогосподарському секторі зросла на 172 тис. робочих місць, що більш ніж удвічі перевищує очікування економістів щодо 80 тис. нових робочих місць. Рівень безробіття залишився без змін на рівні 4,3% — як і прогнозувалося.
Як відреагували доходи за держоблігаціями на звіт по робочих місцях у травні?
Дохідність 10-річних казначейських облігацій зросла вище 4,5%, дохідність 30-річних казначейських облігацій піднялася вище 5%, а дохідність 2-річних казначейських облігацій різко пішла вгору. Трейдери суттєво збільшили очікування ще одного підвищення відсоткової ставки до кінця року згідно з ринковим ціноутворенням.
Які акції напівпровідників знизилися після звіту по робочих місцях?
Broadcom впала ще на 3% після того, як у четвер вона знизилася більш ніж на 12%. Marvell Technology знизилася більш ніж на 8%, а Micron Technology втратила приблизно 6% на тлі того, що сектор напівпровідників продовжив втрати з попередньої сесії.
