У цьому місяці Міністерство фінансів США опублікувало 32-сторінковий звіт, у якому офіційно визнає, що криптовалютні міксери (Crypto Mixer) можуть використовуватися для легальних цілей фінансової приватності, і рекомендує Конгресу розробити Закон про заморожування (Freeze Law), який надасть фінансовим установам безпечний простір для тимчасового заморожування підозрілих цифрових активів.
Зміна позиції Мінфіну: офіційне визнання приватних цілей міксерів
(Джерело: Міністерство фінансів США)
Звіт чітко зазначає: «Легальні користувачі цифрових активів можуть використовувати міксери для захисту фінансової приватності під час транзакцій у публічних блокчейнах». Мінфін підкреслює, що законні цілі використання міксерів включають захист інформації про особисті статки, конфіденційність бізнес-платежів та анонімне оброблення благодійних пожертв.
Звіт розрізняє кастодіальні та некостодіальні міксери. Мінфін зазначає, що кастодіальні міксер-сервіси вже зобов’язані зареєструватися у FinCEN як підприємства з обслуговування грошових операцій (MSB), і за умов дотримання правил можуть надавати ідентифікаційні дані клієнтів та дані про позасистемні транзакції. У звіті не пропонується вводити нові обмеження для некостодіальних міксерів і не підтримується проект правил щодо збереження записів міксерів, запропонований FinCEN у 2023 році.
Ця позиція сформувалася на підставі юридичних обставин: у березні 2025 року Верховний апеляційний суд ухвалив, що OFAC перевищила свої повноваження при санкціях проти Tornado Cash, і Мінфін скасував відповідні санкції. Одночасно високопосадовці Мін’юсту заявили, що написання коду без злочинних намірів не має підстав для притягнення до відповідальності згідно з законами про перекази, що додатково пом’якшує підхід до крипто-розробників у правовому полі.
Розкриття даних про відмивання грошей через стабільні монети: схема міжланцюгових мостів Північної Кореї
Незважаючи на пом’якшення політики, у звіті вперше оприлюднено значну кількість сирих даних щодо перетинів між міксерами та міжланцюговими мостами, що демонструє серйозність нелегального фінансування:
Обсяг крадіжок Північної Кореї: з січня 2024 до вересня 2025 року північнокорейські кіберзлочинці викрали щонайменше 2,8 мільярда доларів у цифрових активів, зокрема 1,5 мільярда доларів у випадках CEX, і використовували міксери у багатоступеневих схемах відмивання.
Трафік міжланцюгових мостів: з травня 2020 року понад 50 мостів вивели понад 37,4 мільярда доларів, переважно у двох найбільших стабільних монетах за ринковою капіталізацією.
Міксер-міст-канали: близько 1,6 мільярда доларів депозитів у міксери потрапили на міжланцюгові рахунки, з яких понад 900 мільйонів доларів зосереджені на одному такому рахунку, «через нездатність блокувати обміни, пов’язані з Північною Кореєю».
Пряме з’єднання стабільних монет із міксерами: випадки прямого внесення стабільних монет у міксери для нелегальних цілей «здаються дуже рідкісними», зловмисники зазвичай спочатку обробляють інші цифрові активи через міксери, а потім обмінюють їх на стабільні монети, щоб розірвати слід.
Три законодавчі пропозиції: Закон про заморожування, ясність у DeFi та розширення статті 311
Звіт пропонує Конгресу три конкретні законодавчі ініціативи:
Закон про заморожування (Freeze Law): Мінфін рекомендує розробити спеціальний закон щодо заморожування цифрових активів, який надасть фінансовим установам безпечний простір для тимчасового блокування підозрілих активів під час короткострокових розслідувань, «особливо корисний для боротьби з нелегальними фінансовими операціями, пов’язаними із стабільними монетами».
Ясність у зобов’язаннях DeFi: пропонується визначити, які учасники децентралізованих фінансів (DeFi) повинні дотримуватися правил AML/CFT залежно від ролі та ризиків, щоб заповнити прогалини у чинному законодавстві.
Особливі заходи статті 311: пропонується додати до статті 311 Закону США про патріотизм (USA PATRIOT Act) пункт, що дозволить Мінфіну забороняти або накладати обмеження на окремі трансакції цифрових активів, що не пов’язані з агентськими банками.
Ці пропозиції щодо DeFi співпадають із попередніми застереженнями Galaxy Research у січні цього року, які попереджали, що без відповідних заходів «CLARITY Act» у Сенаті може стати найбільшим розширенням фінансового регулювання з часів Закону про патріотизм.
Питання та відповіді
Чому Мінфін змінив свою позицію щодо міксерів після санкцій проти Tornado Cash у 2022 році?
Є дві основні причини: по-перше, у березні 2025 року Верховний суд ухвалив, що OFAC перевищила свої повноваження при санкціях проти Tornado Cash, що створило юридичну основу для зміни позиції; по-друге, Закон про геніїв (Genius Act) вимагає системної оцінки впливу міксерів, і після широкого збору думок галузі та громадськості, висновки звіту мають відображати більш збалансовану політику.
Як саме працює Закон про заморожування (Freeze Law)?
Мінфін пропонує механізм, що надає фінансовим установам обмежену «захисну зону», дозволяючи їм тимчасово заморожувати підозрілі цифрові активи під час короткострокових розслідувань без ризику юридичних наслідків. Цей механізм схожий із «періодом очікування» після подання звіту SAR у традиційних фінансових системах і особливо важливий для швидкоплинних нелегальних потоків стабільних монет, щоб дати правоохоронцям час на розслідування.
Який вплив цей звіт має на справу з Roman Storm, засновником Tornado Cash?
Звіт сам по собі не безпосередньо впливає на кримінальну справу Storm, оскільки відповідні звинувачення вже винесені судом. Однак пом’якшення політичної позиції, а також висловлювання Мін’юсту щодо того, що «розробка коду без злочинних намірів не підпадає під закони про перекази», створюють важливу політичну основу для галузевих ініціатив щодо чіткішого захисту розробників у законодавстві про криптовалюти.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Голова Банку Японії Уеда: конфлікт на Близькому Сході створює подвійний ризик зростання інфляції та економічного уповільнення
Голова Банку Японії Кадзуо Уеда підкреслив конфлікт на Близькому Сході як джерело ризиків інфляції та економічного уповільнення. Він підтвердив, що Комітет з монетарної політики визначить відповідні заходи для досягнення цільового показника інфляції 2% на майбутній зустрічі.
GateNews1год тому
ФРС зберігає ставки незмінними в квітні з імовірністю 99,5%, дані CME показують
Інструмент Fed Watch від CME вказує на 99,5% імовірність того, що Федеральна резервна система збереже ставки без змін у квітні, при цьому схожі прогнози на червень показують 98% імовірності стабільних ставок і мінімальні шанси на зниження або підвищення ставок.
GateNews3год тому
Член ради керуючих ФРС Боумен: Може знизити ставки лише тричі протягом решти року
Член ради керуючих Федеральної резервної системи Мішель Боумен зазначила, що за наявних умов центральний банк може знизити відсоткові ставки лише три рази до кінця року.
GateNews12год тому
Вільямс з ФРС сигналізує паузу у змінах ставок: каже, що монетарна політика в «хорошій позиції»
Офіційний представник Федеральної резервної системи Джон Вільямс підтвердив стабільний прогноз щодо монетарної політики, спрогнозувавши зростання економіки на рівні 2%–2,5% та стабільну безробіття приблизно 4,25%–4,5%. Очікується, що інфляція знизиться з 2,75% до 3% у 2026 році до 2% у 2027 році.
GateNews13год тому
Голова Банку Англії попереджає: глобальні стандарти для стейблкоїнів відстають, заклик до єдиної регуляторної рамки
Керівник Банку Англії Ендрю Бейлі на заході IIF заявив, що ефективна робота стейблкоїнів залежить від довіри користувачів до механізму повного викупу, та закликав розробити міжнародні стандарти. У США було опубліковано законопроєкт GENIUS, який вимагає, щоб емітенти стейблкоїнів дотримувалися вимог комплаєнсу. Що стосується Південної Кореї, генеральний директор Circle заявив, що планів щодо випуску стейблкоїна, прив’язаного до південнокорейської вони, немає, і що наразі він стежить за місцевими законодавчими дебатами.
MarketWhisper20год тому
Австралійський долар досягає 36-річного максимуму проти єни на тлі надій на припинення вогню між США та Іраном, що підсилює схильність до ризику
Австралійський долар досяг 30-річного максимуму щодо японської ієни, чому сприяли оптимізм щодо припинення вогню між США та Іраном і загальний ралі на ринку акцій. Яструбина політика РБА та позитивні зв’язки з ринками акцій підсилюють привабливість AUD, хоча ризики залишаються через можливу волатильність.
GateNews23год тому
