Nếu bạn đang tìm kiếm cơ hội sinh lợi trong hệ sinh thái Berachain, Infrared Finance là cái tên mà bạn không thể bỏ qua. Được mệnh danh là "Cổng PoL", giao thức này đã trở thành dự án có tổng giá trị khóa (TVL) lớn nhất trên Berachain, chiếm gần 60% TVL DeFi toàn hệ sinh thái.
Vậy giao thức này hoạt động như thế nào? Điều gì khiến nó thu hút lượng vốn lớn đến vậy?
01 Định vị dự án: Khi PoL kết hợp với thiết kế thân thiện người dùng
Infrared Finance là một giao thức hạ tầng chứng minh thanh khoản (liquidity proof) được xây dựng riêng cho mạng lưới Berachain. Sứ mệnh cốt lõi của dự án rất rõ ràng: giúp người dùng phổ thông dễ dàng và an toàn tham gia vào cơ chế Proof of Liquidity (PoL) độc đáo của Berachain mà không cần phải am hiểu sâu các chi tiết kỹ thuật phức tạp phía sau.
Trên các blockchain Proof-of-Stake (PoS) truyền thống, người dùng phải stake token để bảo vệ mạng lưới, đồng nghĩa với việc tài sản bị khóa và không thể sử dụng cho các hoạt động DeFi cùng lúc. Điểm đổi mới của Berachain nằm ở cơ chế PoL—nó gắn trực tiếp bảo mật mạng lưới với việc cung cấp thanh khoản, đồng thời thưởng cho những ai thực sự đóng góp thanh khoản cho hệ sinh thái.
Tuy nhiên, tham gia PoL cũng có những rào cản riêng. Người dùng cần hiểu chiến lược cung cấp thanh khoản (LP), ủy quyền BGT, đánh giá hiệu quả các vault và tương tác với validator—một chuỗi quy trình khá phức tạp. Đây chính là nơi Infrared tạo ra giá trị: bằng cách cung cấp các công cụ đơn giản, trực quan và tự động hóa các thao tác phức tạp này, Infrared mang đến trải nghiệm tham gia PoL thực sự "chỉ với một cú nhấp chuột".
02 Sản phẩm cốt lõi: Giải mã bộ đôi động cơ iBGT và iBERA
Điểm đổi mới nổi bật nhất của Infrared là các token staking thanh khoản (liquid staking token) iBGT và iBERA, mỗi loại được thiết kế để giải quyết các vấn đề then chốt của hai token gốc trong hệ sinh thái Berachain.
iBGT: Mở khóa thanh khoản cho token quản trị không thể chuyển nhượng
BGT là token quản trị của Berachain, nhưng có một đặc điểm đặc biệt—token này là soulbound, tức không thể chuyển nhượng hoặc giao dịch. Dù người dùng có thể nhận BGT khi cung cấp thanh khoản, nhưng tính ứng dụng của token này lại bị hạn chế rất nhiều.
iBGT, với vai trò là phiên bản staking thanh khoản của BGT, đã giải quyết hoàn hảo vấn đề này. Khi người dùng stake thanh khoản vào các vault của Infrared, họ không nhận trực tiếp BGT không thể chuyển nhượng mà sẽ được cấp iBGT có thể tự do giao dịch.
Hiện tại, iBGT đã trở thành token staking thanh khoản (LST) lớn nhất về thị phần trên Berachain, có thời điểm giao dịch với mức premium gần 45%.
iBERA: Hạ thấp rào cản tham gia validator
Để vận hành một node validator trên Berachain, người dùng phải stake BERA—điều này đòi hỏi cả kiến thức kỹ thuật lẫn vốn lớn, vượt ngoài khả năng của đa số người dùng phổ thông. iBERA, phiên bản staking thanh khoản của BERA, cho phép người dùng stake với số lượng nhỏ hơn mà vẫn giữ được tính thanh khoản của tài sản.
Sau khi stake BERA thông qua Infrared, người dùng nhận về iBERA theo tỷ lệ 1:1. Các token này vừa giúp người dùng nhận phần thưởng staking, vừa có thể sử dụng để giao dịch, thế chấp hoặc tham gia các ứng dụng DeFi khác.
03 Kiến trúc kỹ thuật: Cách các vault PoL tự động hóa quá trình tạo lợi nhuận
Nền tảng kỹ thuật của Infrared là hệ thống vault PoL—một tập hợp các hợp đồng thông minh tự động hóa toàn bộ quy trình staking thanh khoản thay cho người dùng.
Khi người dùng nạp token LP vào các vault của Infrared, hệ thống sẽ tự động thực hiện các thao tác phức tạp sau:
- Staking tài sản: Đưa tài sản thanh khoản của người dùng vào hệ thống PoL của Berachain;
- Thu thập phần thưởng: Nhận phần thưởng BGT từ hệ thống;
- Tối ưu hóa ủy quyền: Tự động ủy quyền BGT nhận được cho các node validator do Infrared vận hành;
- Chuyển đổi token: Chuyển đổi BGT không thể chuyển nhượng thành iBGT thanh khoản.
Quy trình tự động hoàn toàn này giúp loại bỏ thao tác thủ công, giảm đáng kể rào cản kỹ thuật khi tham gia PoL. Nhờ thiết kế này, Infrared tạo ra một vòng tuần hoàn tích cực giữa thanh khoản, bảo mật và phần thưởng, thúc đẩy sự phát triển cho toàn bộ hệ sinh thái Berachain.
04 Chiến lược sinh lợi: Từ staking cơ bản đến các tổ hợp nâng cao
Infrared cung cấp nhiều hình thức sinh lợi khác nhau, cho phép người dùng lựa chọn chiến lược phù hợp với khẩu vị rủi ro của mình.
Sinh lợi từ staking cơ bản
Cách đơn giản nhất là stake BERA hoặc iBGT. Stake BERA sẽ nhận iBERA và phần thưởng staking. Stake iBGT cho phép người dùng nhận phần thưởng từ BGT cơ sở, được phân phối bằng HONEY và WBERA, với mức lợi suất hàng năm từng đạt tới 245%.
Sinh lợi từ cung cấp thanh khoản
Người dùng có thể sử dụng các vault của Infrared để cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch lớn trên các sàn phi tập trung như Kodiak và BEX. Ví dụ, các pool WBERA-iBGT và WBERA-iBERA không chỉ mang lại lợi suất cơ bản mà còn được cộng thêm hệ số nhân điểm thưởng 1,375x.
Phần thưởng điểm và kỳ vọng airdrop
Infrared đã ra mắt chương trình tích điểm vào ngày 23 tháng 04 năm 2025. Người dùng sẽ tự động tích lũy điểm khi stake hoặc cung cấp thanh khoản. Các điểm này dự kiến sẽ được quy đổi thành token gốc của Infrared trong tương lai, với sự kiện phát hành token dự kiến diễn ra vào quý 3.
05 Tích hợp hệ sinh thái: Xây dựng mạng lưới thanh khoản cho Berachain
Thành công của Infrared không chỉ đến từ thiết kế sản phẩm mà còn nhờ sự tích hợp sâu với hệ sinh thái Berachain.
Được ươm tạo bởi chương trình Build-a-Bera của Quỹ Berachain, Infrared đã thiết lập quan hệ đối tác với nhiều giao thức chủ chốt. Chẳng hạn, hợp tác với Dolomite cho phép người dùng gửi thanh khoản từ thị trường cho vay vào các vault của Infrared, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Ngoài ra, iBGT với vai trò là token staking thanh khoản có khả năng kết hợp (composable) đã được sử dụng rộng rãi trong các giao thức DeFi của Berachain—làm tài sản thế chấp cho vay và cặp giao dịch—tăng cường thêm tính thanh khoản và ứng dụng thực tiễn.
06 Cách tham gia: Ba bước để bắt đầu hành trình cùng Infrared
Sẵn sàng bắt đầu với Infrared? Hãy làm theo ba bước cơ bản sau:
Bước một: Chuẩn bị
Thiết lập ví tương thích với mạng Berachain và đảm bảo bạn có đủ BERA để trả phí gas, cùng với các tài sản dự định stake hoặc cung cấp thanh khoản.
Bước hai: Chọn hình thức tham gia
Trên website Infrared Finance, bạn có thể lựa chọn:
- Stake BERA trực tiếp tại trang iBERA để nhận iBERA;
- Chọn một vault PoL trong mục Vaults để cung cấp thanh khoản—nên ưu tiên các vault có hệ số nhân điểm thưởng, như WBERA-iBGT Kodiak LP Vault;
- Nếu đã sở hữu iBGT, bạn có thể stake để nhận thêm phần thưởng.
Bước ba: Theo dõi và quản lý
Sau khi tham gia, bạn có thể xem danh mục đầu tư tại trang Portfolio và theo dõi tiến độ tích điểm tại trang Points. Tất cả phần thưởng và điểm đều được tích lũy tự động—không cần thao tác bổ sung.
Triển vọng sắp tới
Khi Berachain dự kiến triển khai nâng cấp PoL v2 vào tháng 07 năm 2025, người dùng stake BERA sẽ sớm được chia sẻ trực tiếp phần thưởng mua lại (buyback) sinh ra từ doanh thu của các giao thức trong hệ sinh thái, mang lại cho người tham gia Infrared một mô hình sinh lợi bền vững hơn.
Giá trị của Infrared không chỉ nằm ở cơ hội lợi nhuận cao mà còn ở khả năng đóng gói cơ chế PoL phức tạp thành một sản phẩm mà người dùng phổ thông có thể dễ dàng tiếp cận và sử dụng. Bằng cách hạ thấp rào cản kỹ thuật, Infrared đang đưa nhiều người dùng mới vào hệ sinh thái Berachain—một yếu tố nền tảng cho bất kỳ blockchain mới nổi nào.
Đối với những ai đang tìm kiếm cơ hội tại Berachain, việc hiểu và tham gia Infrared có thể chính là chiếc chìa khóa mở ra cánh cửa thành công.
