Ngân hàng Trung ương Nga đã xây dựng và trình lên Chính phủ một đề án quản lý thị trường tiền điện tử tại Nga. Đề xuất này bao gồm việc cho phép thực hiện các giao dịch với tài sản số thông qua các tổ chức trung gian tài chính được cấp phép, đồng thời đưa ra các quy định mới dành cho nhà đầu tư.
Ngân hàng Trung ương Nga đề xuất thiết lập chế độ kiểm soát tài chính và ngoại hối đối với các giao dịch liên quan đến tiền kỹ thuật số và stablecoin, theo đó người dân có thể mua bán các tài sản này nhưng không được sử dụng làm phương tiện thanh toán trong lãnh thổ Liên bang Nga. Cách tiếp cận này nhằm xây dựng một khuôn khổ pháp lý minh bạch, kiểm soát được cho việc lưu thông tiền điện tử, bảo vệ nhà đầu tư và giảm thiểu các rủi ro liên quan đến biến động giá mạnh cũng như việc không có bảo đảm từ phía nhà nước.
Điều kiện dành cho nhà đầu tư
Nhà đầu tư không chuyên (cá nhân chưa có đủ kinh nghiệm) sẽ chỉ được phép giao dịch với các loại tiền điện tử có tính thanh khoản cao nhất khi đáp ứng các điều kiện sau:
- vượt qua bài kiểm tra bắt buộc về hiểu biết các rủi ro liên quan;
- trong hạn mức tối đa 300.000 rúp mỗi năm thông qua một tổ chức trung gian được cấp phép duy nhất.
Nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ được tiếp cận phạm vi tài sản số rộng hơn, ngoại trừ các dự án ẩn danh. Đối với nhóm này sẽ không áp dụng hạn mức về khối lượng giao dịch; tuy nhiên, việc kiểm tra nhận thức rủi ro vẫn là điều kiện bắt buộc.
Tổ chức trung gian được cấp phép và hạ tầng thị trường
Các giao dịch tiền điện tử sẽ được thực hiện thông qua các sàn giao dịch, công ty môi giới và nhà quản lý ủy thác hiện đang hoạt động trên thị trường và đã có giấy phép cần thiết. Việc cấp giấy phép chuyên biệt cho các tổ chức trung gian này không được xem xét. Song song đó, Ngân hàng Trung ương Nga dự kiến sẽ đặt ra các yêu cầu riêng đối với hạ tầng hỗ trợ lưu thông tài sản số, bao gồm dịch vụ lưu ký và dịch vụ sàn giao dịch.
Giao dịch xuyên biên giới và thuế
Cư dân sẽ được phép mua tiền điện tử ở nước ngoài bằng nguồn tiền trong các tài khoản ngoại quốc, cũng như chuyển tài sản số đã mua trước đó ra nước ngoài thông qua các tổ chức trung gian tại Nga. Tất cả các giao dịch này đều phải khai báo với cơ quan thuế.
Lộ trình pháp lý và trách nhiệm pháp lý
Đề án đặt ra mục tiêu hoàn thiện các sửa đổi pháp luật trước ngày 01 tháng 07 năm 2026. Từ ngày 01 tháng 07 năm 2027, dự kiến sẽ áp dụng chế tài xử phạt đối với hoạt động trung gian phi pháp trên thị trường tiền điện tử, tương tự như chế tài đối với hoạt động ngân hàng trái phép.
Tại sao điều này quan trọng
Ngân hàng Trung ương Nga nhấn mạnh rằng tiền điện tử vẫn là công cụ tài chính có rủi ro cao, không do nhà nước phát hành và có biến động giá rất lớn. Do đó, việc hiểu rõ các rủi ro liên quan và vượt qua bài kiểm tra nhận thức rủi ro là điều kiện bắt buộc để nhà đầu tư được phép giao dịch tiền điện tử thông qua các tổ chức trung gian được cấp phép.
