Thị trường tiền mã hóa đã khép lại năm 2025 với mức lợi nhuận âm, khi BTC và ETH không giữ được các ngưỡng quan trọng đầu năm lần lượt là 90.000 USD và 3.000 USD. Trong các quỹ định lượng quant thuộc dịch vụ quản lý tài sản riêng của Gate, sản phẩm Stellar Core Smart-Invest (USDT) dẫn đầu với mức lợi nhuận hàng năm đạt 11,0% cùng tỷ lệ Sharpe là 4,3, thể hiện hiệu suất điều chỉnh rủi ro vượt trội. Bên cạnh đó, Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) và Gravity Hedge (USDT) đều đạt tỷ lệ chiến thắng tuyệt đối 100% trong năm. Chiến lược USDT ghi nhận mức lợi nhuận 1,6% trong tháng 12 và 7,5% cho cả năm, với mức giảm tối đa gần như bằng 0. Trong ngắn hạn, khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hạ lãi suất vào tháng 1 là thấp, và sự khác biệt về tốc độ cắt giảm lãi suất trong tương lai có thể tiếp tục gia tăng. Về trung và dài hạn, việc phối hợp quản lý sâu rộng hơn cùng tiến triển về khung pháp lý tiền mã hóa có thể trở thành bước ngoặt quan trọng, giúp tài sản số tiến gần hơn đến hệ thống tài chính truyền thống.
- Đánh giá thị trường: Tháng 12 ghi nhận cuộc giằng co nghiêng về phe bán, với các ngưỡng hỗ trợ quan trọng bị thử thách, dòng vốn ETF rút ra và thanh khoản dịp lễ thấp. BTC và ETH lần lượt giảm 3,06% và 0,67%, trong khi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn rút ra 733 triệu USD. Nhìn chung, năm 2025 kết thúc với lợi nhuận âm và BTC, ETH đều không giữ được các ngưỡng đầu năm.
- Hiệu suất quản lý tài sản riêng Gate: Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) và Gravity Hedge (USDT) đều đạt tỷ lệ chiến thắng 100%. Stellar Core Smart-Invest (USDT) dẫn đầu với lợi nhuận hàng năm 11,0% và tỷ lệ Sharpe 4,3. Chiến lược USDT ghi nhận lợi nhuận 1,6% trong tháng 12 và 7,5% cho cả năm, mức giảm tối đa gần như bằng 0.
- Triển vọng: Trong ngắn hạn, với nền tảng kinh tế vững chắc, khả năng Fed hạ lãi suất vào tháng 1 là thấp, và sự khác biệt về chính sách cắt giảm lãi suất trong tương lai có thể tiếp tục mở rộng. Về trung và dài hạn, sự phối hợp quản lý sâu rộng hơn cùng tiến bộ về pháp lý tiền mã hóa có thể trở thành cột mốc quan trọng, đưa tài sản số tiến gần hơn tới hệ thống tài chính chính thống.
Tìm hiểu chi tiết: Báo cáo Quản lý Tài sản Riêng Gate tháng 12 năm 2025: https://www.gate.com/vi/learn/articles/gate-private-wealth-management-monthly-report-december-2025/15657
