Giới thiệu: Vị thế đầu tư và triển vọng thị trường của Neutron (NTRN)

Neutron (NTRN) là một tài sản nổi bật trong lĩnh vực tiền mã hóa, ra mắt vào tháng 6 năm 2023. Dự án đã ghi dấu ấn đáng kể trong hệ sinh thái ứng dụng DeFi đa chuỗi. Tính đến ngày 21 tháng 12 năm 2025, vốn hóa thị trường của NTRN đạt khoảng 25,83 triệu USD, nguồn cung lưu hành xấp xỉ 630,89 triệu token, giá hiện tại dao động quanh mức 0,02584 USD. Với lợi thế là nền tảng ứng dụng đa chuỗi xây dựng trên giao thức Inter-Blockchain Communication (IBC) và được bảo chứng an ninh bởi Cosmos Hub, NTRN ngày càng trở thành chủ đề được các nhà đầu tư thảo luận khi cân nhắc “Neutron (NTRN) có phải là khoản đầu tư tốt?”. Bài viết này sẽ phân tích toàn diện giá trị đầu tư, biến động giá lịch sử, dự báo giá tương lai và rủi ro đầu tư của NTRN, cung cấp tham khảo cho nhà đầu tư.

Báo cáo Nghiên cứu Tài sản Tiền mã hóa Neutron (NTRN)

I. Đánh giá lịch sử giá và giá trị đầu tư hiện tại của NTRN

Biến động giá lịch sử và hiệu suất đầu tư NTRN

Dữ liệu ghi nhận, Neutron (NTRN) đã trải qua biến động giá mạnh từ khi ra mắt:

• Đỉnh lịch sử (ATH): 2,0058 USD (15 tháng 2 năm 2024)
• Đáy lịch sử (ATL): 0,02239 USD (10 tháng 10 năm 2025)
• Mức giảm từ đỉnh tới đáy: Khoảng 98,88% từ ATH xuống ATL

Hiệu suất 1 năm: NTRN giảm 93,12% trong 12 tháng, cho thấy nhà đầu tư mua ở vùng giá cao năm 2024 đã chịu lỗ lớn.

Tình hình thị trường đầu tư NTRN hiện tại (21 tháng 12 năm 2025)

• Giá hiện tại: 0,02584 USD
• Biến động giá 24 giờ: +5,63%
• Biến động giá 7 ngày: -11,08%
• Biến động giá 30 ngày: -24,5%
• Khối lượng giao dịch 24 giờ: 50.089,66 USD
• Vốn hóa thị trường: 16.302.242,64 USD (giá trị lưu hành hiện tại)
• Định giá pha loãng hoàn toàn (FDV): 25.832.323,74 USD
• Nguồn cung lưu hành: 630.891.742,89 NTRN
• Tổng cung: 999.702.931,08 NTRN
• Thị phần thị trường: 0,00080%
• Tỷ lệ lưu hành: 63,11%

Nhà đầu tư có thể theo dõi thông tin giá NTRN theo thời gian thực tại Gate: market price information

II. Tổng quan dự án và nền tảng kỹ thuật

Mô tả dự án cốt lõi

Neutron là nền tảng blockchain hỗ trợ nhà phát triển xây dựng ứng dụng đa chuỗi qua giao thức Inter-Blockchain Communication (IBC). Dự án cung cấp cho ứng dụng DeFi phi tập trung quyền truy cập an ninh kinh tế của Cosmos Hub, định vị là hạ tầng cốt lõi của hệ sinh thái Cosmos cho chức năng đa chuỗi.

Đặc điểm kỹ thuật chính

• Nền tảng giao thức: Inter-Blockchain Communication (IBC)
• Tích hợp hệ sinh thái: Tích hợp nativ với bảo mật kinh tế Cosmos Hub
• Trường hợp sử dụng chính: Phát triển ứng dụng DeFi đa chuỗi
• Ngày ra mắt: 5 tháng 6 năm 2023 (theo dữ liệu hoàn tất ICO)

III. Vị thế thị trường và phân tích so sánh

Vị thế thị trường hiện tại

• Xếp hạng toàn cầu: #943 theo vốn hóa thị trường
• Sàn giao dịch niêm yết: 13 nền tảng
• Tỷ lệ thống trị: 0,00080% tổng thị trường tiền mã hóa

Chỉ số hiệu suất giá (24 giờ)

IV. Nguồn tài liệu chính và tham khảo

Nguồn chính thức:

• Tài liệu: https://docs.neutron.org/
• Block Explorer: https://www.mintscan.io/

Ngày báo cáo: 21 tháng 12 năm 2025
Độ chính xác dữ liệu: Dữ liệu phản ánh điều kiện thị trường tại 02:19:23 UTC ngày 21 tháng 12 năm 2025

Lưu ý miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ cung cấp thông tin, không phải là lời khuyên đầu tư, khuyến nghị tài chính hay khuyến khích giao dịch tài sản tiền mã hóa. Thị trường tiền mã hóa biến động mạnh và nhiều rủi ro. Hiệu suất quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.

Báo cáo phân tích đầu tư Neutron (NTRN)

Ngày báo cáo: 21 tháng 12 năm 2025

I. Tóm tắt điều hành

Neutron (NTRN) là nền tảng ứng dụng đa chuỗi xây dựng trên hệ sinh thái Cosmos, tận dụng giao thức Inter-Blockchain Communication (IBC). Đến ngày 21 tháng 12 năm 2025, NTRN giao dịch ở mức 0,02584 USD với vốn hóa thị trường khoảng 16,3 triệu USD, định giá pha loãng hoàn toàn 25,8 triệu USD, xếp hạng 943 theo vốn hóa. Tâm lý thị trường hiện tại chủ yếu bi quan với dự báo tiếp tục giảm giá trong năm 2025.

II. Các yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến đầu tư NTRN

Cơ chế phát hành và độ khan hiếm

• Tổng cung: 999.702.931 NTRN
• Nguồn cung lưu hành: 630.891.743 NTRN (63,11%)
• Tỷ lệ lưu hành/tối đa: 63,11%
• Tác động nguồn cung đến giá trị đầu tư: Khoảng 37% token chưa lưu hành là lực cản cấu trúc cho tăng giá. Tỷ lệ lưu hành cao cho thấy token ở giai đoạn phân phối trưởng thành.

Đầu tư tổ chức và tiếp nhận thị trường đại chúng

Chưa có dữ liệu cụ thể về tỷ lệ nắm giữ tổ chức hay doanh nghiệp. Neutron đã niêm yết trên 13 sàn, tạo điều kiện cho cả tổ chức và cá nhân giao dịch.

Tác động môi trường vĩ mô đến đầu tư NTRN

Không có phân tích yếu tố vĩ mô cụ thể, chỉ các yếu tố thị trường tiền mã hóa chung và tâm lý vĩ mô hệ sinh thái Cosmos, các giao thức liên chuỗi.

Công nghệ và phát triển hệ sinh thái

Giá trị công nghệ cốt lõi:

• Phát triển ứng dụng đa chuỗi qua giao thức IBC, cho phép xây dựng DeFi tương tác
• Kế thừa an ninh kinh tế từ Cosmos Hub, đảm bảo bảo mật cho dApp
• Định vị là hạ tầng DeFi đa chuỗi trong hệ sinh thái Cosmos

III. Hiệu suất thị trường hiện tại và diễn biến giá

Chỉ số giá (21 tháng 12 năm 2025)

Xu hướng hiệu suất giá

Nhận định then chốt: NTRN mất giá 93,12% trong 12 tháng, hiện giao dịch sát đáy lịch sử 0,02239 USD, áp lực giảm giá rất lớn.

IV. Tâm lý thị trường và dự báo giá

Triển vọng đầu tư hiện tại

Dữ liệu dự báo tổng hợp cho thấy tâm lý thị trường chủ đạo năm 2025 là bi quan. Phần lớn chỉ báo kỹ thuật cho rằng giá còn giảm tiếp. Dự báo ngắn hạn có thể xuống dưới 0,02569 USD, một số nguồn dự báo giảm -25,23% còn khoảng 0,01943 USD vào 13 tháng 1 năm 2026. Các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư nên thận trọng khi cân nhắc NTRN.

Tín hiệu ngắn hạn trái chiều

Dù triển vọng dài hạn vẫn giảm, một số chỉ báo kỹ thuật xác định khả năng tăng giá ngắn hạn khi đường trung bình động 50 ngày đang đi lên ở một số khung thời gian. Tuy nhiên, đây chỉ là tín hiệu ngắn hạn, chưa xác nhận đảo chiều xu hướng chung.

V. Các chỉ số thị trường và định giá

Thanh khoản và độ sâu thị trường

• Khối lượng giao dịch 24 giờ: 50.089,66 USD
• Tỷ lệ vốn hóa/FDV: 63,11%
• Thanh khoản: Khối lượng giao dịch thấp so với vốn hóa, thanh khoản hạn chế

Vị thế thị trường tương đối

• Xếp hạng thị trường: #943 theo vốn hóa
• Thị phần: 0,0008%
• Sàn niêm yết: 13 sàn

VI. Đánh giá rủi ro đầu tư

Hiện thực hóa mức giảm lớn

Token giảm 93,12% trong năm, hiện sát đáy 2025 là 0,02239 USD, nhà đầu tư mua ở giá cao chịu lỗ nặng.

Rủi ro pha loãng liên tục

Chỉ 63,11% tổng cung lưu hành, phát hành token tiếp diễn là lực cản tăng giá.

Suy giảm tâm lý thị trường

Đồng thuận bi quan từ nhiều nguồn dự báo cho thấy giá khó có lực hỗ trợ ngắn hạn.

VII. Tài liệu kỹ thuật

• Tài liệu hướng dẫn: https://docs.neutron.org/
• Blockchain Explorer: https://www.mintscan.io/

VIII. Kết luận

Dựa trên dữ liệu và dự báo phân tích, Neutron (NTRN) là khoản đầu tư tiềm ẩn nhiều thách thức 2025. Mức giảm 93% năm, giá sát đáy lịch sử, đồng thuận kỹ thuật bi quan, thanh khoản thấp và nguy cơ pha loãng liên tục là các lực cản lớn. Dù công nghệ nền tảng DeFi đa chuỗi dựa trên IBC có giá trị, xu hướng giá và tâm lý ngắn hạn chưa ủng hộ luận điểm đầu tư tích cực. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ rủi ro và thời gian đầu tư khi tiếp cận NTRN.

III. Dự báo đầu tư tương lai và triển vọng giá NTRN (Neutron(NTRN) có nên đầu tư 2025-2030?)

Dự báo đầu tư ngắn hạn (2025)

• Dự báo thận trọng: 0,0182 - 0,0260 USD
• Dự báo trung lập: 0,0260 - 0,0302 USD
• Dự báo lạc quan: 0,0302 - 0,0428 USD

Triển vọng đầu tư trung hạn (2026-2028)

• Kỳ vọng thị trường: Tiếp tục tích lũy, phát triển hệ sinh thái khi Neutron củng cố vị thế trong lĩnh vực DeFi liên chuỗi Cosmos. Có thể mở rộng ứng dụng hợp đồng thông minh và tăng trưởng nhà phát triển.

• Dự báo lợi suất đầu tư:

  • 2026: 0,0225 - 0,0388 USD
  • 2027: 0,0184 - 0,0398 USD
  • 2028: 0,0333 - 0,0509 USD

• Yếu tố thúc đẩy: Mở rộng ứng dụng giao thức IBC, tăng trưởng tích hợp CosmWasm, phát triển quan hệ đối tác, triển khai ứng dụng DeFi trên Neutron.

Triển vọng đầu tư dài hạn (Neutron có phải khoản đầu tư dài hạn tốt?)

• Kịch bản cơ sở: 0,0301 - 0,0576 USD (Giả định hệ sinh thái phát triển ổn định, ứng dụng đa chuỗi tăng trưởng đều)

• Kịch bản lạc quan: 0,0576 - 0,0760 USD (Nếu DeFi được chấp nhận đại chúng và thanh khoản liên chuỗi mở rộng mạnh)

• Kịch bản rủi ro: 0,0150 - 0,0250 USD (Nếu cạnh tranh từ các chuỗi Cosmos khác mạnh hoặc phát triển hạn chế)

Xem thêm dự báo đầu tư dài hạn và giá NTRN: Price Prediction

Triển vọng dài hạn 2025-12-31 - 2030-12-31

• Kịch bản cơ sở: 0,0301 - 0,0576 USD (Tương ứng hệ sinh thái phát triển ổn định, ứng dụng tăng trưởng đều)

• Kịch bản lạc quan: 0,0576 - 0,1200 USD (Nếu được chấp nhận quy mô lớn, điều kiện thị trường thuận lợi)

• Kịch bản đột phá: 0,1441 USD trở lên (Nếu hệ sinh thái đạt đột phá, tốc độ chấp nhận đại chúng tăng mạnh)

• Dự báo đỉnh 2030-12-31: 0,0760 USD (theo kịch bản phát triển lạc quan)

Lưu ý miễn trừ trách nhiệm: Phân tích này chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư, khuyến nghị, hay kêu gọi giao dịch tài sản tiền mã hóa hoặc chiến lược cụ thể. Thị trường tiền mã hóa biến động mạnh, rủi ro cao, có thể gây thua lỗ lớn. Kết quả quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai. Tất cả dự báo đều tiềm ẩn bất định lớn. Nhà đầu tư nên tự nghiên cứu và tham vấn chuyên gia tài chính trước khi quyết định.

Báo cáo phân tích đầu tư Neutron (NTRN)

I. Tổng quan dự án

Thông tin cơ bản

Neutron (NTRN) là dự án blockchain cho phép nhà phát triển xây dựng ứng dụng đa chuỗi qua giao thức Inter-Blockchain Communication (IBC), cung cấp cho các dApp DeFi quyền truy cập an ninh kinh tế toàn phần của Cosmos Hub.

Chỉ số chính (21 tháng 12 năm 2025):

II. Phân tích hiệu suất giá

Diễn biến giá lịch sử

Biên độ giá lịch sử

• Đỉnh lịch sử: 2,0058 USD (15 tháng 2 năm 2024)
• Đáy lịch sử: 0,02239 USD (10 tháng 10 năm 2025)
• Đỉnh/đáy 24h: 0,02604 / 0,02451 USD

NTRN đã giảm khoảng 98,7% từ đỉnh, hiện giao dịch vùng sát đáy lịch sử. Đây có thể là vùng hỗ trợ hoặc tiếp tục chịu áp lực giảm giá.

III. Vị thế thị trường & đặc điểm kỹ thuật

Chỉ số thị trường

• Thị phần: 0,0008%
• Tỷ lệ vốn hóa/FDV: 63,11% (rủi ro pha loãng trung bình nếu phân phối hết nguồn cung)
• Sàn niêm yết: 13 sàn
• Giá mở bán: 0,021016 USD (4 tháng 6 năm 2023)

Tình trạng thị trường hiện tại

Token giao dịch thấp hơn giá mở bán 22,8%, biến động 24h ghi nhận hồi phục (+5,63%), nhưng xu hướng tuần/tháng vẫn tiêu cực. Thanh khoản thấp khi khối lượng giao dịch chỉ 50.089,66 USD so với vốn hóa 16,3 triệu USD.

IV. Chiến lược đầu tư và quản lý rủi ro

Phương pháp đầu tư

Nắm giữ dài hạn (HODL NTRN):

• Phù hợp nhà đầu tư chịu rủi ro, tin vào hạ tầng đa chuỗi Cosmos
• Yêu cầu niềm tin ứng dụng giao thức IBC và mô hình bảo mật DeFi sẽ phát triển

Giao dịch chủ động:

• Phụ thuộc phân tích kỹ thuật, biến động giá lớn
• Biến động 24h tăng 5,63% có thể là cơ hội lướt sóng ngắn hạn
• Rủi ro cao vì thanh khoản thấp, dễ bị thao túng giá

Quản lý rủi ro

Nguyên tắc phân bổ:

• Nhà đầu tư thận trọng: tối đa 0-1% danh mục
• Nhà đầu tư mạo hiểm: tối đa 1-3% danh mục
• Nhà đầu tư chuyên nghiệp: quy mô vị thế dựa chỉ số biến động, tương quan tài sản

Phòng ngừa rủi ro:

• Đa dạng hóa danh mục, giảm rủi ro tập trung
• Không dùng đòn bẩy vì biến động lớn (-93,12%/năm)
• Dùng lệnh cắt lỗ kiểm soát rủi ro giảm giá

Lưu trữ an toàn:

• Ví nóng: chỉ dùng cho giao dịch nhỏ
• Ví lạnh: nắm giữ dài hạn
• Ví cứng: khuyến nghị cho khoản trên 1.000 USD

V. Rủi ro và thách thức đầu tư

Rủi ro thị trường

• Biến động cực lớn: giảm giá 93%/năm, rất bất ổn
• Thanh khoản thấp: khối lượng 50.089 USD dễ bị thao túng giá
• Tập trung giá: giá gần đáy lịch sử, cầu yếu

Rủi ro pháp lý

• Trạng thái pháp lý Cosmos chưa rõ ràng ở nhiều quốc gia
• IBC và chức năng đa chuỗi có thể bị giám sát pháp lý mới
• Định vị DeFi tạo thêm bất định tuân thủ ở các thị trường

Rủi ro kỹ thuật

• Giao thức liên chuỗi tiềm ẩn rủi ro bảo mật hợp đồng thông minh
• Triển khai IBC phức tạp, dễ xảy ra lỗi kỹ thuật
• Phụ thuộc Cosmos Hub, rủi ro nếu mạng gặp sự cố

VI. Kết luận: NTRN có phải khoản đầu tư tốt?

Tóm tắt giá trị đầu tư

Neutron vận hành trong khuôn khổ bảo mật đa chuỗi của Cosmos. Tuy nhiên, token giảm 98,7% từ đỉnh, phản ánh thách thức về mức độ chấp nhận hoặc mô hình tokenomics. Biến động ngắn hạn lớn, thanh khoản thấp làm tăng rủi ro hai chiều giá.

Khuyến nghị nhà đầu tư

✅ Người mới: Nên tránh tới khi dự án có chỉ số tăng trưởng bền vững; nếu tham gia chỉ DCA tỷ trọng cực nhỏ (<0,5%)

✅ Nhà đầu tư kinh nghiệm: Lướt sóng cần kỷ luật kỹ thuật nghiêm ngặt, chỉ vào tại vùng hỗ trợ kỹ thuật, tiêu chí thoát lệnh rõ ràng

✅ Tổ chức: Chỉ phân bổ khi đã thẩm định kỹ chỉ số chấp nhận hệ sinh thái Cosmos, hiệu quả sử dụng giao thức IBC

Cảnh báo quan trọng

⚠️ Lưu ý: Đầu tư tiền mã hóa rủi ro rất cao, có thể mất toàn bộ vốn. Phân tích chỉ cung cấp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tự nghiên cứu, hỏi chuyên gia trước khi quyết định. Kết quả quá khứ không đảm bảo tương lai.

Ngày báo cáo: 21 tháng 12 năm 2025

Báo cáo phân tích đầu tư tiền mã hóa Neutron (NTRN)

I. Câu hỏi thường gặp - FAQ

Q1: Neutron (NTRN) là gì, giải quyết vấn đề nào trong hệ sinh thái tiền mã hóa?

A: Neutron (NTRN) là nền tảng blockchain trên hệ sinh thái Cosmos, cho phép phát triển ứng dụng đa chuỗi qua giao thức Inter-Blockchain Communication (IBC). Neutron giải quyết bài toán tương tác, cho phép các ứng dụng DeFi tiếp cận an ninh kinh tế Cosmos Hub và kết nối nhiều mạng blockchain, định vị là tầng hạ tầng đa chuỗi cho các ứng dụng DeFi tương tác.

Q2: Hiệu suất thị trường hiện tại của NTRN (21 tháng 12 năm 2025) ra sao?

A: Đến 21 tháng 12 năm 2025, NTRN giao dịch ở 0,02584 USD, vốn hóa thị trường 16,3 triệu USD, xếp thứ 943, biến động 24h +5,63%, 7 ngày -11,08%, 30 ngày -24,5%, 1 năm giảm -93,12%. Token sát đáy lịch sử 0,02239 USD (10 tháng 10 năm 2025), giảm mạnh từ đỉnh 2,0058 USD (15 tháng 2 năm 2024).

Q3: Neutron (NTRN) có nên đầu tư 2025-2030?

A: Theo phân tích hiện tại, NTRN là khoản đầu tư tiềm ẩn nhiều thách thức. Tâm lý thị trường chủ yếu bi quan, dự báo giá tiếp tục giảm. Tuy nhiên, dự báo dài hạn dao động 0,0301-0,0576 USD (cơ sở), 0,0576-0,1200 USD (lạc quan) đến năm 2030. Giá trị đầu tư phụ thuộc niềm tin vào DeFi đa chuỗi. Token giảm 93%/năm, rủi ro cao. Nhà đầu tư thận trọng nên tránh, chịu rủi ro chỉ nên phân bổ dưới 1-3% danh mục.

Q4: Rủi ro chính khi đầu tư NTRN?

A: (1) Biến động lớn—giảm 93,12%/năm, giảm 98,7% từ đỉnh; (2) Thanh khoản thấp—khối lượng 24h chỉ 50.089 USD/vốn hóa 16,3 triệu USD, dễ bị thao túng giá; (3) Pha loãng nguồn cung—chỉ 63,11% lưu hành, phát hành tiếp là lực cản giá; (4) Công nghệ—giao thức liên chuỗi tiềm ẩn rủi ro bảo mật hợp đồng thông minh; (5) Pháp lý—vị thế DeFi, Cosmos đối mặt giám sát thay đổi; (6) Chấp nhận—chưa có bằng chứng phát triển hệ sinh thái mạnh.

Q5: Yếu tố nào có thể thúc đẩy giá NTRN?

A: (1) Mở rộng ứng dụng giao thức IBC; (2) Tăng trưởng tích hợp CosmWasm; (3) Phát triển hợp tác hệ sinh thái; (4) Triển khai ứng dụng DeFi mới; (5) Đảo chiều tâm lý thị trường; (6) Tiếp nhận tổ chức.

Q6: Tokenomics và nguồn cung ảnh hưởng như thế nào tới tiềm năng đầu tư?

A: NTRN có 630,89 triệu token lưu hành (63,11%), tổng tối đa 999,7 triệu. 36,89% token chưa lưu hành sẽ pha loãng giá, trừ khi cầu tăng mạnh hoặc tâm lý thị trường đảo chiều. Tỷ lệ lưu hành cao phản ánh giai đoạn phân phối trưởng thành.

Q7: So sánh kịch bản giá cơ sở, lạc quan, rủi ro dài hạn của NTRN?

A: 2030: (1) Cơ sở (0,0301-0,0576 USD)—hệ sinh thái phát triển vừa phải, ứng dụng tăng ổn định; (2) Lạc quan (0,0576-0,1200 USD)—DeFi đại chúng hóa, thanh khoản liên chuỗi mở rộng; (3) Rủi ro (0,0150-0,0250 USD)—cạnh tranh Cosmos khác mạnh, phát triển hạn chế. Kịch bản cơ sở tăng 17-22 lần, lạc quan tăng 22-46 lần, rủi ro giảm 42-94% so với giá hiện tại.

Q8: Nên phân bổ, quản trị rủi ro NTRN như thế nào?

A: (1) Nhà đầu tư thận trọng: tối đa 0-1% danh mục, hoặc tránh; (2) Nhà đầu tư mạo hiểm: tối đa 1-3%; (3) Nhà đầu tư chuyên nghiệp: quy mô vị thế dựa chỉ số biến động, tương quan. DCA giảm rủi ro thời điểm, cắt lỗ vì biến động lớn, đa dạng hóa danh mục, không dùng đòn bẩy, ví lạnh với khoản trên 1.000 USD. Nên tự nghiên cứu, hỏi ý kiến chuyên gia trước khi quyết định.

Lưu ý miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ cung cấp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư, khuyến nghị hay kêu gọi mua, bán, nắm giữ tài sản tiền mã hóa. Thị trường tiền mã hóa biến động mạnh, rủi ro cao, có thể mất toàn bộ vốn. Kết quả quá khứ không đảm bảo tương lai. Tất cả dự báo đều bất định. Nhà đầu tư cần nghiên cứu, hỏi chuyên gia tài chính trước khi quyết định.

Ngày báo cáo: 21 tháng 12 năm 2025