Hướng dẫn về Sự Không Đồng Nhất giữa ROI của Nhà Giao Dịch & Người Sao Chép ｜ Gate

Tình huống 1. Người sao chép tự đóng vị thế

Người sao chép tự đóng vị thế trước khi nhà giao dịch chính đóng vị thế, điều này sẽ dẫn đến sự không nhất quán về ROI giữa nhà giao dịch và người sao chép.

Tình huống 2. Chi phí Hợp đồng tương lai khác nhau

• Khi nhà giao dịch chính đã mở vị thế trên một thị trường Hợp đồng tương lai nhất định trước khi người sao chép bắt đầu sao chép giao dịch, và sau đó tiếp tục thêm vào vị thế sau khi người sao chép đã bắt đầu sao chép, điều này sẽ dẫn đến chi phí khác nhau cho cả hai bên trên Hợp đồng tương lai đó. Do đó, sau khi đóng vị thế, có thể sẽ có sự chênh lệch lợi nhuận giữa người sao chép và nhà giao dịch chính.

Tình huống 3. Thay đổi ký quỹ của nhà giao dịch chính

• Khi nhà giao dịch chính đang giữ vị thế mở và thực hiện tăng hoặc giảm ký quỹ trước khi thực hiện thao tác nạp thêm, tỷ lệ vị thế giữa hai bên sẽ bị mất cân bằng khi cùng mở các vị thế mới sau đó.

Tình huống 4. Đòn bẩy của nhà giao dịch chính & người sao chép khác nhau

• Đối với một số Hợp đồng tương lai, đòn bẩy tối đa cho nhà giao dịch chính là 100X, trong khi đòn bẩy tối đa cho người sao chép chỉ là 20X.
• Đòn bẩy không đồng nhất có thể dẫn đến sự khác biệt về lợi nhuận giữa hai bên.
• Tình huống này chỉ xảy ra khi người sao chép sử dụng Chế độ Nâng cao để sao chép nhà giao dịch chính.

Tình huống 5. Người sao chép sử dụng tỷ lệ sao chép cố định

• Tỷ lệ sao chép trong Copy Trading là mức mà người sao chép điều chỉnh vị thế của mình theo sự thay đổi vị thế của nhà giao dịch dựa trên một hệ số đã đặt. Ví dụ, nếu hệ số sao chép được đặt là 10X và nhà giao dịch thêm 10 hợp đồng tương lai, người sao chép sẽ thêm 10 × 10 = 100 hợp đồng tương lai.
• Tỷ lệ sao chép có thể điều chỉnh trong khoảng 0,01 đến 100. Khuyến nghị nên thiết lập tỷ lệ sao chép hợp lý dựa trên tỷ lệ vốn của người sao chép so với vốn của nhà giao dịch.

Gợi ý thiết lập:

1. Người sao chép có vốn nhỏ nên sao chép nhà giao dịch chính có vốn lớn

• Ví dụ: Nếu vốn của nhà giao dịch là 1.000 USDT và vốn của người sao chép là 100 USDT, nên đặt tỷ lệ sao chép là 0,1 (100 ÷ 1.000).

  2. Người sao chép có vốn lớn nên sao chép nhà giao dịch chính có vốn nhỏ

• Ví dụ: Nếu vốn của nhà giao dịch là 1.000 USDT và vốn của người sao chép là 5.000 USDT, nên đặt tỷ lệ sao chép là 5 (5.000 ÷ 1.000).

Tình huống 6. Trượt giá (Slippage)

• Hệ thống Copy Trading quản lý vị thế của người sao chép bằng lệnh giới hạn khi mở và lệnh thị trường khi đóng. Khi nhà giao dịch chính giao dịch trên thị trường Hợp đồng tương lai có độ sâu không đủ hoặc trong điều kiện thị trường biến động mạnh, cả nhà giao dịch chính và người sao chép có thể gặp phải sự chênh lệch lớn về lợi nhuận do trượt giá.
• Nhà giao dịch chính sử dụng lệnh giới hạn để mở vị thế và lệnh thị trường để đóng vị thế. Việc chuyển đổi này có thể dẫn đến trượt giá, gây ra sự khác biệt về giá so với việc khớp lệnh của người sao chép.
• Việc sử dụng lệnh giới hạn có thể dẫn đến việc người sao chép không thực hiện được giao dịch theo đúng tỷ lệ thông thường.

Xem chi tiết tại:
https://www.gate.com/help/quants/product_updates/33403/notice-gate.io-copy-trading-has-added-the-function-of-slippage-protection

Tình huống 7. Chia sẻ giới hạn rủi ro có thể dẫn đến thất bại khi sao chép giao dịch

1. Giới hạn rủi ro là gì?

Giới hạn rủi ro là một công cụ quản lý rủi ro quan trọng, được thiết kế để giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn do biến động thị trường bằng cách đặt giới hạn tối đa số lượng vị thế mà người dùng có thể nắm giữ. Trong giao dịch Hợp đồng tương lai, giới hạn rủi ro giúp ngăn chặn hiệu quả các biến động giá mạnh do các đợt thanh lý lớn gây ra.
Cơ chế hoạt động

• Khi giá trị vị thế chạm hoặc vượt giới hạn rủi ro, hệ thống sẽ tự động tăng:
• Tỷ lệ ký quỹ duy trì
• Tỷ lệ ký quỹ ban đầu
• Người dùng phải đầu tư thêm vốn để duy trì vị thế, giảm thiểu rủi ro liên quan đến giao dịch đòn bẩy cao.

Lưu ý:

• Giới hạn rủi ro của từng Hợp đồng tương lai là khác nhau.
• Mỗi giới hạn tương ứng với yêu cầu ký quỹ khác nhau; giá trị vị thế càng lớn thì tỷ lệ ký quỹ càng cao.

2. Tại sao giới hạn rủi ro lại dẫn đến thất bại khi sao chép giao dịch? Những tình huống nào dễ gây thất bại?

• Giới hạn rủi ro của người sao chép giống với nhà giao dịch chính, bất kể số vốn của người sao chép là bao nhiêu.
• Khi người sao chép có số vốn lớn, họ có thể không thể tiếp tục sao chép các thao tác của nhà giao dịch chính nếu vị thế của họ vượt quá giới hạn rủi ro, dẫn đến thất bại khi sao chép giao dịch.
• Khi vốn của người sao chép lớn hơn đáng kể so với nhà giao dịch chính, nhà giao dịch chính giao dịch Hợp đồng tương lai với mức rủi ro tương đối thấp.

3. Tình huống thực tế về thất bại khi sao chép giao dịch

Thông số mặc định: Vốn nhà giao dịch chính: 1.000 USDT; Vốn người sao chép: 10.000 USDT; Giới hạn rủi ro của một Hợp đồng tương lai: 5.000 USDT; Phương thức sao chép: Tỷ lệ theo tổng vốn.
1. Nhà giao dịch chính sử dụng 5 USDT làm ký quỹ với đòn bẩy 50x, tạo ra vị thế trị giá 250 USDT.

• Do đó, người sao chép sử dụng 50 USDT làm ký quỹ với đòn bẩy 50x, tạo ra vị thế trị giá 2.500 USDT.
• Vì giới hạn rủi ro của người sao chép vẫn là 5.000 USDT, và 2.500 USDT nhỏ hơn 5.000 USDT, lệnh được đặt thành công.

2. Nhà giao dịch chính tiếp tục sử dụng 10 USDT làm ký quỹ với đòn bẩy 50x để mở vị thế trị giá 500 USDT.

• Do đó, người sao chép sử dụng 100 USDT làm ký quỹ với đòn bẩy 50x, tạo ra vị thế trị giá 5.000 USDT.
• Giá trị vị thế của người sao chép sẽ là 2.500 + 5.000 = 7.500 USDT, vượt quá giới hạn rủi ro 5.000 USDT. Kết quả là lệnh sẽ thất bại.

4. Làm sao để giảm thất bại khi sao chép giao dịch do giới hạn rủi ro?

Tránh sử dụng số vốn lớn để sao chép giao dịch:

• Người sao chép nên tránh sử dụng số vốn lớn để sao chép giao dịch. Hạn chế sao chép những nhà giao dịch có số vốn chênh lệch quá lớn so với mình để giảm rủi ro thất bại do giới hạn rủi ro.
  Chia nhỏ vốn vào nhiều tài khoản để sao chép giao dịch:

• Người dùng có thể chia nhỏ vốn vào nhiều tài khoản để sao chép giao dịch, giúp giảm số vốn trên mỗi tài khoản.

• Lưu ý: Giới hạn rủi ro của các tài khoản phụ và tài khoản chính là độc lập. Người dùng có thể đa dạng hóa đầu tư bằng cách mở nhiều tài khoản phụ.
  Quản lý rủi ro của nhà giao dịch chính

• Sau khi chấp nhận người sao chép có vốn lớn, nhà giao dịch chính nên điều chỉnh giới hạn rủi ro Hợp đồng tương lai để đáp ứng nhu cầu sao chép lớn hơn.

• Có thể loại bỏ trực tiếp những người sao chép có số vốn quá lớn để đảm bảo sự ổn định và kiểm soát của giao dịch.

• Thiết lập Giới hạn Rủi ro trên Web:
  Perpetual Futures - Nhấn vào biểu tượng - Thiết lập

  

• Thiết lập Giới hạn Rủi ro trên APP
  Futures - Nhấn vào biểu tượng - Thiết lập

  

Miễn trừ trách nhiệm

Nội dung được cung cấp ở đây chỉ mang tính chất tham khảo và cung cấp kiến thức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư, giao dịch hoặc pháp lý nào, cũng như không phải là lời đề nghị hoặc lời mời mua hoặc bán bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào. Gate không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào, dù rõ ràng hay ngụ ý, về tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin được cung cấp ở đây. Các tính năng sản phẩm, giao diện, quy tắc và cấu trúc phí có thể được cập nhật hoặc điều chỉnh bất cứ lúc nào. Vui lòng tham khảo các thông báo mới nhất và thông tin thực tế được hiển thị trên nền tảng Gate để biết chi tiết chính xác nhất.

Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro đáng kể và giá cả có thể biến động mạnh. Bạn có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư. Vui lòng đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn sau khi hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan. Nếu cần, bạn nên tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính hoặc pháp lý chuyên nghiệp độc lập.

Để biết thêm thông tin về các rủi ro tiềm ẩn, vui lòng tham khảo Tuyên bố về Rủi ro và Thỏa thuận Người dùng của Gate.