Không Rủi Ro Thanh Lý, Kiểm Soát Rủi Ro Hiệu Quả
Vì ETF không yêu cầu ký quỹ, nên về lý thuyết sẽ không gặp rủi ro bị thanh lý. Bên cạnh đó, cơ chế cân bằng lại danh mục giúp kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả. Ví dụ, với BTC3L, token ETF chỉ về 0 nếu hợp đồng perpetual BTC cơ sở biến động 33%. Tuy nhiên, trên thực tế, cơ chế cân bằng lại sẽ tự động kích hoạt khi giá hợp đồng BTC biến động vượt quá một ngưỡng nhất định, điều chỉnh vị thế trước để giảm thiểu rủi ro và khôi phục tỷ lệ đòn bẩy về mức 3x.
Không Yêu Cầu Ký Quỹ, Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Cao Hơn
So với giao dịch đòn bẩy truyền thống hoặc hợp đồng perpetual, ETF mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao hơn. Vì giao dịch token ETF tương tự như giao dịch spot, người dùng không cần ký quỹ hay phân bổ vốn làm tài sản thế chấp. Điều này đồng nghĩa với việc toàn bộ số vốn đầu tư được sử dụng tối đa, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Quy Trình Giao Dịch Đơn Giản Với Đòn Bẩy Tích Hợp, Tối Ưu Hóa Lợi Nhuận
Cơ chế giao dịch ETF đơn giản như giao dịch spot. Người dùng chỉ cần chọn token ETF long (ví dụ: BTC3L) hoặc short (ví dụ: BTC3S) và đặt lệnh mua hoặc bán tương ứng—không cần thủ tục phức tạp. Dù đơn giản, ETF vẫn tích hợp sẵn đòn bẩy, giúp khuếch đại lợi nhuận mà không cần ký quỹ hay vay vốn. Điều này khiến ETF tiện lợi và có nhiều ưu thế hơn so với giao dịch margin hoặc futures truyền thống trên thị trường crypto.
Hiệu Ứng Lãi Kép
ETF của Gate tận dụng hiệu ứng lãi kép trong các thị trường một chiều (liên tục tăng hoặc giảm). Nguyên nhân là nhờ cơ chế cân bằng lại, lợi nhuận từ vị thế hiện tại sẽ tự động được tái đầu tư vào tổng vị thế trong quá trình cân bằng lại hàng ngày. Nhờ đó, khi thị trường duy trì xu hướng, người dùng có thể nhận được lợi nhuận cao hơn nhờ hiệu ứng lãi kép, khiến ETF đặc biệt phù hợp với các thị trường có xu hướng rõ rệt.
