Đối thoại với người sáng lập StakeStone, Charles: "Sinh non" 28 năm, x402 đã trải qua thời đại "ngân hàng tương lai" của nó.

Blockchain và AI giao thoa, đã cho mã trạng thái 402 “Cần thiết” bị ngủ quên 28 năm một cơ hội.

Tác giả: Nông dân Web3 Frank

Công nghệ của nhiều năm trước, va chạm với một khuôn mẫu tính toán mới, đã tiến hóa thành một con quái vật tài chính vượt xa mọi dự đoán?

Đừng nghĩ sai, tôi không nói về Bitcoin, mà là x402.

Là một mã trạng thái HTTP “được thiết kế trước” từ năm 1997, 402 ra đời trong một thời đại mà Internet chỉ thuộc về con người, khi mà không có nhu cầu thanh toán tần suất cao từ tài khoản máy, cũng như không có cơ chế thanh toán trên chuỗi đáng tin cậy và chi phí thấp, vì vậy trong 28 năm qua, nó chưa bao giờ được sử dụng thực sự.

Đến năm nay, Coinbase đã hợp tác với các ông lớn như Cloudflare, Google, Visa, và bắt đầu thử nghiệm để biến nó thành một tiêu chuẩn ngành chung x402, giao thức đã ngủ yên nhiều năm này cuối cùng cũng được đánh thức, ở một mức độ nào đó, điều này có sự tương đồng với Bitcoin.

Cuối cùng, BTC không phải là điểm khởi đầu của một bước đột phá công nghệ, mà là một vụ bùng nổ tới hạn của nhiều tích lũy trưởng thành dưới những điều kiện lịch sử thích hợp - bao gồm chữ ký mật mã, mạng ngang hàng, dấu thời gian và chuỗi băm, cũng như cơ chế bằng chứng công việc (PoW) và nhiều thứ khác. Nói cách khác, Bitcoin đã đón nhận thời cơ, điều kiện thuận lợi và con người, kết hợp những công nghệ này theo một cách chưa từng có.

Và x402, dường như cũng đang đứng ở một nút lịch sử tương tự: khi AI bắt đầu có ý định tự chủ, khi Blockchain cung cấp hệ thống thanh toán và danh tính có thể xác minh, kênh “Payment Required” đã ngủ yên 28 năm, cuối cùng cũng được đánh thức lại, một hệ thống ngân hàng trên chuỗi mới cũng dần hình thành.

Buổi phỏng vấn này cũng hy vọng thông qua góc nhìn của Charles, người sáng lập StakeStone, hiểu tại sao năm 2025 có thể là điểm giao thoa của “Kinh tế máy móc × Blockchain × Chuẩn hóa tài chính”, và theo quan điểm của ông, ngân hàng số gốc crypto ẩn sau x402 sẽ trở thành mảnh ghép quan trọng cho câu chuyện tiếp theo.

Một, “sinh non” 402, với “ngân hàng tương lai” đúng lúc.

Nói cách khác, theo Charles, “chỉ có kỷ nguyên x402, không có kỷ nguyên nào không có x402.”

Frank：「Chỉ có thời đại của x402, không có thời đại x402」，quan điểm này rất thú vị, chúng ta bắt đầu từ những câu hỏi cơ bản nhất, tại sao lại nói HTTP 402 là ý tưởng công nghệ “sinh non”?

Charles：Bởi vì nó ra đời quá sớm, sớm đến mức thời đại đó hoàn toàn không có đất để nó tồn tại.

HTTP 402 (Thanh toán yêu cầu) được viết vào tiêu chuẩn mạng vào năm 1997, khi nhu cầu cốt lõi của Internet vẫn là “cho phép con người chia sẻ thông tin”, chứ không phải “cho phép các máy móc thực hiện việc chuyển giao giá trị”.

Vì vậy, logic của nó thực sự rất tiên tiến, đã sớm dự trữ một giao diện “thanh toán” ở tầng giao thức web, có thể nói là một loại hình tưởng tượng về tương lai của “thanh toán kỹ thuật số”, nhưng vấn đề là vào thời điểm đó không có tiền điện tử ổn định, không có sổ cái trên chuỗi, cũng không có hoạt động kinh tế của chủ thể máy móc.

Nói một cách đơn giản, nó của năm 1997 được thiết kế cho một thế giới chưa tồn tại.

Frank：Nghe có vẻ như HTTP 402 ra đời trước thời đại, câu chuyện “đã đến lúc thích hợp” này thực sự rất giống với con đường ban đầu của Bitcoin?

Charles：Có thể nói rằng, công nghệ thường không bao giờ thực sự biến mất hoặc bùng nổ đột ngột, mà chỉ chờ đợi “thời điểm thích hợp”.

Điều này thực sự giống như Bitcoin, vì BTC cũng không phải là công nghệ mới được sinh ra từ hư vô, mà là sự tích hợp của nhiều cơ chế đã trưởng thành từ lâu, như chữ ký mật mã, mạng ngang hàng, dấu thời gian, chuỗi băm, chứng minh công việc (PoW)…… Nhiều công nghệ này đã tồn tại từ những năm 1990, nhưng cho đến khi cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 bùng nổ, con người mới lần đầu tiên nghi ngờ tính bền vững của niềm tin tập trung từ góc độ hệ thống, nó mới được ghép lại thành một hệ thống có thể vận hành tự nhiên.

Nói cách khác, Bitcoin không phải là điểm khởi đầu của cuộc cách mạng công nghệ, mà là một sự bùng nổ quan trọng của tích lũy công nghệ lâu dài dưới những điều kiện lịch sử phù hợp.

Frank：Vậy tại sao HTTP 402 lại “cần thiết” hôm nay? Nó đã chờ đợi điều gì?

Charles: Bởi vì chúng ta đang ở một thời điểm lịch sử tương tự như năm 2009 đối với Bitcoin.

Kể từ cuối năm 2022, khi ChatGPT khơi dậy làn sóng AI mới, AI đã bắt đầu dần dần có ý định tự chủ, các thiết bị IoT đang trở thành chủ thể của các hoạt động kinh tế, và sự tích hợp giữa AI và Blockchain cũng đang tăng tốc một cách rõ rệt - hệ thống thanh toán trên chuỗi lần đầu tiên cung cấp một nền tảng cơ bản cho phép máy móc có tài khoản, thanh toán và danh tính, khi máy bắt đầu “trả tiền cho chính nó”, HTTP 402, kênh đã ngủ yên 28 năm, đã tự nhiên được đánh thức.

Vì vậy, lần này HTTP 402 thực sự đã chờ đợi thời đại của nó, có khả năng trở thành “ngữ pháp thanh toán” của thời đại kinh tế máy móc.

Điều quan trọng hơn là nó đã đánh thức chúng ta về việc tái tưởng tượng “ngân hàng tương lai”.

Frank: Bạn đã đề cập rằng x402 chỉ là khởi đầu, điểm chính thực sự là “ngân hàng tương lai”, vậy “ngân hàng tương lai” này chỉ gì? Hệ thống ngân hàng truyền thống nâng cấp một chút, không thể đáp ứng nhu cầu của thời đại AI sao?

Charles：Chúng ta nói về “ngân hàng tương lai”, không phải là cải thiện các hình thức ngân hàng Internet hiện có như “ngân hàng di động” ở cấp ứng dụng, mà là từ logic cơ bản, viết lại ngân hàng từ “cơ quan” thành “giao thức”, xây dựng một cơ sở hạ tầng tài chính mới hoàn toàn phù hợp với nhu cầu thanh toán máy móc và trí tuệ nhân tạo.

Mọi người có thể thử tưởng tượng từ góc độ bắt đầu lại, đối mặt với sự biến đổi lớn của AI và làn sóng kinh tế máy móc hiện nay, nếu hệ thống ngân hàng truyền thống chưa bao giờ tồn tại, chúng ta cần một hệ thống thanh toán, thanh toán và tài chính như thế nào?

Không có nghi ngờ gì, nó phải có bốn đặc điểm cốt lõi sau đây:

Với tài khoản có thể lập trình làm chủ thể: Tài khoản tự nó có khả năng chiến lược và thực thi, thay vì hệ thống khách hàng phê duyệt thủ công;

Thanh toán tức thời mặc định: Giao dịch ngay lập tức được thanh toán, thanh toán ngay lập tức xác nhận quyền sở hữu, không còn phụ thuộc vào logic xử lý theo lô giữa các tổ chức.

Thay thế niềm tin bằng mã thay vì niềm tin bằng con người: Thực hiện tự động hóa quy định và quyền hạn thông qua hợp đồng thông minh và tuân thủ không biết.

Đồng thời phục vụ tài khoản con người và tài khoản máy: Phù hợp với kỷ nguyên AI về các tình huống giao dịch tần suất cao, số tiền nhỏ và tự động hóa;

Nói ngắn gọn, AI và nền kinh tế máy móc cần “tần suất cao, số lượng nhỏ, thời gian thực, tự động hóa”, là “Ngân hàng như Giao thức”, chứ không phải “ngân hàng trực tuyến tốt hơn”.

Nhưng rất tiếc, logic thiết kế của ngân hàng truyền thống là “tần suất thấp, số tiền lớn, do con người dẫn dắt, xử lý theo lô”, trong đó ba chức năng chính là lưu ký, tín dụng, và thanh toán phụ thuộc vào con người và chuỗi niềm tin nhiều lớp. Hệ thống thanh toán dựa vào chuyển giao giữa các ngân hàng và xử lý theo lô vào cuối ngày, tự nhiên được thiết kế cho con người “thỉnh thoảng đến giao dịch”, chứ không phải cho thế giới hoạt động theo thời gian thực của các tác nhân thông minh.

Điều này không phù hợp với sự thanh toán tức thì, tự động hóa và phi tập trung mà thời đại AI cần, đồng nghĩa với việc hệ thống ngân hàng truyền thống khó có thể thích ứng với thời đại AI và máy móc, đây chính là lý do cơ bản mà chúng tôi quan tâm đến x402 - cần phải xây dựng một mạng lưới tài chính “gốc rễ mã hóa” cho con người và máy móc cùng nhau, để giá trị có thể tự động lưu chuyển giữa các thực thể thông minh.

Frank： Nếu phải tóm gọn trong một câu, bạn nghĩ mối quan hệ giữa 402 và “ngân hàng tương lai” là gì?

Charles：402 là “ngôn ngữ thanh toán” của AI và kinh tế máy móc, trong tương lai ngân hàng sẽ là khung vận hành cơ sở hạ tầng cho ngôn ngữ này, hai yếu tố kết hợp, máy móc và con người mới có thể hợp tác trong cùng một ngăn xếp tài chính.

Điều này cũng chính là trọng tâm mà chúng tôi đang nỗ lực hiện nay, đó là làm thế nào để biến “Ngân hàng chính là giao thức” thành hệ thống có thể hoạt động được. Lấy StakeStone làm ví dụ, chúng tôi đã đưa ra thiết kế hệ thống có thể hoạt động từ bốn cấp độ: “Tầng tài khoản và danh tính → Tầng sinh lãi (chứng nhận lợi nhuận) → Tầng thanh toán và quyết toán → Tầng tuân thủ và quản lý” để biến “Tài khoản chung giữa người và máy, quyết toán thời gian thực, tuân thủ chính là mã” thành hiện thực.

Hai, AI và nền kinh tế máy cần một “hệ thống ngân hàng mới” như thế nào?

Frank：Vì đã muốn xây dựng một hệ thống tài chính thời đại AI “Ngân hàng như một giao thức”, vậy có thể phân tích một chút, cấu trúc này sẽ từ lý thuyết đi đến khả năng vận hành như thế nào?

Charles：Chúng tôi tin rằng, ngân hàng trong tương lai không còn là một trung gian tài chính truyền thống dựa trên con người và hệ thống tập trung, mà là một “Ngân hàng kỹ thuật số gốc Crypto (Crypto-native Neo Bank)” - nó không phải là sự cải tiến của ngân hàng truyền thống, mà là một kiến trúc hệ thống viết lại logic cơ bản của ngân hàng.

Nói tóm lại, nó sẽ là một hệ thống tài khoản trên chuỗi hoàn toàn tự lưu trữ với lớp thanh toán là một mạng Blockchain hiệu suất cao, thông qua việc tạo danh tính dễ sử dụng, và sử dụng phương thức trừu tượng hóa tài khoản để thực hiện tương tác thông minh trên chuỗi của tài khoản, ứng dụng AP2 (Giao thức Thanh toán Đại lý) và các giao thức thanh toán máy khác như x402, tạo ra cơ sở hạ tầng tài chính mới hoàn toàn phù hợp với các yêu cầu về AI và thanh toán máy.

Toàn bộ hệ thống có thể được hiểu là một ngăn xếp được cấu thành từ bốn cấp độ: tầng tài khoản và danh tính → tầng sinh lãi (chứng nhận lợi nhuận) → tầng thanh toán và quyết toán → tầng tuân thủ và quản lý, bốn tầng này cùng nhau tạo thành một mạng lưới tài chính cho phép “tài khoản con người và tài khoản máy móc đồng cư”.

Frank：Tại sao phải bắt đầu từ “cấp tài khoản”?

Charles：Bởi vì tài khoản là điểm khởi đầu của ngân hàng.

Trong hệ thống truyền thống, tài khoản là một mục cơ sở dữ liệu tĩnh - bạn chỉ có thể đăng nhập, chuyển khoản, xem số dư; nhưng trong kinh tế máy AI, tài khoản phải có khả năng quyết định và thực hiện, để hỗ trợ máy tự giao dịch và thanh toán theo thời gian thực.

StakeStone đã áp dụng ba mô-đun công nghệ cốt lõi ở cấp độ tài khoản, xây dựng một hệ thống tài khoản và danh tính hoàn toàn mới:

EIP-7702 (Trừu tượng hóa tài khoản): Cho phép người dùng tài khoản tự quản (EOA) tạm thời sở hữu khả năng của tài khoản hợp đồng thông minh. Tài khoản không còn chỉ là nơi lưu trữ thụ động, mà có thể thực hiện các chiến lược, chẳng hạn như tài khoản có thể tự động thực hiện quy tắc giới hạn, tự động cấu hình lại vốn, hoặc phản hồi ý định thanh toán được kích hoạt bởi tác nhân thông minh.

Đăng nhập xã hội (Social Login): Giúp trải nghiệm tạo và đăng nhập tài khoản đạt đến cấp độ Web2, người dùng có thể sở hữu danh tính trên chuỗi mà không cần cụm từ ghi nhớ (như đăng nhập Google, Apple ID), kết hợp với MPC hoặc hợp đồng thông minh để quản lý khóa riêng, tạo ra trải nghiệm thực sự “tài khoản chính là danh tính” tích hợp.

Gasless（無感交易）：Thông qua dịch vụ trung gian hoặc thanh toán cấp giao thức, người dùng không cần sở hữu token gốc để thanh toán phí Gas, từ đăng ký, đăng nhập đến thanh toán, bất kỳ người dùng hoặc thực thể thông minh nào cũng có thể khởi xướng tương tác trong điều kiện không ma sát.

Điều này có nghĩa là, trong hệ thống của StakeStone, “tài khoản” không còn chỉ là một ví của con người, mà là một thực thể có thể lập trình (Programmable Agent), nó có thể là cá nhân của bạn, cũng có thể là một mô hình AI, thiết bị IoT, hoặc chương trình thuật toán.

Có thể hiểu rằng, thông qua hệ thống này, mỗi AI thông minh hoặc thiết bị IoT đều có thể sở hữu một tài khoản trên chuỗi “có danh tính, có thể lập trình”, tạo nền tảng cho máy móc tham gia vào các hoạt động kinh tế.

Frank: Vậy khái niệm “tầng sinh lãi” của hệ thống ngân hàng mới này là gì, lợi nhuận của ngân hàng truyền thống đến từ tín dụng và chênh lệch lãi suất, thì “sinh lãi từ tiền gửi” trong hệ thống gốc tiền điện tử được thực hiện như thế nào?

Charles：Chúng ta đang hướng tới một “sự bình đẳng” vượt xa hệ thống tài chính truyền thống - thông qua lớp sinh lời trên chuỗi (Yield Layer), cho phép bất kỳ ai tham gia vào mạng lưới lợi nhuận toàn cầu với rào cản tối thiểu, và do chi phí biên của việc cung cấp dịch vụ thông qua mã gần như bằng 0, ngân hàng số gốc phi tập trung lần đầu tiên biến tài chính toàn diện trở thành khả thi trên toàn cầu.

Trong đó, cốt lõi chính là định nghĩa lại “tiền gửi” thành “sự tạo ra chứng nhận lợi nhuận trên chuỗi”.

Ví dụ, trong hệ thống của StakeStone, sau khi người dùng hoặc tài khoản máy móc gửi tài sản, hệ thống sẽ tự động chọn con đường sinh lãi tương ứng dựa trên thuộc tính của tài sản và tạo ra chứng chỉ tương ứng trong series STONE:

STONEUSD/STONEBTC: Hướng đến các tài sản không có lợi suất gốc trên chuỗi như stablecoin /BTC, vốn được phân bổ thông qua hợp đồng thông minh vào các chiến lược như ủy thác Ceffu, chênh lệch giao dịch trung lập trên sàn, tất cả việc phân bổ lợi nhuận và thay đổi giá trị ròng (Giá trị R) sẽ được thanh toán và cập nhật một cách minh bạch trên chuỗi L1 định kỳ;

STONE (StakeStone Ether): Hướng tới các tài sản sinh lời gốc trên chuỗi như ETH, lợi nhuận hoàn toàn đến từ việc staking và restaking trên các giao thức DeFi, chiến lược cơ sở được kiểm soát bởi OPAP (Giao thức phân phối đề xuất trên chuỗi), cho phép người nắm giữ STONE bỏ phiếu quyết định chiến lược quỹ, đảm bảo tính minh bạch và phi tập trung;

Điều này cho phép người dùng, bất kể họ ở đâu và có bao nhiêu tài sản, đều có thể tham gia bình đẳng trong cùng một hệ thống lợi nhuận.

Frank：Vậy trong “Tầng thanh toán và thanh toán” làm thế nào để đảm bảo rằng các thực thể AI có thể thực hiện thanh toán và thanh toán theo thời gian thực, hiệu quả và chi phí thấp?

Charles: Điều này phải nhờ vào AP2, x402 và thanh toán phân lớp, hỗ trợ xây dựng một vòng khép kín thanh toán máy cho hệ thống ngân hàng số gốc của tiền điện tử này.

Đầu tiên là tích hợp Google AP2 (Giao thức từ tác nhân đến thanh toán) để xác định ý định thanh toán và ngữ nghĩa ủy quyền, và tích hợp x402 để cung cấp xác thực chuẩn hóa và thanh toán trên chuỗi, đạt được vòng khép kín hoàn toàn tự động từ quyết định của tác nhân đến thanh toán trên chuỗi.

Thứ hai, thông qua việc áp dụng Gasless và thanh toán trừu tượng, cho phép các tác nhân có thể sử dụng bất kỳ stablecoin nào để thanh toán phí giao dịch mà không cần nắm giữ token gốc của blockchain, đạt được tính trung lập giữa các chuỗi và không phụ thuộc vào tài sản. Hơn nữa, hệ thống thanh toán phân lớp cho phép “giao dịch tức thì, thanh toán tức thì” - các giao dịch lớn hoàn thành trên L1, trong khi các giao dịch nhỏ và tần suất cao (thanh toán vi mô của máy) diễn ra trên L2 Rollup hoặc chuỗi ứng dụng, nhằm đạt được khả năng sử dụng tức thì và chi phí thấp.

Thông qua cấu trúc này, tài khoản StakeStone có thể tự quyết định và thanh toán, AI và tài khoản con người hợp tác trong cùng một stack tài chính: AI hoặc thiết bị IoT tạo ra ý định thanh toán thông qua trừu tượng tài khoản; x402 facilitator xác minh và thực hiện thanh toán; kết quả thanh toán và trạng thái tuân thủ được đồng bộ lên chuỗi và giao diện quản lý.

Frank: Nghe có vẻ giống như một bộ SWIFT được thiết kế riêng cho máy móc?

Charles：Có thể hiểu như vậy. Nhưng nó cơ bản hơn và thời gian thực hơn SWIFT - nó không phải là hệ thống báo cáo, mà là giao thức thanh toán bản thân.

Điều này có nghĩa là, máy với máy có thể thực sự đạt được sự thanh toán gần như theo thời gian thực, chứ không phải đối chiếu giữa các tổ chức.

Mục tiêu cốt lõi của chúng tôi ở tầng này là giao dịch không còn cần phải kiểm tra, thanh toán và thực thi tuân thủ bằng tay, và bất kể là tài khoản con người hay tài khoản máy, đều có thể hợp tác liền mạch trong cùng một kênh thanh toán.

Frank：Ngay cả một ngân hàng hướng tới tương lai cũng phải có thể được quản lý, vậy làm thế nào để đạt được sự cân bằng giữa “gốc crypto” và “quản lý tuân thủ”?

Charles: Chúng tôi cho rằng sự tuân thủ và đổi mới không nên đối lập.

Lớp tuân thủ và an ninh của StakeStone (Compliance & Security Layer) áp dụng phương pháp “quy định là mã” để nhúng trực tiếp logic quy định vào tầng底 của hệ thống, lớp này bao gồm hai mô-đun chính:

Mô-đun KYC/AML trên chuỗi: Sau khi người dùng hoàn thành xác thực danh tính, họ sẽ tạo chứng chỉ mã hóa thông qua ZKP, chỉ cần xuất trình băm tuân thủ trên chuỗi để tương tác mà không tiết lộ danh tính rõ ràng. Trạng thái tuân thủ được ghi vào lớp quyền tài khoản, có thể điều chỉnh động (như Compliant / Restricted / Pending), và tương thích với các tiêu chuẩn của nhiều khu vực pháp lý, có thể công nhận lẫn nhau qua chuỗi.

Giao diện quản lý có thể lập trình: Các cơ quan quản lý hoặc nút tuân thủ có thể trực tiếp định nghĩa quy tắc (giới hạn chuyển khoản, danh sách đen, tần suất báo cáo, v.v.) thông qua API, hệ thống tự động kiểm tra tính tuân thủ trước khi giao dịch, dữ liệu báo cáo được mã hóa đồng bộ tới điểm đầu cuối quản lý, đạt được khả năng nhìn thấy theo thời gian thực và không thể sửa đổi;

Frank: Nghe có vẻ như các bạn cũng đã hợp thức hóa “quản lý”?

Charles： Mục tiêu của chúng tôi là biến việc quản lý thành khả năng nguyên bản của hệ thống, chứ không phải là áp lực bên ngoài, cũng có thể hiểu là “quản lý tức là giao thức”, tuân thủ tức là tự động thi hành.

Nếu nhìn tổng thể, chúng tôi đang xây dựng một hệ thống tài chính với bốn thuộc tính nguyên bản:

Tự trị tài khoản - mỗi tài khoản đều là một thực thể thông minh; Lợi suất minh bạch - nguồn thu nhập có thể xác minh; Thanh toán thời gian thực - giao dịch tức thì được thanh toán; Tuân thủ tích hợp - quy định là mã.

Bốn chiều này cùng định nghĩa hình thái của “Ngân hàng tương lai”, khi tài khoản trở thành trí tuệ nhân tạo, khi thanh toán trở thành giao thức, khi quản lý và lợi nhuận đều được mã hóa, hệ thống ngân hàng trong tương lai tự nhiên không còn là một từ đồng nghĩa với một tổ chức, mà là một mạng lưới, nó sẽ hoạt động như Internet, trong suốt như Blockchain, và tự động như AI.

Ba, từ x402 đến tương lai, xu hướng hợp đồng hóa của ngân hàng

Frank: Bạn nghĩ rằng việc HTTP 402 được kích hoạt lại trong năm nay có ý nghĩa gì?

Charles: Tôi nghĩ rằng đây không chỉ là một tín hiệu kỹ thuật, mà là sự khởi đầu của một xu hướng mới, vì HTTP 402 đã được thiết kế vào năm xưa để “thu phí cho trang web”, nhưng chưa bao giờ được sử dụng, và hôm nay cuối cùng nó “được cần đến”, không phải vì chúng ta muốn định giá cho trang web, mà vì xã hội loài người đang bước vào một thời đại mà máy móc có thể hành động độc lập, thanh toán độc lập và quyết toán độc lập.

Cuối cùng, khi các mô hình AI có ý định độc lập và các thiết bị IoT bắt đầu tham gia vào các hoạt động kinh tế, chúng ta phải định nghĩa lại “thanh toán”. Nói một cách đơn giản, thanh toán không còn chỉ là hành vi của con người, mà trở thành một hành vi trên mạng.

Đây là ý nghĩa thực sự của x402 - nó thực sự rất phù hợp để làm ngôn ngữ thanh toán cho kinh tế máy móc.

Frank：Sự khác biệt cơ bản giữa ngân hàng kỹ thuật số gốc crypto và Neo Bank hoặc DeFi truyền thống là gì?

Charles：Điểm khác biệt lớn nhất nằm ở hướng cấu trúc. Tài chính truyền thống, bao gồm cả Neo Bank, vẫn có cốt lõi là các tổ chức và hệ thống tập trung, trong khi ngân hàng kỹ thuật số gốc crypto mà chúng tôi xây dựng, mục tiêu là biến ngân hàng thành giao thức, không phải tổ chức.

Lấy cấu trúc ngân hàng số gốc mã hóa của StakeStone được đề cập ở trên làm ví dụ, không còn phụ thuộc vào phê duyệt thủ công, thanh toán tập trung hoặc đối chiếu nhiều cấp, mà tất cả các chức năng này đều được nhúng trong mã.

StakeStone chú ý đến hướng này cũng vì nó đại diện cho một hướng cấu trúc, tức là ngân hàng không còn là “nhà cung cấp niềm tin” nữa, mà là “thỏa thuận thực thi niềm tin”.

Frank：Vậy theo bạn, hệ thống ngân hàng trong tương lai sẽ như thế nào?

Charles：Hình thức của ngân hàng sẽ thay đổi một cách căn bản.

Trong hai trăm năm qua, chúng ta đã quen coi ngân hàng như một “trung tâm” - trung tâm của vốn, trung tâm của niềm tin, trung tâm của thanh toán, nhưng trong bối cảnh của Blockchain, AI và nền kinh tế máy móc, ngân hàng sẽ trở thành một hệ điều hành tài chính cơ bản hơn, hoạt động ở nền tảng.

Chúng ta có thể so sánh nó với giao thức TCP/IP của Internet, người bình thường sẽ không quan tâm đến nó, nhưng tất cả các luồng dữ liệu đều dựa trên nó, trong tương lai các ngân hàng cũng sẽ như vậy, nó là giao thức cơ bản cho việc lưu thông giá trị, chứ không phải là các tổ chức dịch vụ có thể nhìn thấy.

Điều này có nghĩa là việc thanh toán không còn phụ thuộc vào một ngân hàng cụ thể nào, mà được thực hiện ở cấp độ mạng, sự tuân thủ không còn là “báo cáo”, mà là mã thực thi theo thời gian thực, do đó việc phân phối lợi nhuận, quản lý rủi ro, và thanh toán, tất cả đều trở thành khả năng gốc của hệ thống.

Nói cách khác, “chức năng” của ngân hàng vẫn còn đó, nhưng “hình thức” sẽ hoàn toàn biến mất.

Khi tài khoản con người và tài khoản máy móc hợp tác trong cùng một ngăn xếp kinh tế, ngân hàng sẽ không còn là nhà cung cấp dịch vụ, mà là mạng lưới công cộng cho dòng chảy giá trị toàn cầu.

Frank：Vì tầm nhìn của ngân hàng tương lai là trở thành mạng lưới công cộng cho dòng chảy giá trị toàn cầu, thì token STO sẽ hoàn thành việc thu hút giá trị trong mạng lưới công cộng này như thế nào?

Charles：Mục tiêu của chúng tôi là làm cho STO có giá trị nội tại thực sự và vòng tăng trưởng bền vững, chứ không chỉ là chứng chỉ quản trị đơn thuần, điều này chủ yếu được thực hiện thông qua cơ chế quản trị veSTO và cơ chế Swap & Burn độc đáo để đạt được vòng khép kín trong việc thu hút giá trị.

Đầu tiên là quản trị và quyền lợi. Người dùng sẽ chuyển đổi STO thành veSTO (thời gian khóa / thời gian hoàn trả ví dụ 30 ngày) để tham gia vào quản trị và quyền lợi của giao thức, bao gồm quyết định các tham số quan trọng của giao thức, như tỷ lệ phí, phát hành phần thưởng, v.v., kiểm soát hướng phát triển của giao thức; nhận “phần thưởng gia tăng”, nâng cao tỷ suất sinh lợi trong tầng sinh lãi; và được hoàn lại phí giao dịch trên nền tảng như chuyển khoản, gửi/rút tiền, tùy theo cấp độ nắm giữ.

Thứ hai là cơ chế thu hồi giá trị và tiêu hủy (Swap & Burn), Ngân hàng số gốc tiền mã hóa StakeStone sẽ liên tục tích lũy một quỹ công (Public Treasury) thông qua nguồn thu đa dạng từ nền tảng, tài sản quỹ được cấu thành từ các tài sản tiền mã hóa blue-chip chính thống, cung cấp hỗ trợ giá trị lâu dài cho STO.

Trong đó, người nắm giữ STO có thể thông qua cơ chế Swap & Burn để đổi STO lấy tỷ lệ tương ứng với phần tài sản đa dạng trong kho, và khi hoàn tất việc đổi, hệ thống sẽ vĩnh viễn tiêu hủy số lượng STO tương ứng, thực hiện “tăng trưởng giao thức → tích lũy kho → mua lại và tiêu hủy thông qua Swap & Burn → nâng cao giá trị token còn lại” tạo ra một vòng khép kín thu hút giá trị, cung cấp cho STO một lộ trình thoái vốn dựa trên tài sản.

Frank：Cuối cùng, bạn dự đoán bước tiếp theo trên con đường này như thế nào?

Charles: Chúng ta có thể đang ở điểm khởi đầu của “chuẩn hóa tài chính kinh tế máy móc”, trong vài năm tới, AI, IoT và tài chính trên chuỗi sẽ dần hội tụ - máy móc sẽ bắt đầu trả tiền cho sức mạnh tính toán, dữ liệu, băng thông, trong khi thanh toán, quyết toán và tuân thủ sẽ hoàn toàn tự động hóa.

Viết ở cuối cùng

Vào ngày 3 tháng 1 năm 2009, khi đồng Bitcoin đầu tiên được khai thác, Satoshi Nakamoto đã để lại một đoạn văn bản trên khối đầu tiên:

「The Times 03/Jan/2009 Bộ trưởng Tài chính sắp tiến hành đợt cứu trợ thứ hai cho các ngân hàng」

Đây là khởi đầu của Bitcoin, cũng là sự tỉnh thức đầu tiên về niềm tin phi tập trung.

Ngày nay, đã hơn mười năm trôi qua, khi chúng ta nhìn lại lịch sử HTTP 402, giống như đang xem một phần tiền truyện của Bitcoin, chúng đều không phải là những công nghệ mới được tạo ra từ hư vô, mà là kết quả của sự hợp lực trong một thời đại.

Nếu nói rằng Bitcoin đã giúp “tiền tệ” lần đầu tiên thoát khỏi niềm tin tập trung, thì x402 và kiến trúc ngân hàng số gốc phi tập trung cũng đang giúp “ngân hàng” tiến đến việc phi trung gian hóa và giao thức hóa.

Lịch sử cộng hưởng tại thời điểm này.