Bằng chiến lược mới nhất, Bybit đang báo hiệu một sự chuyển đổi rộng lớn trong lĩnh vực crypto, nơi các sàn giao dịch tìm cách tích hợp các tính năng kiểu ngân hàng truyền thống vào nền tảng của họ. CEO Ben Zhou đã đề xuất kế hoạch ra mắt sản phẩm ngân hàng bán lẻ, MyBank, với mục tiêu ra mắt vào tháng 2 năm 2025. Mục tiêu là tối ưu hóa luồng tiền fiat-crypto và cung cấp các tiện ích ngân hàng dành cho người tiêu dùng trong khuôn khổ pháp lý, báo hiệu một nỗ lực nghiêm túc nhằm làm mờ ranh giới giữa dịch vụ crypto và hạ tầng tài chính hàng ngày.
Cách tiếp cận này không dựa trên việc xây dựng một ngân hàng hoàn chỉnh từ đầu, mà dựa trên các hợp tác với các tổ chức tài chính có giấy phép. Bybit đã tiết lộ rằng họ đang hợp tác với Pave Bank, một ngân hàng cho vay có trụ sở tại Georgia, đã có giấy phép ngân hàng kỹ thuật số do Ngân hàng Trung ương Georgia cấp vào năm 2023. Quan hệ đối tác này nhấn mạnh một con đường thực tế cho các sàn giao dịch muốn có chức năng giống ngân hàng trong khi vẫn quản lý rủi ro pháp lý. Pave Bank đã tự định vị là một ngân hàng lập trình được dành cho doanh nghiệp, kết hợp dịch vụ crypto và fiat để hỗ trợ việc chuyển tiền liền mạch hơn cho khách hàng. Ngoài cột mốc cấp phép, Pave Bank đã huy động được 39 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series A vào năm 2025, với Tether Investments là một trong các nhà đầu tư—chi nhánh đầu tư của USDt (USDT), một trong những stablecoin phổ biến nhất trên thị trường crypto.
Chuyển động này diễn ra trong bối cảnh sự chú ý ngày càng tăng về cách các công ty crypto giao thoa với các hệ thống tài chính truyền thống. Trong khi một số nhà quan sát hoan nghênh tiềm năng của việc onboarding và luồng thanh toán mượt mà hơn, thì những người khác cảnh báo rằng mở rộng vào lĩnh vực ngân hàng đặt ra các thách thức pháp lý và vận hành cơ bản. Thừa nhận sự phức tạp này, Gal Arad Cohen, luật sư blockchain tại S.Horowitz & Co, nhấn mạnh rằng khái niệm một sàn giao dịch crypto đảm nhận các nhiệm vụ giống ngân hàng là khả thi về mặt kỹ thuật nhưng đầy rủi ro pháp lý. Việc thiếu một sàn giao dịch crypto toàn cầu hoạt động như một ngân hàng có giấy phép đầy đủ phản ánh quy mô của dự án này, ngay cả khi các công ty đang khám phá các hợp tác để thu hẹp khoảng cách đó.
Đối tác ngân hàng của Bybit, Pave Bank, được Tether Investments hậu thuẫn
Để cung cấp dịch vụ ngân hàng, một nền tảng crypto thường cần có ít nhất một đối tác ngân hàng có giấy phép hoặc chính nó phải có giấy phép ngân hàng đầy đủ—một quá trình đòi hỏi nhiều vốn và phức tạp. Thực tế phức tạp là hầu hết các sàn giao dịch crypto lớn không hoạt động như ngân hàng theo nghĩa truyền thống, ngay cả khi họ cung cấp các chương trình thẻ, dịch vụ nạp tiền fiat hoặc các tính năng ủy thác khác thông qua các thỏa thuận ngân hàng. Người phát ngôn của Bybit xác nhận rằng công ty đang hợp tác với Pave Bank để hỗ trợ chiến lược ngân hàng bán lẻ của mình, báo hiệu một nỗ lực có chủ đích để điều hướng tuân thủ pháp lý thông qua một đối tác có giấy phép thay vì theo đuổi giấy phép nội bộ.
Nguồn: Cointelegraph
Pave Bank của Georgia, thành lập tại Tbilisi năm 2023, đã tự định vị là một ngân hàng lập trình dành cho doanh nghiệp, kết hợp khả năng crypto và fiat. Giấy phép ngân hàng kỹ thuật số do Ngân hàng trung ương Georgia cấp đã đánh dấu một bước tiến đáng kể trong việc các cơ quan quản lý chấp nhận dịch vụ ngân hàng dựa trên crypto. Năm 2025, vòng gọi vốn của Pave Bank—39 triệu đô la trong Series A—được dẫn dắt bởi Tether Investments, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng từ các tên tuổi lớn trong ngành crypto đối với các giải pháp ngân hàng dựa trên fintech. Sự tham gia của Tether phù hợp với xu hướng mở rộng các phương thức thanh toán và thanh toán dựa trên stablecoin tại các thị trường mới nổi, một xu hướng mà các công ty crypto và các đối tác TradFi đều theo dõi sát sao.
Cảnh báo ngành về các đánh đổi của ngân hàng dịch vụ toàn diện
Phạm vi tham vọng của Bybit vẫn là một câu hỏi trung tâm đối với ngành. Nếu một nền tảng crypto theo đuổi giấy phép ngân hàng của Mỹ, con đường sẽ đòi hỏi nhiều công tác cấu trúc và tuân thủ, theo Ryne Saxe, đồng sáng lập kiêm CEO của Eco, một công ty tập trung vào blockchain. Ông cảnh báo rằng giấy phép của Mỹ sẽ mang lại sự kiểm soát chặt chẽ hơn về mặt pháp lý và các yêu cầu vận hành vượt xa các dịch vụ nạp tiền fiat và quản lý crypto cơ bản.
Yuriy Brisov, luật sư tại Digital & Analogue Partners, nhấn mạnh sự khác biệt giữa việc chỉ cung cấp các tính năng giống ngân hàng và hoạt động như một ngân hàng thực thụ. Ông lưu ý rằng ngân hàng toàn diện đi kèm với các yêu cầu về vốn, quản lý thanh khoản, thực thi lệnh trừng phạt, khả năng phục hồi vận hành và trách nhiệm về sự cố—những yếu tố mà nhiều sàn crypto đã tránh khỏi bằng cách dựa vào các hợp tác ngân hàng thay vì tự sở hữu giấy phép ngân hàng của riêng mình. Sự cân bằng giữa tiện lợi và tuân thủ vẫn là trung tâm của bất kỳ sự mở rộng nào như vậy.
Tiếp xúc của các ngân hàng với tài sản crypto từ Q4 2021 đến Q4 2024. Nguồn: Reuters
Các bình luận trong ngành cũng nhận thấy rằng sự hội tụ rộng hơn giữa crypto và TradFi đã bắt đầu diễn ra. Petr Kozyakov, đồng sáng lập kiêm CEO của Mercuryo, nhận định rằng các nền tảng crypto ngày càng xâm phạm vào lĩnh vực tài chính truyền thống, trong khi các ngân hàng truyền thống cũng đang khám phá các dịch vụ dựa trên crypto song song. Megan Knab, CEO của Franklin, mô tả sự chuyển đổi này như một phần của tài chính nhúng—một tầm nhìn nơi các chuyển động tiền phức tạp trở nên gần như vô hình đối với người dùng, cho phép thanh toán không biên giới, gần như tức thì và trải nghiệm đơn giản hơn cho người tiêu dùng. Xu hướng này gợi ý một tương lai nơi ví phần cứng và các hệ thống ngân hàng có giấy phép cùng tồn tại, với các giao diện giảm thiểu ma sát trong việc chuyển giá trị qua các hệ sinh thái.
Người dùng bán lẻ có thể gặp khó khăn do quy định KYC chặt chẽ hơn
Trong khi khả năng tích hợp ngân hàng có thể đơn giản hóa các giao dịch fiat-crypto và thúc đẩy thanh toán nhanh hơn, thì cũng có thể tạo ra các rào cản mới cho người dùng hàng ngày. Một số nhà quan sát cảnh báo rằng việc đưa các quy định ngân hàng vào một sản phẩm crypto có thể đòi hỏi các thủ tục KYC phức tạp hơn nhiều. Denisenko cảnh báo rằng việc onboarding theo mô hình ngân hàng có thể trở nên phức tạp đáng kể, có thể làm nản lòng những người dùng thích các kiểm tra nhanh, nhẹ khi đăng ký các nền tảng crypto. Ông đề xuất rằng nếu Bybit theo đuổi con đường ngân hàng thực sự, đó sẽ là một bước đi tiên phong, nhưng có thể không phù hợp với sở thích của một phần lớn người dùng bán lẻ, những người ưu tiên sự dễ dàng trong onboarding hơn là tuân thủ nghiêm ngặt từ ban đầu.
Bybit chưa tiết lộ chi tiết phạm vi dự án MyBank, và các đại diện từ chối bình luận ngoài việc nhắc lại thời gian biểu và khung hợp tác. Tuy nhiên, ý định chiến lược vẫn rõ ràng: thử nghiệm xem liệu một công ty crypto bản địa có thể cung cấp bền vững các dịch vụ tài chính hỗ trợ chi tiêu, tiết kiệm và thanh toán hàng ngày, đồng thời duy trì hoạt động tuân thủ và quản lý rủi ro.
Ý nghĩa đối với thị trường
Sáng kiến của Bybit thể hiện một xu hướng rộng hơn về tài chính nhúng trong lĩnh vực crypto. Sự tồn tại của các đối tác ngân hàng có giấy phép có thể mở khóa tích hợp sản phẩm sâu hơn và các hệ thống ổn định hơn cho người dùng muốn chuyển giá trị giữa các hệ sinh thái crypto và fiat. Tuy nhiên, con đường này đầy rủi ro pháp lý và đòi hỏi thực tiễn vận hành một hệ thống ngân hàng bán phần có giấy phép. Khi ngành chuyển hướng sang các tính năng giống ngân hàng hơn, sự cân bằng giữa trải nghiệm người dùng, tuân thủ pháp lý và khả năng tài chính sẽ định hình các đối thủ nào sẽ chiếm ưu thế trong những năm tới.
Tại sao điều này quan trọng
Đối với người dùng, một sản phẩm có sự hỗ trợ của ngân hàng thành công có thể giảm thiểu ma sát trong việc chuyển đổi và di chuyển quỹ giữa crypto và các tài khoản truyền thống, cho phép thanh toán nhanh hơn, các chương trình thẻ đơn giản hơn và khả năng tiếp cận tín dụng tiêu dùng dựa trên tài sản kỹ thuật số dễ dự đoán hơn. Đối với các nhà phát triển, bước đi của Bybit nhấn mạnh tầm quan trọng của các hệ thống liên thông—cách các nền tảng crypto có thể kết nối với các đối tác ngân hàng đã có để cung cấp dịch vụ mở rộng, tuân thủ. Đối với các nhà quản lý, câu chuyện này làm nổi bật câu hỏi liên tục về mức độ chức năng có thể được cung cấp một cách an toàn bởi các nền tảng crypto mà không làm tăng rủi ro hệ thống. Và đối với thị trường, nó báo hiệu sự trưởng thành liên tục của hệ sinh thái, nơi các ngân hàng có giấy phép và các nhà sáng tạo crypto hợp tác để cung cấp các dịch vụ tài chính phổ biến hơn thay vì hoạt động trong các silo riêng biệt. Kết quả sẽ phụ thuộc vào cách mà Bybit và đối tác của họ quản lý giấy phép, kiểm soát rủi ro và bảo vệ khách hàng khi tháng 2 năm 2025 đến gần.
Điều cần theo dõi tiếp theo
Tiến trình hướng tới ra mắt MyBank vào tháng 2 năm 2025, bao gồm các hồ sơ pháp lý hoặc cập nhật công khai từ Bybit và Pave Bank.
Hướng dẫn pháp lý hoặc các cột mốc cấp phép trong các khu vực liên quan, đặc biệt về ngân hàng kỹ thuật số xuyên biên giới có tích hợp crypto.
Bất kỳ thông báo nào về các đối tác ngân hàng bổ sung hoặc thay đổi trong chính sách KYC/AML liên quan đến dịch vụ MyBank.
Các bình luận thêm từ các đồng nghiệp trong ngành và các chuyên gia pháp lý về khả năng thực thi và rủi ro của các công ty crypto bản địa theo đuổi các dịch vụ giống ngân hàng.
