MICA Daily｜Trump lại sử dụng lời nói để thao túng thị trường? Tình hình Mỹ-Iran tạm thời giảm căng thẳng, thị trường lớn phục hồi

Tối qua, Trump đã thông báo trước giờ mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ rằng các cuộc đàm phán với Iran đã đạt được tiến triển “có hiệu quả” và quyết định hoãn cuộc tấn công quân sự vào các cơ sở năng lượng của Iran thêm 5 ngày, tuy nhiên phía Iran lại phủ nhận việc đàm phán diễn ra, thông tin liên tục mâu thuẫn đã gây ra những biến động mạnh trên thị trường đầu tư toàn cầu. Dưới đây là phân tích tác động tiếp theo đối với các loại tài sản:

Thị trường tiền mã hóa: Tăng cường tâm lý rủi ro và áp lực short squeeze
Là “điểm hướng” rủi ro của thị trường toàn cầu hoạt động 24/7, tiền mã hóa phản ứng rất nhanh với tin tức này:

• Phản ứng của BTC: Sau khi tin tức được công bố, Bitcoin nhanh chóng bật tăng từ gần 67.000 USD, có lúc vượt qua mốc 71.000 USD. Thị trường xem đây là sự giảm bớt rủi ro địa chính trị tạm thời sau khi các mối đe dọa được gỡ bỏ.
• Các vị thế short bị thanh lý hàng loạt: Theo dữ liệu, do sự đảo chiều trong ngắn hạn, thị trường crypto trong vài giờ đã xảy ra các vụ thanh lý short vượt quá 270 triệu đến 360 triệu USD, cho thấy kỳ vọng chiến tranh của thị trường đã không thành hiện thực, gây ra áp lực mua tự động theo chuỗi.
• Ethereum và altcoin: ETH, SOL và các đồng tiền chính khác cũng tăng giá, mức tăng phổ biến trong khoảng 3% đến 5%. Nếu đàm phán tiến triển thực chất hơn nữa, dòng vốn có thể sẽ chảy từ các tài sản trú ẩn an toàn sang thị trường crypto.

Thị trường truyền thống: Phản ứng của cổ phiếu, trái phiếu, ngoại hối

• Chứng khoán tăng mạnh: Ba chỉ số chính của Mỹ (S&P 500, Dow Jones, Nasdaq) đều đồng loạt tăng sau khi tin tức xuất hiện. Nhà đầu tư ban đầu lo ngại giá năng lượng tăng cao gây lạm phát, nhưng nay tâm lý trở nên lạc quan hơn, dòng tiền đổ vào các cổ phiếu công nghệ, hàng không và ngân hàng.
• Giá dầu giảm mạnh: Đây là lĩnh vực bị ảnh hưởng trực tiếp nhất. Dầu Brent giảm tới 7-10%, quay về mức khoảng 100 USD; dầu WTI cũng rơi xuống dưới 90 USD. Áp lực gián đoạn nguồn cung mà thị trường dự đoán trước đó đã tạm thời giảm bớt nhờ có kỳ hạn 5 ngày này.
• Tài sản trú ẩn giảm giá (vàng, USD): Do nhu cầu trú ẩn giảm, giá vàng đã điều chỉnh giảm từ đỉnh cao, chỉ số USD cũng giảm xuống. Điều này cho thấy thị trường đang chuyển từ “định giá chiến tranh” sang “định giá ngoại giao”.

Triển vọng đầu tư và rủi ro tiềm ẩn
Dù tuyên bố của Trump mang lại cảm giác hưng phấn ngắn hạn cho thị trường, nhưng vẫn còn nhiều bất định:

• Tin đồn liên tục: Chính phủ Iran sau đó phủ nhận đàm phán trực tiếp với Mỹ, cho rằng lời của Trump chỉ nhằm mục đích đẩy giá dầu lên cao. Tình trạng “nói qua nói lại” này khiến thị trường sau khi tăng mạnh đã có xu hướng điều chỉnh giảm.
• Thời gian theo dõi 5 ngày: Đây là thời điểm then chốt hiện tại. Nếu trong vòng 5 ngày không có kết quả đàm phán thực chất, thị trường có thể lo ngại Trump sẽ phát động phản công quân sự mạnh mẽ hơn, khiến giá dầu lại tăng vọt, còn các tài sản rủi ro như Bitcoin có thể sẽ điều chỉnh giảm.
• Lạm phát và chính sách lãi suất: Nếu giá dầu ổn định nhờ cơ hội này, sẽ giúp giảm áp lực lạm phát dự kiến vào năm 2026, từ đó tạo điều kiện cho Fed xem xét cắt giảm lãi suất, điều này sẽ có lợi trung và dài hạn cho tiền mã hóa và thị trường chứng khoán.

Quan điểm thị trường trong tương lai
Hiện tại, thị trường chủ yếu bị chi phối bởi các tin tức và thái độ liên tục thay đổi của Trump, nên rất khó dự đoán chính xác xu hướng trong tuần này. Khuyến nghị tránh sử dụng đòn bẩy quá mức. Tuy Trump đã đưa ra thời gian theo dõi 5 ngày, trừ khi Iran có hành động lớn, Mỹ có thể sẽ không tiến hành tấn công quy mô lớn, ít nhất đến cuối tuần thị trường có thể sẽ ổn định hơn. Tuy nhiên, hành động này cũng làm chậm quá trình thị trường tiêu hóa các tin xấu, đồng thời gia tăng sự không chắc chắn. Chỉ cần Trump quyết định tiếp tục tấn công Iran vào cuối tuần, thị trường tiền mã hóa sẽ lại chịu ảnh hưởng tiêu cực.