Cục Dự trữ Liên bang đã quyết định giảm lãi suất vào đêm nay, và sự chú ý của thị trường đã chuyển từ "có giảm lãi suất hay không" sang thời gian kéo dài của chu kỳ giảm lãi suất và tiến độ thực hiện. Quyết định này sẽ củng cố đáng kể kỳ vọng về sự nới lỏng thanh khoản toàn cầu, thúc đẩy việc định giá lại tài sản rủi ro, trong khi các loại tiền mã hóa, vốn rất nhạy cảm với sự thay đổi thanh khoản, chắc chắn sẽ trở thành những người hưởng lợi trực tiếp, với logic tăng giá trong trung hạn ngày càng vững chắc.

Từ góc độ cơ chế tác động, việc giảm lãi suất thông qua hai con đường có lợi cho thị trường mã hóa. Một mặt, việc giảm lãi suất làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ tiền mặt đô la Mỹ và các tài sản rủi ro thấp liên quan, thúc đẩy dòng tiền từ các lĩnh vực ổn định truyền thống chuyển sang các tài sản mã hóa linh hoạt như Bitcoin, Ethereum; mặt khác, chính sách nới lỏng thúc đẩy khẩu vị rủi ro của thị trường, cộng với tín hiệu giao dịch stablecoin tăng vọt, cho thấy dòng tiền mới đang nhanh chóng tập trung vào lĩnh vực mã hóa. Nhìn lại lịch sử, sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất vào năm 2020, dòng tiền thanh khoản đã đẩy Bitcoin từ 5000 đô la lên 69.000 đô la, chứng minh sức mạnh thúc đẩy của môi trường nới lỏng đối với thị trường mã hóa.

Nhưng cần cảnh giác với rủi ro biến động ngắn hạn của "tin tốt đã hết". Lịch sử đã nhiều lần xuất hiện hiện tượng "tăng trong thời gian kỳ vọng đầu cơ, giảm sau khi chính sách được thực hiện", một số nhà đầu tư có thể tận dụng thông tin giảm lãi suất để bán ra, thu lợi nhuận trước đó. Khi giảm lãi suất lần đầu tiên vào tháng 9 năm 2024, mặc dù Bitcoin đã tăng 1% trong ngắn hạn, nhưng sau đó cũng trải qua một đợt rung lắc ngắn, điều này nhắc nhở các nhà đầu tư cần nhìn nhận một cách lý trí về thị trường ngay sau khi chính sách được thực hiện.

Đối với các nhà đầu tư, việc mù quáng đuổi theo giá cao không phải là hành động khôn ngoan, mà việc bố trí chính xác và kiểm soát rủi ro mới là điều quan trọng.

1. Lựa chọn tài sản: Tập trung vào các đồng tiền chính như Bitcoin, Ethereum. Các loại tài sản này có hiệu suất ổn định hơn trong giai đoạn nới lỏng thanh khoản và được hưởng lợi từ sự gia tăng khối lượng giao dịch của quỹ ETF mã hóa, mang lại lợi ích từ sự trưởng thành của thị trường, khả năng chống rủi ro cao hơn.

2. Chiến lược bố trí: Áp dụng mô hình xây dựng kho hàng theo từng đợt, tránh vào lệnh toàn bộ ngay lập tức. Có thể tận dụng cơ hội điều chỉnh ngắn hạn để dần dần gia tăng kho hàng, vừa giảm chi phí theo đuổi đỉnh cao, vừa phân tán rủi ro theo thời điểm.

3. Quản lý rủi ro: Thiết lập điểm dừng lỗ nghiêm ngặt để đối phó với sự dao động ngắn hạn có thể xảy ra. Đồng thời, tuân thủ kỷ luật vị thế, khuyến nghị kiểm soát vị thế tài sản mã hóa trong phạm vi có thể chịu đựng, để lại đủ tiền mặt để ứng phó với những thay đổi đột xuất trên thị trường.

Hiện tại đang ở trong giai đoạn cửa sổ quan trọng chuyển đổi chính sách vĩ mô, cơ hội từ việc nới lỏng thanh khoản đáng để nắm bắt, nhưng bản chất của thị trường mã hóa vẫn chưa thay đổi với độ biến động cao. Thay vì bị cuốn theo tình hình ngắn hạn, tốt hơn là định hình xu hướng trung hạn, phân bổ một cách hợp lý để vượt qua sự biến động - chỉ có kết hợp giữa cơ hội và rủi ro mới có thể tiến bước vững chắc trong thị trường được thúc đẩy bởi thanh khoản. #GateVentures战略收购PerpDexADEN $BTC $ETH