Sự bùng nổ của AI kích hoạt một «siêu chu kỳ» thiếu hụt chip nhớ

Nguồn: CritpoTendencia Tiêu đề gốc: Sự bùng nổ của AI tạo ra một «siêu chu kỳ» khan hiếm chip nhớ Liên kết gốc: Sự tăng trưởng nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo đang tạo ra áp lực chưa từng có lên ngành công nghiệp bán dẫn. Sự phát triển này đã kích hoạt một siêu chu kỳ về nhu cầu dẫn đến tình trạng khan hiếm và giá chip nhớ tăng liên tục.

Hệ quả là toàn bộ chuỗi công nghệ đều bị ảnh hưởng, từ các trung tâm dữ liệu đến các thiết bị tiêu dùng đại chúng, tạo ra những thách thức về logistics và tài chính cho cả nhà sản xuất lẫn người dùng cuối.

Các nhà sản xuất chịu áp lực từ nhu cầu AI

Sự bùng nổ của AI đang khiến các nhà sản xuất bán dẫn hàng đầu phải điều hướng lại nguồn lực và năng lực sản xuất sang các loại chip băng thông cao, như các mô-đun HBM, vốn thiết yếu cho các ứng dụng trí tuệ nhân tạo và huấn luyện các mô hình tiên tiến.

Một ví dụ là khoản đầu tư gần đây của Micron Technology, sẽ dành hơn 9,600 triệu USD để xây dựng một nhà máy mới dành riêng cho sản xuất chip nhớ tiên tiến cho AI tại Nhật Bản.

Kết quả là, sản lượng các loại bộ nhớ truyền thống - bao gồm DRAM và NAND - đã giảm, ảnh hưởng đến nguồn cung linh kiện cho máy chủ, máy tính cá nhân và thiết bị di động.

Bên cạnh đó, các tập đoàn công nghệ lớn và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu dự báo nhu cầu chip nhớ sẽ tăng bùng nổ trong thời gian tới.

Điều này thúc đẩy các hoạt động mua trước, tích trữ hàng tồn kho và chu kỳ bổ sung hàng nhanh hơn, càng làm gia tăng áp lực lên nguồn cung toàn cầu đối với các loại chip nhớ truyền thống.

Khan hiếm và giá tăng trong chuỗi công nghệ

Hệ quả trực tiếp là giá các mô-đun DRAM và nhiều loại chip nhớ khác đã ghi nhận mức tăng đáng kể trong năm 2025. Tác động này đặc biệt mạnh đối với bộ nhớ DDR5 sử dụng trong máy chủ và máy tính hiệu năng cao, cũng như các linh kiện thiết yếu cho smartphone.

Hơn nữa, sự tăng giá này đang bắt đầu lan sang giá bán cuối cùng của các thiết bị điện tử, và các dự báo cho thấy tác động có thể trở nên mạnh hơn vào năm 2026 nếu áp lực lên nguồn cung vẫn tiếp diễn.

Các nhà sản xuất phần cứng, ô tô và thiết bị y tế đã cảnh báo về nguy cơ khan hiếm linh kiện và chi phí sản xuất cao hơn, điều này có thể làm thay đổi động lực của thị trường công nghệ toàn cầu.

Dự báo siêu chu kỳ và các kịch bản điều chỉnh khả thi

Các nhà phân tích trong ngành dự báo tình trạng khan hiếm và áp lực tăng giá có thể kéo dài trong nhiều quý tới. Nguyên nhân là hạ tầng AI tiếp tục được mở rộng với tốc độ nhanh, trong khi các nhà sản xuất vẫn chưa thể nâng công suất lên cùng nhịp.

Do đó, nếu nhu cầu tiếp tục vượt xa nguồn cung, siêu chu kỳ này có thể dễ dàng kéo dài đến cuối năm 2026.

Tuy nhiên, cũng có khả năng xảy ra một bước ngoặt bất ngờ. Nếu sản lượng tăng mạnh hoặc nhu cầu chững lại, thị trường có thể nhanh chóng rơi vào tình trạng thừa cung. Kịch bản này sẽ khiến giá giảm nhanh và buộc các nhà sản xuất lớn phải điều chỉnh lại chiến lược của mình.