Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Bitcoin đạt mức cao kỷ lục vào năm 2025: Phân tích thanh khoản thị trường và mức độ hoạt động của blockchain

Trong thời đại tài sản số thay đổi nhanh chóng này, phân tích xu hướng giao dịch Bitcoin trở nên đặc biệt quan trọng. Năm 2025, chúng ta chứng kiến sự thay đổi của khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Bitcoin trở thành một tâm điểm chỉ báo thanh khoản thị trường, các chỉ số thanh khoản thị trường tiền mã hóa tiếp tục gây tranh luận sôi nổi. Bài viết này đi sâu khám phá mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch Bitcoin và giá cả cũng như đánh giá mức độ hoạt động của mạng lưới blockchain, giúp bạn hiểu rõ các yếu tố thúc đẩy giao dịch và xu hướng tương lai. Hãy cùng chúng tôi khám phá những diễn biến mới nhất và nắm bắt xu hướng thị trường Bitcoin.

Năm 2025, thị trường Bitcoin ghi nhận mức độ giao dịch sôi động rõ rệt. Theo thống kê dữ liệu on-chain, số địa chỉ hoạt động trung bình 30 ngày vào khoảng 735.000, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 390.000-400.000 lượt, thể hiện nền tảng sử dụng mạng lưới mạnh mẽ. Kỷ lục mới về khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Bitcoin phản ánh sự gia tăng tổng thể về mức độ tham gia của cả nhà đầu tư tổ chức lẫn nhỏ lẻ. Tính đến ngày 7 tháng 12, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của Bitcoin đạt 42,138 tỷ USD, cho thấy thanh khoản thị trường vẫn ở trạng thái sôi động. Xét về mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và giá cả, sự tăng trưởng ổn định của khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đã cung cấp lực đỡ vững chắc cho thị trường, dù giá biến động mạnh nhưng sự mở rộng về độ sâu giao dịch chứng tỏ tiến trình hoàn thiện của hạ tầng.

Chỉ số thanh khoản thị trường tiền mã hóa thể hiện một bức tranh phức tạp. Tổng cung của năm stablecoin lớn nhất đạt mức cao nhất lịch sử là 263 tỷ USD, trong đó tổng giá trị chuyển khoản trung bình hàng ngày của USDT và USDC khoảng 225 tỷ USD, cung cấp sự hỗ trợ thanh khoản dồi dào cho giao dịch thị trường. Tuy nhiên, thanh khoản tổng thể đối mặt với thách thức mang tính cấu trúc. ETF giao ngay IBIT của BlackRock vào ngày 18/11 ghi nhận dòng tiền rút ròng trong ngày đạt 523 triệu USD, tổng cộng rút ròng 4 tuần liên tiếp lên tới 2,19 tỷ USD, phản ánh sự thay đổi thái độ thận trọng của các nhà đầu tư tổ chức. Lợi suất thực của trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,8%, làm suy giảm lợi thế trú ẩn của Bitcoin với vai trò vàng số. Ngược lại, tỷ trọng hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung (DEX perp) tăng từ 10% lên 16-20%, khối lượng giao dịch hàng tháng vượt 1.000 tỷ USD, cho thấy các thành phần thị trường đang chuyển hướng sang các nền tảng giao dịch linh hoạt hơn.

Đánh giá mức độ hoạt động của mạng lưới blockchain cho thấy nền tảng mạng lưới Bitcoin vẫn vững chắc. Chỉ số NVT giao cắt vàng lên 1,51, biểu thị định giá có sự hỗ trợ từ sử dụng thực tế, mức độ giao dịch và giá trị mạng lưới cân bằng tốt. Cấu trúc nguồn cung on-chain thay đổi mạnh mẽ, 74% tài sản on-chain bị khóa dài hạn, trong đó 75% tài sản không di chuyển hơn 6 tháng, thể hiện sự tập trung nguồn cung cao phản ánh kỳ vọng lạc quan dài hạn của các nhà nắm giữ. Trong 90 ngày qua, giá trị thanh toán Bitcoin đạt khoảng 6,9 nghìn tỷ USD, tương đương hoặc cao hơn khối lượng xử lý hàng quý của Visa, Mastercard, khẳng định vị trí trung tâm của Bitcoin như một mạng lưới chuyển giao giá trị. Khối lượng giao dịch giao ngay hàng ngày tăng từ 4-13 tỷ USD của chu kỳ trước lên 8-22 tỷ USD, hợp đồng tương lai mở rộng vị thế lên mức kỷ lục 67,9 tỷ USD. Dù số thực thể hoạt động giảm từ 240.000 xuống 170.000, nhưng chủ yếu phản ánh sự chuyển dịch hoạt động từ on-chain sang các sàn môi giới và ETF, chứ không phải sự sụp đổ về sử dụng.

Phân tích xu hướng giao dịch Bitcoin thể hiện đặc điểm đa chiều. Thị phần thị trường tăng từ 38,7% tháng 11/2022 lên 58,3%, cho thấy dòng vốn tập trung vào tài sản chính có thanh khoản cao, altcoin dần thoái trào. Biến động dài hạn giảm mạnh từ 84% xuống 43%, phản ánh chiều sâu thị trường tăng và sự tham gia sâu hơn của các tổ chức, mức độ trưởng thành của thị trường được cải thiện đáng kể. Tuy nhiên, mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và giá cả tồn tại sự phân hóa cấu trúc, ngày 11/10, Bitcoin giảm hơn 13% trong một ngày khiến 1,62 triệu nhà đầu tư bị thanh lý, 19,1 tỷ USD bị cuốn bay, cho thấy rủi ro tiềm ẩn từ cấu trúc đòn bẩy quá mức (tỷ lệ đòn bẩy trung bình 6,2 lần). Hợp đồng tương lai Bitcoin trên CME chiếm 30% tổng vị thế mở, cho thấy dấu ấn rõ nét của tổ chức, nhưng chênh lệch giá cuộn ba tháng giảm về mức thấp 4,3% cho thấy không gian arbitrage thu hẹp. Mặc dù sự thay đổi của khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày phản ánh mức độ sôi động của thị trường, nhưng kết hợp yếu tố vĩ mô và xu hướng quản lý, cần đánh giá hợp lý vị trí hiện tại của thị trường, chú ý tới những ảnh hưởng tiềm ẩn từ việc rút thanh khoản và rủi ro cấu trúc.

Bài viết này bàn về việc khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Bitcoin đạt kỷ lục mới năm 2025, biểu hiện nổi bật về thanh khoản thị trường và mức độ hoạt động của blockchain. Phân tích tác động của sự tham gia tăng lên từ các tổ chức và nhà đầu tư nhỏ lẻ tới khối lượng giao dịch, cũng như sự tăng trưởng của nguồn cung stablecoin và hợp đồng vĩnh cửu DEX. Bài viết phù hợp với nhà đầu tư tiền mã hóa và nhà phân tích thị trường, giúp họ hiểu các thách thức mang tính cấu trúc của thị trường. Các đoạn chính gồm: sự gia tăng hoạt động giao dịch, ghi nhận hoạt động mạng lưới, xu hướng giao dịch mùa tăng giá cũng như đánh giá chỉ số thanh khoản. Từ khóa nhấn mạnh Bitcoin, thanh khoản, sàn giao dịch. Bài viết cung cấp góc nhìn sâu sắc, phù hợp với việc đọc nhanh để nắm bắt thông tin. #USDC# #比特幣# #區塊鏈#