TASI trong "Phòng điều hành": Chuyển đổi vị trí, hay chiến thuật bỏ chạy?

-
Khi nhìn vào màu xanh nhạt của chỉ số, bạn có thể nghĩ mọi thứ đang ổn định.
Nhưng nếu mở nắp và nhìn vào "động cơ" của thị trường, bạn sẽ thấy một cuộc đấu tranh dữ dội giữa các nhà chơi lớn.

Những gì đã xảy ra trong những ngày qua không chỉ là các giao dịch bình thường, mà còn là bài học thực tế về "Thay đổi thế hệ" (Chuyển đổi ngành).
-
1. Trận chiến "Kẻ khổng lồ":
Ngân hàng cứu vãn tình hình, năng lượng tạo áp lực cho bức tranh tóm gọn lại là "trò chơi kéo co" giữa hai ngành lớn nhất thị trường:

Ngành năng lượng (dưới sự chỉ huy của Aramco):
Đã chịu áp lực bán rõ ràng, làm rút dòng tiền và giảm tổng giá trị thị trường (dù chỉ số tăng!).
Sự giảm của Aramco không chỉ là một con số, mà còn phản ánh sự lo lắng của nhà đầu tư về biến động của thị trường dầu mỏ toàn cầu.
-
Ngành ngân hàng (dưới sự dẫn dắt của Al Rajhi và Al Ahli):
Là người giữ vững thị trường.
Dòng tiền thông minh đã rút khỏi năng lượng và chuyển sang tìm kiếm sự an toàn và lợi nhuận trong ngân hàng, tăng khoảng 3%.

Kết luận ở đây:
Chỉ số chung "TASI" tăng (lừa dối một số người), nhưng tổng giá trị thị trường giảm. Điều này có nghĩa là sự tăng trưởng được hỗ trợ bởi một số cổ phiếu dẫn đầu, trong khi phần lớn vẫn đang âm thầm chảy máu.
--
2. Bí ẩn "Các cổ phiếu hoạt động nhiều nhất":
Giao dịch đầu cơ hay đầu tư?
Khi thấy cổ phiếu "Americana" dẫn đầu về khối lượng, và cổ phiếu "Burgers" tăng 13%,

Điều này cho chúng ta biết một điều: "Mức độ rủi ro của cá nhân vẫn còn sống, nhưng rất lựa chọn."

Dòng tiền cá nhân tìm kiếm các cổ phiếu nhỏ (Small Caps) nhanh nhạy để bù đắp cho sự ảm đạm của cổ phiếu lớn.

Đây là hành vi đầu cơ thuần túy cho thấy cá nhân cố "săn" lợi nhuận trong một thị trường mù mịt.
-
3. Dòng tiền đã đi đâu?
Giảm giá trị giao dịch xuống mức 3.3 tỷ riyal cho phiên là một cảnh báo.

Các quỹ lớn (tổ chức) trong trạng thái "bất an và cảnh giác".

Họ không bán tháo, nhưng cũng không mua vào ồ ạt.

Dòng tiền cạn kiệt vì tất cả đều chờ đợi rõ ràng về lãi suất Mỹ và giá dầu.

Quan điểm của tôi về những gì sắp tới:
Chúng ta đang trong giai đoạn "tái định vị".
Thị trường rõ ràng cảnh báo:
"Tránh xa các ngành liên quan đến dầu khí tạm thời, tập trung vào những ngành hưởng lợi từ việc duy trì lãi suất cao (hoặc ổn định) và sức mạnh của nền kinh tế nội địa như ngân hàng và công nghệ."

Thị trường không tệ, nhưng hiện tại là "khó chiều".
Cơ hội vẫn còn đó, nhưng không gào thét... mà thì thầm cho những ai kiên nhẫn.

Danh mục của bạn đã phân bổ đều giữa các ngành chưa, hay bạn đã đặt tất cả trứng vào một giỏ?

Theo dõi thêm tại #GateNovTransparencyReportReleased $