Hãy phân tích logic vị thế của hợp đồng này.

Tổng khối lượng vị thế là 38 triệu, trong đó phe mua chính chiếm 19 triệu, trung bình giá 0.33. Phe bán đối thủ khoảng 5 triệu vị thế, giá mở vị thế khoảng 0.29. Phần còn lại là 14 triệu vị thế của nhà đầu tư nhỏ lẻ, dựa trên tỷ lệ vị thế của các nhà lớn, khoảng 9.5 triệu short và 4.5 triệu long. Tính ra tổng cộng có 24 triệu long so với 19 triệu short.

Theo góc nhìn khác, phe mua đã tiêu thụ 19 triệu short để đẩy giá lên đến mức này. Điều này cũng giải thích tại sao giá vốn của các nhà lớn mua nhiều lại cao như vậy — họ cần liên tục hấp thụ lượng chip của phe bán để duy trì đà tăng.

Điểm then chốt ở đây là: miễn là 5 triệu short của đối thủ còn chưa được giải quyết, phe mua sẽ gặp khó khăn trong việc tiếp tục đẩy giá lên. Cuối cùng, các nhà lớn vẫn phải dựa vào việc bổ sung mua mới để thoái vốn và thu lợi. Nếu không có nguồn cung liên tục, lợi nhuận chưa thực hiện chỉ là số trên sổ sách.

Vậy nếu lúc này bạn vẫn muốn vào mua? Thì bạn phải chuẩn bị tâm lý đối mặt với khả năng giảm giá cực lớn.