Vượt qua cơn sốt thị trường: Tại sao cổ phiếu blue chip hàng đầu xứng đáng có trong danh mục đầu tư của bạn

Bạn có bao giờ để ý cách các nhà đầu tư bị cuốn hút bởi những điều lớn tiếp theo chưa? Một cổ phiếu tăng gấp ba trong sáu tháng, một công ty mới nổi nóng mà mọi người đều nói đến trong các bữa tiệc tối. Nhưng đây là điểm mấu chốt — nhiều trong số những “thần tượng” này thường sụp đổ một cách đột ngột. Một số còn chưa từng có lợi nhuận.

Đó chính xác là lý do tại sao xây dựng danh mục dựa trên các cổ phiếu blue chip vững chắc lại hợp lý. Chúng không mang lại cảm giác phấn khích như lợi nhuận 500%, nhưng chúng cung cấp thứ gì đó có thể còn quý giá hơn: sự ổn định, tăng trưởng đều đặn và khả năng sinh lời thực sự.

Thực sự điều gì tạo nên một cổ phiếu Blue Chip?

Hãy rõ ràng về những gì chúng ta đang nói. Một cổ phiếu blue chip không chỉ là cổ phiếu của một công ty đã thành lập. Đó chính xác là cổ phiếu của một công ty dẫn đầu thị trường — một công ty đã:

• Chứng minh khả năng tồn tại qua nhiều thập kỷ
• Liên tục tạo ra lợi nhuận ổn định
• Xây dựng lợi thế cạnh tranh thực sự
• Thường xuyên tăng cổ tức qua từng năm

Hãy nghĩ về chúng như là các doanh nghiệp kiên cố như thành lũy. Các công ty như Microsoft đã phát triển từ “những nhà hoạt động ổn định” thành những cỗ máy tăng trưởng thực sự, trung bình hơn 27% lợi nhuận hàng năm trong thập kỷ qua. Đó không phải là sự trì trệ — đó là sự xuất sắc đáng tin cậy mà cũng đồng thời tăng giá trị.

Bảy cổ phiếu Blue Chip tốt nhất đáng để khám phá

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway: Trụ cột của Tập đoàn Đa ngành

Buffett đã biến Berkshire Hathaway thành một điều gì đó đáng chú ý trong gần 60 năm — trung bình lợi nhuận hàng năm gần 20%. Chắc chắn, những lợi nhuận đó sẽ không tiếp tục ở mức đó nữa (vì công ty giờ quá lớn), nhưng danh mục đầu tư phía sau là phi thường.

Berkshire sở hữu trực tiếp các công ty: bảo hiểm GEICO, sơn Benjamin Moore, và toàn bộ đường sắt BNSF. Thêm vào đó, nó còn nắm giữ cổ phần đáng kể trong Apple, American Express, Coca-Cola, và Bank of America. Đây không phải là một con ngựa một chiếc; đó là một đế chế đa dạng. Tuy nhiên, cảnh báo — không có cổ tức ở đây. Buffett thích tái đầu tư lợi nhuận vào các thương vụ mới.

McDonald’s: Hơn cả Mái vòm Vàng

Hầu hết mọi người nghĩ về McDonald’s chỉ như một chuỗi burger. Đó chỉ là một phần của câu chuyện.

Công ty hoạt động như một đế chế bất động sản tinh vi, sở hữu đất đai dưới các địa điểm nhượng quyền và thu tiền thuê. Đây là mô hình kinh doanh tuyệt vời đảm bảo dòng tiền ổn định bất kể xu hướng thực phẩm. Bạn có thể tưởng tượng thế giới không có McDonald’s không? Thị trường rõ ràng không thể, đó là lý do tại sao doanh nghiệp này vẫn tiếp tục phát triển. Tỷ suất cổ tức hiện tại khoảng 2,3%.

PepsiCo: Đế chế đa dạng mạnh mẽ

PepsiCo bắt đầu như một công ty đồ uống — Pepsi, Gatorade, Mountain Dew, SodaStream. Nhưng công ty đã tự đổi mới bằng cách thêm các danh mục snack đáng kể qua các thương vụ mua lại như Lay’s, Doritos, và Cheetos.

Điều tuyệt vời ở đây là cách công ty thích nghi với khẩu vị người tiêu dùng, mở rộng sang nước, đồ uống có ga, và các lựa chọn lành mạnh hơn trong khi vẫn giữ cho mảng snack mặn có lợi nhuận hoạt động tốt. Đó là khả năng thích ứng. Tỷ lệ cổ tức gần đây: 3,1%.

Pfizer: Câu chuyện phục hồi

Pfizer gần đây gặp khó khăn — cổ phiếu giảm 37% so với đỉnh 52 tuần. Đổ lỗi cho sự giảm sút nhu cầu vaccine COVID-19 và Paxlovid. Nhưng đây là nơi phân tích cơ bản quan trọng: công ty đang tái cấu trúc, săn lùng các thương vụ mua lại chiến lược, và phát triển các sản phẩm dược phẩm mới.

Điểm sáng là gì? Giá cổ phiếu giảm mạnh đã đẩy tỷ lệ cổ tức lên khoảng 6%. Đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn, đây là cơ hội thực sự trong một công ty có các pipeline R&D đáng kể.

Costco: Quy mô có đạo đức

Costco đã xây dựng giá trị thị trường hơn 330 tỷ đô la trong khi đồng thời đối xử tốt với khách hàng, nhân viên và cổ đông. Đó không phải là ngẫu nhiên — đó là chiến lược.

Công ty vận hành 874 kho hàng (602 tại Mỹ), tạo ra một hệ sinh thái nơi mua số lượng lớn thúc đẩy lòng trung thành của thành viên và các lần ghé thăm lặp lại. Không hào nhoáng, nhưng cực kỳ đáng tin cậy. Tỷ lệ cổ tức dưới 1%, nhưng đó là vì ban quản lý ưu tiên tái đầu tư và tăng trưởng.

Walt Disney: Gã khổng lồ đa dạng trong Giải trí

Disney hoạt động trong một lĩnh vực riêng biệt. Các công viên giải trí riêng đã tạo ra gần $10 tỷ đô la mỗi năm. Thêm vào đó là bộ phận giải trí — nghĩ đến Walt Disney Studios, Pixar, Marvel, Lucasfilm, ABC, FX, Hulu, ESPN, và National Geographic — và bạn có một công ty định hình văn hóa toàn cầu.

Tỷ lệ cổ tức gần đây dưới 1%, nhưng doanh nghiệp nền tảng thực sự đa dạng qua các trải nghiệm, nội dung, và kênh phân phối.

Starbucks: Cà phê và mở rộng

Starbucks đã mở rộng thành một định giá hơn $100 tỷ đô la bằng cách biến cà phê thành thương hiệu phong cách sống. Với hơn 38.000 địa điểm trên toàn thế giới, công ty duy trì sức mạnh định giá đáng kể và lòng trung thành của khách hàng.

Đúng, áp lực tổ chức công đoàn tồn tại tại một số địa điểm, và ban quản lý đang nghiêm túc tham gia các cuộc thảo luận đó. Tuy nhiên, triển vọng tăng trưởng vẫn còn nguyên vẹn khi công ty tiếp tục mở rộng toàn cầu. Cổ tức gần đây đạt 2,4%.

Những thực tế quan trọng của việc đầu tư vào cổ phiếu Blue Chip

Trước khi bạn vội vàng mua tất cả bảy cổ phiếu này, hãy tiếp thu những sự thật sau:

Định giá vẫn còn rất quan trọng. Vâng, Costco là một công ty tuyệt vời. Nhưng với tỷ lệ P/E dự phóng là 47 (so với trung bình 5 năm là 36), nó đã được định giá cho sự hoàn hảo. Blue chip không có nghĩa là “mua ở bất kỳ giá nào.” Nó có nghĩa là “mua ở mức giá hợp lý.” Các công ty tốt nhất trở thành khoản đầu tư kém khi định giá của chúng trở nên vô lý.

Không phải tất cả các blue chip đều trả cổ tức. Berkshire Hathaway đặc biệt không. Buffett thích phân bổ vốn vào các doanh nghiệp hoặc cổ phiếu mới. Chỉ khi ông hết các cơ hội tuyệt vời thì cổ tức mới trở nên quan trọng.

Blue chips vẫn có thể sụp đổ. Nhớ Toys R Us? Pan Am? Brooks Brothers? Sports Authority? Tất cả đều từng là blue chip. Tất cả đều biến mất hoặc mất đi sự liên quan. Nhãn hiệu không phải là một đảm bảo trọn đời — đó chỉ là điểm khởi đầu. Bạn phải liên tục theo dõi các doanh nghiệp này.

Chúng vẫn có thể tăng trưởng như tên lửa. Đừng để những cảnh báo này làm bạn chán nản. Microsoft rõ ràng là một trong những lựa chọn blue chip tốt nhất, nhưng trong thập kỷ qua, nó trung bình hơn 27% lợi nhuận hàng năm. Blue chips không phải là những khoản đầu tư chậm chạp.

Lập luận đầu tư thực sự

Lập luận thực sự để chọn các cổ phiếu blue chip tốt nhất không phải là chúng sẽ làm bạn giàu nhanh chóng. Mà là chúng sẽ giúp bạn tích lũy của cải đều đặn trong khi bạn ngủ ngon đêm. Nhiều cổ phiếu tạo ra thu nhập cổ tức đều đặn. Hầu hết đều do các đội ngũ quản lý có kinh nghiệm điều hành các hoạt động phức tạp thành công.

Bắt đầu bằng cách nghiên cứu bất kỳ cổ phiếu nào thu hút sự quan tâm của bạn. Hiểu rõ về định giá. Xác nhận xu hướng cổ tức. Kiểm tra hàng rào cạnh tranh. Sau đó, nếu các yếu tố cơ bản phù hợp, hãy thêm nó vào danh mục của bạn.

Đó là cách xây dựng của cải thực sự — không phải qua các lựa chọn cổ phiếu may rủi như xổ số, mà qua việc sở hữu sự xuất sắc của doanh nghiệp thực sự trong một khung thời gian thực sự.