Sigma Lithium Được Định Vị Cho Sự Tăng Trưởng Nổ Bụp Khi Nhu Cầu Lithium Tăng Vọt

Triển vọng Lithium của Trung Quốc Thúc đẩy Phong trào Thị trường

Cổ phiếu Sigma Lithium tăng 32,5% vào thứ Hai sau các tuyên bố lạc quan từ chủ tịch Ganfeng Lithium Group Li Liangbin về mở rộng thị trường toàn cầu. Nhà sản xuất có trụ sở tại Brazil (NASDAQ: SGML) hưởng lợi từ đà tăng chung của ngành sau khi ông dự báo rằng nhu cầu lithium sẽ mở rộng từ 30% đến 40% đến năm 2026.

Những bình luận của ông đã tạo ra làn sóng trong các thị trường hàng hóa Trung Quốc. Hợp đồng tương lai carbonate lithium trên Sở Giao dịch Hàng hóa Quảng Châu tăng 9%, đóng cửa ở mức 95.200 nhân dân tệ ($13.401,28) mỗi tấn, mức cao nhất kể từ giữa năm 2024. Sự tăng giá này phản ánh niềm tin của nhà giao dịch vào xu hướng nhu cầu duy trì trong tương lai.

Khi Giới hạn cung gặp phải Nhu cầu tăng cao

Các phép tính trở nên thuyết phục khi xem xét các quỹ đạo giá cùng với kỳ vọng về khối lượng. Chủ tịch Li gợi ý rằng giá lithium có thể tăng lên 150.000 nhân dân tệ mỗi tấn, với một số kịch bản đạt 200.000 nhân dân tệ vào năm 2026.

Phép tính đơn giản cho thấy tác động nhân: mức tăng nhu cầu từ 30% đến 40% kết hợp với mức tăng giá từ 50% đến 110% sẽ nâng cao đáng kể lợi nhuận của nhà sản xuất. Các nhà khai thác lithium hưởng lợi từ cả đòn bẩy về khối lượng và giá cả—giả sử chi phí sản xuất duy trì tương đối ổn định trong giai đoạn mở rộng sản xuất.

Tại sao Sigma Lithium có thể trở nên có lợi nhuận vào năm 2025

Đối với Sigma Lithium đặc biệt, bối cảnh này đại diện cho một điểm ngoặt quan trọng. Công ty đã ghi nhận lỗ hàng năm trong suốt lịch sử hoạt động, tạo ra sự hoài nghi trong giới đầu tư giá trị truyền thống. Tuy nhiên, theo các dự báo của các nhà phân tích theo S&P Global Market Intelligence, sự chuyển đổi có thể cuối cùng sẽ xảy ra vào năm 2025 với lợi nhuận không theo chuẩn GAAP xuất hiện, tiếp theo là tăng trưởng lợi nhuận nhanh chóng vào năm 2026.

Con đường dẫn đến lợi nhuận phụ thuộc vào hai yếu tố: tối ưu hóa hoạt động tại các hoạt động của Sigma ở Brazil và phục hồi giá hàng hóa. Nếu dự báo nhu cầu của Li chính xác và giá lithium tăng như dự kiến, biên lợi nhuận của Sigma có thể vượt xa kỳ vọng của Phố Wall hiện tại. Ngay cả việc đạt lợi nhuận GAAP khiêm tốn cũng sẽ định hình lại nhận thức của nhà đầu tư về cổ phiếu này.

Điểm ngoặt năm 2026

Thời điểm năm 2026 rất quan trọng. Đến lúc đó, Sigma dự kiến sẽ hoạt động với khối lượng sản xuất cao hơn cùng với các chỉ số kinh tế đơn vị cải thiện, trong khi thị trường lithium có thể đang trải qua cân bằng cung cầu chặt chẽ nhất trong nhiều năm. Sự hội tụ này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội cho các cổ đông sẵn sàng chịu đựng biến động ngắn hạn.

Tuy nhiên, dự báo về giá hàng hóa vẫn còn nhiều bất định. Các nhóm phân tích tiếp tục đánh giá các cổ phiếu xứng đáng phân bổ trong danh mục, và hiệu suất quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Các nhà đầu tư nên tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi thiết lập các vị thế trong các cổ phiếu khai thác chu kỳ.