8 Cổ Phiếu Trí Tuệ Nhân Tạo Giải Quyết Các Khoảng Trống Cơ Sở Hạ Tầng Quan Trọng

Tại sao những công ty này lại quan trọng hiện nay

Cuộc đua xây dựng hạ tầng AI đang định hình lại bức tranh đầu tư. Trong khi Nvidia(NASDAQ: NVDA) chiếm spotlight như vua của ngành chip, cơ hội thực sự nằm dưới bề mặt—ở các công ty chuyên biệt giải quyết các nút thắt cổ chai mà các trung tâm dữ liệu thực sự gặp phải. Từ việc sản xuất thiết bị tạo ra các vi mạch tiên tiến đến cung cấp nguồn năng lượng mà các cơ sở này cực kỳ cần, một hệ sinh thái đa dạng các cổ phiếu trí tuệ nhân tạo đang nổi lên như một phần thiết yếu cho sự mở rộng liên tục của ngành.

Tám công ty dưới đây mỗi công ty sở hữu một mảnh ghép riêng biệt của câu đố hạ tầng. Một số là những tên tuổi đã có uy tín với hồ sơ thành tích rõ ràng. Những công ty khác là những người mới nổi với công nghệ tiên tiến vẫn đang mở rộng quy mô thương mại. Cùng nhau, họ đại diện cho nền tảng mà dựa vào đó cơn sốt AI cuối cùng sẽ dựa vào.

Cuộc cách mạng kết nối quang học

Poet Technologies(NASDAQ: POET) đã đột phá trong tốc độ truyền dữ liệu. Sử dụng kiến trúc silicon-photonics Interposer quang học độc quyền của mình, công ty đang cho phép các kết nối 800-gigabit và 1.6-terabit trong trung tâm dữ liệu. Các mối quan hệ hợp tác chiến lược với Foxconn, Semtech, và Sivers Semiconductors cung cấp sự xác thực bên ngoài cho phương pháp này.

Một đợt huy động vốn trị giá $150 triệu đô la hoàn thành vào tháng 10 năm 2025 đảm bảo quỹ thời gian hoạt động đến tận năm 2026. Các dự báo ngành cho thấy thị trường kết nối quang học có thể mở rộng lên đến $26 tỷ đô la hoặc hơn vào năm 2030. Điều làm cho giải pháp của Poet hấp dẫn là thiết kế tích hợp của nó—nó hợp nhất các thành phần mà các hệ thống cũ cần tách riêng, giảm độ phức tạp và chi phí.

Hiệu quả năng lượng quy mô lớn

Navitas Semiconductor(NASDAQ: NVTS) đã định vị mình là nhà cung cấp lựa chọn cho các linh kiện bán dẫn công suất thế hệ mới. Các thành phần gallium nitride (GaN) và silicon carbide (SiC) của họ được thiết kế đặc biệt cho kiến trúc 800 VDC của Nvidia, thứ đang cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu AI hiện đại.

Các lợi ích về hiệu quả là rõ ràng. Công nghệ GaN và SiC giảm đáng kể tổn thất chuyển đổi—cải thiện hiệu suất toàn hệ thống lên khoảng 5% trong nhiều trường hợp. Đối với các nhà vận hành trung tâm dữ liệu lớn, ngay cả những lợi ích nhỏ về phần trăm cũng có thể chuyển thành hàng triệu đô la tiết kiệm điện năng hàng năm. Khi nhu cầu tính toán AI bùng nổ, khoản tiết kiệm định kỳ đó trở thành lợi thế cạnh tranh đáng giá.

Năng lượng sạch phù hợp với quy mô AI cần

Oklo(NYSE: OKLO) đang thương mại hóa công nghệ lò phản ứng nhỏ mô-đun đúng lúc ngành cần nhất. Công ty đã ký hợp đồng mua bán điện dài hạn 12 gigawatt với Switch Data Centers, kéo dài đến năm 2044, cùng các biên bản ghi nhớ cho thấy khả năng có thể mở rộng hơn 14 GW.

Việc xây dựng cơ sở thương mại đầu tiên bắt đầu vào tháng 9 năm 2025 tại Idaho National Laboratory, với dự kiến vận hành thương mại vào cuối năm 2027 hoặc đầu năm 2028. Khi hạ tầng AI đòi hỏi nguồn điện ổn định, không phát thải carbon, mô hình của Oklo—đặt các lò phản ứng gần các cụm trung tâm dữ liệu—giải quyết đồng thời các vấn đề về ổn định năng lượng và tắc nghẽn lưới điện.

Các nền tảng phần mềm AI doanh nghiệp

Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR) đã thành công trong việc thương mại hóa trí tuệ nhân tạo qua bộ nền tảng dành cho chính phủ và doanh nghiệp: Foundry, Gotham, và Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo. Quý 3 năm 2025 đánh dấu một cột mốc—công ty lần đầu vượt mốc 1,2 tỷ đô la doanh thu hàng quý.

Thành tựu này chứng tỏ các tổ chức sẵn sàng trả giá cao cho phần mềm mang lại cải thiện năng suất rõ ràng. Palantir đã biến khả năng AI của mình thành các hợp đồng dài hạn, bám chắc, trở thành lớp không thể thiếu của hệ thống AI hiện đại.

Thiết bị sản xuất chip không thể thay thế

ASML Holding(NASDAQ: ASML) sản xuất các hệ thống khắc quang cực tím cực đại (EUV) và cực tím sâu (DUV) cho phép sản xuất các vi mạch tiên tiến phục vụ trí tuệ nhân tạo và tính toán cao cấp.

Công ty duy trì vị thế gần như độc quyền trong công nghệ EUV, cung cấp cho Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Intel, và Samsung. Các hệ thống EUV riêng lẻ có giá từ $180 triệu đô la đến $380 triệu đô la tùy theo cấu hình. Với hơn 1.600 công cụ khắc quang đang hoạt động trên toàn cầu, ASML tạo ra doanh thu định kỳ đáng kể từ dịch vụ bảo trì, nâng cấp, và hợp đồng dịch vụ, mang lại sự ổn định dòng tiền dài hạn.

Hạ tầng trung tâm dữ liệu thiết kế riêng

Applied Digital(NASDAQ: APLD) thiết kế và vận hành các trung tâm dữ liệu chuyên dụng tối ưu hóa riêng cho AI và các ứng dụng tính toán hiệu suất cao. Khuôn viên Ellendale, North Dakota của họ cuối cùng sẽ cung cấp 400 megawatt công suất khi hoàn thành xây dựng.

Tháng 1 năm 2025, Macquarie Asset Management cam kết đầu tư lên đến $5 tỷ đô la để mở rộng dấu chân hạ tầng trí tuệ nhân tạo của Applied. Một thỏa thuận lưu trữ 400 MW với CoreWeave cho thấy sự xác nhận mạnh mẽ từ khách hàng. Mô hình của Applied—đảm bảo nguồn năng lượng tái tạo hoặc năng lượng bị bỏ rơi với giá 0,02-0,03 đô la mỗi kilowatt-giờ và bán lại với giá cao—tạo ra các chỉ số kinh tế đơn vị hấp dẫn và biên lợi nhuận vận hành rộng lớn.

Lựa chọn GPU cạnh tranh

Advanced Micro Devices(NASDAQ: AMD) đang thiết lập sự cạnh tranh thực sự trong các bộ tăng tốc AI. Dòng GPU MI300X và MI300A, dựa trên kiến trúc CDNA 3, cùng với các bộ xử lý trung tâm Epyc, đang thu hút các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn như Microsoft, Meta, Oracle, và Dell.

Các nhà vận hành đám mây lớn đang cố ý theo đuổi chiến lược đa nhà cung cấp GPU để giảm phụ thuộc vào Nvidia. AMD là bên hưởng lợi chính của xu hướng này, nắm bắt nhu cầu đúng thời điểm Nvidia vẫn còn hạn chế về năng lực sản xuất.

Tự động hóa qua robot dịch vụ

Richtech Robotics(NASDAQ: RR) đang thương mại hóa robot dịch vụ AI cho ngành khách sạn, y tế, và công nghiệp. Công ty đã triển khai hơn 400 thiết bị trên toàn thế giới và công bố hợp đồng trị giá $4 triệu đô la tại Trung Quốc giữa năm 2025.

Việc tích hợp nền tảng Nvidia Jetson Thor nâng cao khả năng tự hành và nhận thức. Thiếu hụt lao động kéo dài trong ngành khách sạn và y tế tạo ra các làn sóng nhu cầu tự nhiên. Mô hình Robot như Dịch vụ thường giúp khách hàng hoàn vốn trong vòng 12 tháng, loại bỏ sự do dự trong mua sắm và thúc đẩy quá trình chấp nhận nhanh hơn.

Cơ hội rộng lớn hơn trong cổ phiếu trí tuệ nhân tạo

Tám công ty này cùng nhau đại diện cho quá trình xây dựng hạ tầng hỗ trợ cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo. Dù bạn đang đánh giá công nghệ quang học của Poet, các linh kiện bán dẫn năng lượng của Navitas, hay bất kỳ công ty nào khác, điểm chung rõ ràng: những người chiến thắng không nhất thiết là những người xây dựng mô hình AI, mà là những người giải quyết các giới hạn vật lý và kỹ thuật khiến AI quy mô lớn trở thành khả thi. Mỗi công ty đều giải quyết một nút thắt thực sự. Tổng thể, họ cung cấp khả năng tiếp xúc với nhiều lớp của hệ thống AI, giảm thiểu rủi ro tập trung trong khi nắm bắt các xu hướng chi tiêu hạ tầng rộng lớn.