Nắm vững giá trị trung bình biên độ thực tế: Công cụ đo lường biến động mà các nhà giao dịch cần biết

Lời mở đầu

Trong thế giới giao dịch tiền điện tử, sự biến động là người quyết định quy tắc trò chơi. Giá cả dao động lên xuống, các nhà giao dịch cần công cụ để hiểu quy mô thực sự của những biến động này. Nhiều người đã nghe nói về một chỉ số có tên gọi “Độ lệch thực tế trung bình” (ATR), nhưng lại không biết nó phát huy tác dụng như thế nào trong thực tế. Bài viết này sẽ đưa bạn đi sâu vào công cụ phân tích kỹ thuật cổ điển này, cũng như lý do tại sao nó lại quan trọng đối với chiến lược giao dịch của bạn.

Nguồn gốc và định nghĩa của độ biến động thực tế

Biên độ thực sự không phải là một phát minh mới xuất hiện trong những năm gần đây. Ngay từ năm 1978, nhà phân tích kỹ thuật J. Welles Wilder Jr. đã lần đầu tiên giới thiệu chỉ số ATR trong tác phẩm “Khái niệm mới về hệ thống giao dịch kỹ thuật” của ông. Đến nay đã hơn 40 năm, nó vẫn được áp dụng rộng rãi trên thị trường giao dịch toàn cầu.

Nói một cách đơn giản, ATR được sử dụng để đo lường mức độ biến động giá của thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. Khác với một số chỉ báo cố gắng dự đoán xu hướng giá, nhiệm vụ của ATR thì rất đơn giản - nó cho bạn biết giá đã dao động mạnh như thế nào trong một khoảng thời gian. Giá trị ATR cao có nghĩa là giá đã dao động mạnh trong khoảng thời gian đó, trong khi giá trị ATR thấp cho thấy giá thay đổi tương đối ổn định.

Với sự phát triển của phân tích kỹ thuật, ATR đã trở thành nền tảng cho các chỉ số quan trọng khác, chẳng hạn như Chỉ số Xu hướng Trung bình (ADX) và Tỷ lệ Chỉ số Xu hướng Trung bình (ADXR). Những chỉ số phái sinh này cũng do đó có thể giúp các nhà giao dịch xác định chính xác hơn hướng xu hướng và cường độ biến động của thị trường.

Hạn chế của ATR: Bạn cần biết trước điều gì

Trước khi học cách sử dụng ATR, việc hiểu điểm yếu của nó cũng quan trọng. Nhiều nhà giao dịch mới gặp khó khăn trong thực tế vì không nhận ra giới hạn của ATR.

Trước hết, không gian giải thích của ATR rất lớn. Một giá trị ATR không có tiêu chuẩn tuyệt đối để xác định liệu xu hướng có đảo ngược hay không. Các tài sản khác nhau, khung thời gian khác nhau, và môi trường thị trường khác nhau, thì “cao” và “thấp” của ATR có những ý nghĩa khác nhau. Các nhà giao dịch cần phải dựa vào dữ liệu lịch sử và kinh nghiệm của bản thân để hiểu một giá trị ATR cụ thể có ý nghĩa gì.

Thứ hai, ATR chỉ đo lường biên độ biến động, không cung cấp thông tin về hướng giá. Đây là giới hạn lớn nhất của nó. Khi ATR đột ngột tăng lên, một số nhà giao dịch có thể hiểu nhầm rằng xu hướng tăng hoặc giảm ban đầu đã được xác nhận, nhưng thực tế, giá có thể đang đảo chiều. Nói cách khác, ATR có thể dẫn đến tín hiệu giả, đặc biệt trong các thời kỳ thị trường biến động mạnh.

Phương pháp tính toán trung bình biên độ thực

Để thực sự nắm vững ATR, bạn cần hiểu logic tính toán của nó. Mặc dù hầu hết các nền tảng giao dịch tự động tính toán ATR, nhưng việc hiểu nguyên lý đằng sau sẽ giúp bạn sử dụng nó tốt hơn.

Bước đầu tiên để tính toán ATR là tìm “Biên độ thực tế” (True Range, viết tắt là TR) cho mỗi khoảng thời gian. Biên độ thực tế được xác định bởi giá trị lớn nhất trong ba giá trị:

1. Điểm cao gần đây trừ đi điểm thấp gần đây: Đây là biên độ dao động bình thường trong kỳ.
2. Giá cao gần đây trừ đi giá đóng cửa trước đó theo giá trị tuyệt đối: Điều này đo lường độ nhảy lên.
3. Giá thấp gần đây trừ giá đóng cửa trước đó theo giá trị tuyệt đối: Điều này đo lường độ nhảy xuống.

Chọn giá trị lớn nhất trong ba giá trị, đó chính là biên độ thực tế của giai đoạn đó.

Bước thứ hai là thiết lập khoảng thời gian. Thực hành tiêu chuẩn là sử dụng 14 kỳ, nhưng giá trị này có thể được điều chỉnh theo phong cách giao dịch của bạn. Đối với tiền điện tử, một kỳ có thể là 24 giờ; đối với cổ phiếu, có thể là một ngày giao dịch.

Bước ba là tính giá trị trung bình. Cộng tất cả biên độ thực tế trong 14 kỳ trước, sau đó chia cho 14, kết quả thu được chính là ATR. Nếu bạn thấy chỉ báo ATR trên biểu đồ giao dịch, nó thường được hiển thị dưới dạng một đường thay đổi theo thời gian, khi sự biến động của thị trường tăng lên, đường sẽ tăng, và khi sự biến động giảm xuống, đường sẽ giảm.

Tại sao các nhà giao dịch tiền điện tử phụ thuộc vào giá trị trung bình biến động thực

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với sự biến động cực đoan của nó. So với thị trường chứng khoán và ngoại hối truyền thống, giá của tài sản số thường thay đổi mạnh mẽ hơn, tính chất này khiến ATR trở nên đặc biệt hữu ích trong giao dịch tiền điện tử.

Nhiều nhà giao dịch sử dụng ATR để thiết lập lệnh chốt lời và cắt lỗ. Đây là một chiến lược bảo vệ có thể giúp bạn tránh bị nhầm lẫn bởi tiếng ồn của thị trường. Ví dụ, một nhà giao dịch trong ngày không muốn sự biến động hàng ngày khiến lệnh cắt lỗ của anh ta bị kích hoạt, đặc biệt là khi anh ta lạc quan về xu hướng tăng dài hạn ở cấp độ tháng.

Cách làm điển hình là nhân giá trị ATR với 1,5 hoặc 2, sau đó đặt kết quả này làm mức dừng lỗ. Cụ thể, nếu bạn vào lệnh ở một mức giá nào đó, bạn có thể đặt mức dừng lỗ ở dưới mức giá vào lệnh với khoảng cách bằng “ATR × 1,5”. Lợi ích của việc thiết lập như vậy là sự biến động hàng ngày của thị trường khó có thể kích hoạt dừng lỗ, nhưng một khi thị trường xảy ra giảm mạnh thực sự, dừng lỗ sẽ kịp thời bảo vệ vốn của bạn.

Cùng một logic cũng áp dụng cho việc thiết lập mục tiêu chốt lời. Một số nhà giao dịch sẽ đặt mục tiêu chốt lời ở trên mức giá vào lệnh, khoảng cách cũng dựa trên bội số của giá trị ATR. Làm như vậy sẽ đảm bảo rằng mục tiêu lợi nhuận của bạn phù hợp với mức độ biến động thực tế của thị trường.

Khi nào ATR có thể gây hiểu lầm cho bạn

Mặc dù ATR là một công cụ mạnh mẽ, nhưng nó cũng có những hạn chế rõ ràng. Trong một số môi trường thị trường, việc phụ thuộc vào ATR có thể dẫn đến các giao dịch thất bại.

Ví dụ, trước khi thị trường bắt đầu một xu hướng mới, sự biến động có thể giảm, ATR sẽ giảm. Một số nhà giao dịch sẽ giải thích ATR thấp là “thị trường quá yên tĩnh, không phù hợp để giao dịch”, kết quả là bỏ lỡ các đợt sóng lớn tiếp theo. Ngược lại, sự gia tăng đột ngột của ATR cũng không nhất thiết đại diện cho việc xác lập xu hướng mới, có thể chỉ là một sự phục hồi kỹ thuật.

Hơn nữa, ATR không hoạt động hiệu quả bằng trong thị trường có xu hướng khi ở trong thị trường dao động. Khi giá liên tục dao động lên xuống trong một khoảng, ATR sẽ duy trì mức cao, nhưng điều này không có nghĩa là có cơ hội giao dịch rõ ràng.

Tóm tắt

Giá trị trung bình biến động thực là một công cụ quan trọng trong bộ công cụ phân tích kỹ thuật, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch tiền điện tử. Nó giúp bạn định lượng mức độ biến động của thị trường, cung cấp tham khảo cho quyết định quản lý rủi ro. Tuy nhiên, sức mạnh của ATR cũng là hạn chế của nó - nó chỉ đo lường sự biến động mà không dự đoán hướng đi.

Trong ứng dụng thực tế, cách làm khôn ngoan là kết hợp ATR với các chỉ báo kỹ thuật khác, chẳng hạn như đường xu hướng, đường trung bình động hoặc ADX, để có được bức tranh thị trường đầy đủ hơn. Hãy nhớ rằng không có chỉ báo đơn lẻ nào có thể dự đoán thị trường một cách hoàn hảo, và ATR cũng không phải là ngoại lệ. Giá trị lớn nhất của nó là giúp các nhà giao dịch thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời chính xác hơn, từ đó quản lý rủi ro và bảo vệ vốn.