Sử dụng đòn bẩy tài chính trong thị trường tiền điện tử: Hướng dẫn toàn diện

Các khái niệm cơ bản về đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính trong giao dịch có nghĩa là sử dụng vốn vay để thực hiện các giao dịch vượt quá quy mô vốn thực tế của bạn. Cơ chế này mang lại cho bạn sức mua hoặc bán lớn hơn rất nhiều, nhưng nó đi kèm với một loạt rủi ro mà bạn không nên xem nhẹ.

Trong thực tế, các nhà giao dịch dựa vào hai phương pháp chính: hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch ký quỹ. Cả hai đều cung cấp khả năng giao dịch với đòn bẩy, nhưng cơ chế cơ bản của mỗi loại thì hơi khác nhau.

Cần lưu ý rằng chiến lược này có hai mặt - nó có thể nhân đôi lợi nhuận của bạn trong các kịch bản thuận lợi, nhưng cũng có thể khuếch đại tổn thất của bạn một cách thảm hại trong các trường hợp khác, đặc biệt là trong những giai đoạn giảm giá mạnh của thị trường.

Giải thích chi tiết về cơ chế giao dịch với đòn bẩy tài chính

Khi bạn sử dụng đòn bẩy tài chính, bạn chỉ cần một số tiền nhỏ hơn từ vốn ban đầu để kiểm soát các giao dịch có quy mô lớn. Ý tưởng rất đơn giản: Thay vì đầu tư toàn bộ số tiền cần thiết, bạn chỉ cần gửi một phần của nó ( được gọi là tài sản thế chấp ) và vay số tiền còn lại từ nền tảng giao dịch.

Bạn có thể vay tối đa gấp 100 lần số dư của mình, điều này phụ thuộc vào chính sách của nền tảng mà bạn đang giao dịch. Thông thường, đòn bẩy được biểu thị dưới dạng tỷ lệ — như 1:5 ( năm lần ) hoặc 1:10 ( mười lần ) hoặc 1:20 ( hai mươi lần ). Mỗi tỷ lệ giải thích số lần mà vốn ban đầu của bạn được nhân lên.

Hãy lấy một ví dụ đơn giản: nếu bạn chỉ có 100 đô la trong tài khoản của mình, nhưng bạn muốn mở một vị thế trị giá 1000 đô la bằng Bitcoin, thì đòn bẩy cho phép bạn làm điều đó. Ở đây, bạn sử dụng 100 đô la làm tài sản thế chấp, phần còn lại đến từ tiền vay.

Cơ chế giao dịch với đòn bẩy: giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai

giao dịch ký quỹ và những gì nó yêu cầu

Trước khi bắt đầu, bạn cần phải gửi một số tiền nhất định vào tài khoản của mình - số tiền này được xem như là đảm bảo để trang trải số tiền bạn sẽ vay. Đảm bảo ban đầu này được xác định dựa trên đòn bẩy bạn chọn và quy mô giao dịch.

Giả sử bạn muốn đầu tư 1000 đô la vào Ethereum với đòn bẩy 10 lần. Bạn chỉ cần gửi 100 đô la (, tức là 1/10 giá trị tổng cộng ). Nhưng nếu bạn chọn đòn bẩy 20 lần, bạn chỉ cần 50 đô la. Càng tăng đòn bẩy, số tiền cần thiết trước càng giảm, nhưng rủi ro cũng tăng lên tương ứng.

duy trì mức độ bảo hiểm

Khi giá cả di chuyển ngược lại với hướng giao dịch của bạn, số dư ký quỹ của bạn có thể giảm. Nếu giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định ( được gọi là mức ký quỹ tối thiểu ), bạn sẽ phải thêm nhiều tiền hơn để tránh bị thanh lý cưỡng chế.

Sự khác biệt là rõ ràng: đảm bảo ban đầu là số tiền bạn gửi vào ban đầu, trong khi bảo hiểm ký quỹ là số tiền tối thiểu bạn phải duy trì trong suốt thời gian giao dịch.

Ví dụ thực tế: Lợi nhuận và thua lỗ với đòn bẩy tài chính

Kịch bản mua với lợi nhuận và thua lỗ

Hãy tưởng tượng bạn mở một giao dịch mua trị giá 10,000 đô la từ Bitcoin với đòn bẩy 10 lần, chỉ đầu tư 1,000 đô la từ tiền của bạn.

Nếu giá Bitcoin tăng 20%, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận 2000 đô la ( sau khi trừ phí ). Điều này cao hơn nhiều so với 200 đô la mà bạn sẽ kiếm được nếu đầu tư 1000 đô la mà không có đòn bẩy.

Nhưng mặt khác thì nghiêm trọng hơn: nếu giá giảm 20%, bạn sẽ mất 2000 đô la. Và vì vốn ban đầu của bạn chỉ là 1000 đô la, sự giảm giá này có thể dẫn đến việc thanh lý ngay lập tức giao dịch của bạn. Ngay cả sự giảm giá chỉ 10% cũng có thể đủ để buộc bạn phải thanh lý, tùy thuộc vào chính sách của nền tảng.

Để tránh kịch bản này, bạn cần thêm tiền để nâng cao ký quỹ. Bạn cũng có thể sử dụng lệnh dừng lỗ để tự động đóng giao dịch khi giá đạt đến một mức nhất định, điều này bảo vệ vốn của bạn khỏi những khoản lỗ sâu hơn.

Kịch bản bán khống

Bây giờ hãy giả sử bạn nghĩ rằng giá sẽ giảm. Bạn mở một vị thế bán trị giá 10,000 đô la Bitcoin với đòn bẩy 10 lần (1000 đô la ký quỹ).

Nếu giá hiện tại là 40.000 đô la, điều đó có nghĩa là bạn đã vay 0,25 Bitcoin và bán nó với giá 10.000 đô la. Nếu giá giảm xuống 32.000 đô la (20% giảm ), bạn có thể mua lại 0,25 Bitcoin chỉ với 8.000 đô la. Sau khi trả nợ, bạn giữ lại 2.000 đô la như lợi nhuận.

Nhưng nếu giá tăng lên 48.000 đô la thay vì giảm, bạn sẽ cần thêm 2.000 đô la để mua lại. Với chỉ 1.000 đô la đảm bảo, bạn sẽ đối mặt với việc thanh lý ngay lập tức. Ở đây cũng vậy, việc thêm tiền trước hoặc sử dụng các lệnh bảo vệ là rất quan trọng.

Tại sao các nhà giao dịch chọn con đường này?

Lợi ích cơ bản rất rõ ràng: Khuếch đại lợi nhuận tiềm năng với số vốn ít hơn. Thay vì phải chờ đợi để tích lũy một số tiền lớn, bạn có thể bắt đầu ngay lập tức với số dư hạn chế.

Lý do thứ hai là hiệu quả sử dụng vốn. Thay vì gắn tất cả số tiền của bạn vào một giao dịch với đòn bẩy thấp, bạn có thể phân bổ chúng cho nhiều cơ hội khác nhau. Ví dụ: thay vì mở một giao dịch với đòn bẩy yếu trên một nền tảng duy nhất, bạn mở nhiều giao dịch với đòn bẩy cân bằng trên các tài sản khác nhau hoặc các nền tảng khác nhau, điều này cũng cho phép bạn tham gia vào các cơ hội tài chính phi tập trung và lưu trữ.

Quản lý rủi ro: ranh giới giữa thành công và thất bại

Đòn bẩy cao có nghĩa là biên độ sai số rất hẹp. Chỉ một chuyển động giá 1% có thể dẫn đến thua lỗ nặng nề nếu bạn sử dụng đòn bẩy 100 lần. Mặt khác, đòn bẩy thấp như 2 hoặc 3 lần cho bạn nhiều tự do hơn để phục hồi từ các chuyển động ngược chiều.

Đây là lý do tại sao hầu hết các nền tảng đặt ra giới hạn thấp hơn cho người mới — bảo vệ họ khỏi chính bản thân.

Các chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả bao gồm:

Lệnh dừng lỗ: Đặt giá cụ thể — nếu thị trường đạt đến, giao dịch của bạn sẽ tự động đóng lại. Điều này ngăn chặn các khoản lỗ trượt xuống thấp.

Lệnh chốt lời: Khi lợi nhuận đạt đến một mức nhất định, giao dịch sẽ được đóng tự động. Điều này đảm bảo rằng bạn sẽ không bị “tham lam trong giao dịch” và mất đi lợi nhuận của mình.

Giao dịch với đòn bẩy thực sự là một con dao hai lưỡi. Nó có thể mang lại lợi nhuận nhanh chóng và hấp dẫn, nhưng cũng có thể xóa sổ tài khoản của bạn nhanh chóng nếu bạn không cẩn thận.

Tóm tắt cơ bản

Đòn bẩy tài chính mở ra cơ hội cho lợi nhuận nhanh chóng với số vốn ban đầu nhỏ. Nhưng cánh cửa này có thể đóng lại nhanh chóng trong một thị trường biến động như tiền điện tử.

Điểm quan trọng nhất: Không bao giờ giao dịch bằng tiền mà bạn không thể để mất. Hãy học kỹ các cơ chế trước khi tham gia. Bắt đầu với đòn bẩy thấp và dần dần nâng cao khi bạn có kinh nghiệm.

Hiểu biết thực sự về sản phẩm bạn đang sử dụng bảo vệ bạn hơn bất kỳ điều gì khác.