Nhà vô địch lợi suất cao: Ba gã khổng lồ đã được thiết lập sẵn sàng cho tăng trưởng và thu nhập lâu dài

Cảnh quan đầu tư hướng tới năm 2026 mang đến cả thách thức và cơ hội. Một mối quan tâm thường bị bỏ qua là sự tập trung của lợi nhuận thị trường—khoảng một nửa tổng lợi nhuận được tạo ra chỉ bởi 10 công ty mega-cap. Sự tập trung này đã tạo ra áp lực định giá lên các lãnh đạo thị trường này, và với xu hướng đầu tư thụ động khó có khả năng đảo ngược, các nhà đầu tư thông thái nên xem xét các con đường thay thế.

Đối với những người tìm kiếm cả thu nhập và sự gia tăng tài sản, cổ phiếu blue-chip trả cổ tức mang lại một giải pháp hấp dẫn. Những công ty vốn hóa lớn này có thể hoạt động như những yếu tố ổn định trong danh mục đầu tư trong khi cung cấp những khoản thu hồi tiền mặt ổn định. Các ứng cử viên lý tưởng kết hợp giữa lợi suất cổ tức đáng tin cậy với triển vọng thực sự về sự mở rộng lợi nhuận—một sự kết hợp mạnh mẽ cho các nhà đầu tư thu nhập đang điều hướng các động lực thị trường ngày nay.

Walmart: Đổi mới Thương mại Điện tử Tăng cường Lợi nhuận Cho Cổ đông

Walmart Inc. (NASDAQ: WMT) nổi bật như một gã khổng lồ bán lẻ đã thành công trong việc tự làm mới mình thông qua công nghệ. Cổ phiếu đã mang lại hiệu suất ấn tượng trong năm 2025, tăng 27% khi công ty củng cố hệ sinh thái kỹ thuật số của mình thông qua Walmart+ và tăng cường đầu tư vào trí tuệ nhân tạo và công nghệ tự động hóa. Sự chuyển mình trong lĩnh vực bán lẻ-công nghệ này định vị Walmart như một đối thủ đáng gờm trong lĩnh vực thương mại điện tử.

Dữ liệu thu nhập gần đây cho thấy sự thay đổi trong hành vi người tiêu dùng: người mua có thu nhập thấp đã cắt giảm các khoản mua sắm không cần thiết trong khi người tiêu dùng giàu có tiếp tục chi tiêu, giúp duy trì động lực bán hàng tổng thể. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức giá mục tiêu đồng thuận, tuy nhiên, dự đoán của các nhà phân tích chỉ ra rằng tăng trưởng thu nhập khoảng 18% trong 12 tháng tới—cho thấy tiềm năng tăng vẫn còn. Thêm vào sức hấp dẫn là một khoản cổ tức khiêm tốn nhưng đáng tin cậy đã tăng trong 53 năm liên tiếp.

McDonald's: Điều hướng những khó khăn ngắn hạn với sức mạnh dài hạn

Công ty McDonald's (NYSE: MCD) đã chậm lại một chút trong năm 2025, chỉ ghi nhận mức tăng 7%, mặc dù hiệu suất hàng tháng gần đây cho thấy sự quan tâm trở lại từ các nhà đầu tư có định hướng giá trị. Cổ phiếu vẫn thấp hơn khoảng 4,5% so với mục tiêu giá đồng thuận, nhưng bình luận gần đây của các nhà phân tích cho thấy một số nhà nghiên cứu tin rằng giá trị hợp lý vượt xa ước tính đồng thuận hiện tại.

Công ty đang đối mặt với áp lực ngắn hạn, đặc biệt là sự nhạy cảm về giá cả của người tiêu dùng trong nhóm đối tượng chủ chốt. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự báo mức tăng trưởng lợi nhuận khoảng 8,2%, điều này có thể chưa được phản ánh đầy đủ trong mức định giá hiện tại. Trong khi đó, các nhà đầu tư có thể tận hưởng mức cổ tức 2,4% ($7.77 hàng năm) được hỗ trợ bởi 49 năm liên tiếp tăng trưởng—một minh chứng cho cam kết của ban lãnh đạo đối với cổ đông qua nhiều chu kỳ kinh tế.

AbbVie: Sức mạnh dược phẩm vượt qua những bờ vực bằng sáng chế

AbbVie Inc. (NYSE: ABBV) đã thể hiện động lực đáng kể trong năm 2025, tăng 25% tính đến nay và vượt qua lĩnh vực chăm sóc sức khỏe rộng lớn hơn (ETFs Chăm sóc sức khỏe toàn cầu iShares tăng khoảng 10%). Công ty dược phẩm đã chứng minh khả năng tiến hóa vượt ra ngoài các sản phẩm cũ: trong khi Humira vẫn tạo ra 6% doanh thu quý gần đây trước khi hết hạn bằng sáng chế, các liệu pháp mới như Skyrizi và Rinvoq đã bù đắp hơn cho bất kỳ sự chuyển đổi doanh thu nào.

Độ sâu của đường ống hỗ trợ sự phát triển trong tương lai, với 50 loại thuốc đang trong giai đoạn phát triển muộn nhắm đến các lĩnh vực thần kinh và ung thư. Hiện tại giao dịch thấp hơn khoảng 7% so với mức giá mục tiêu đồng thuận, cổ phiếu dường như đang ở vị trí thuận lợi cho sự tăng trưởng, đặc biệt là với dự báo của các nhà phân tích về mức tăng trưởng lợi nhuận khoảng 18% trong 12 tháng tới. Lợi suất cổ tức 3.07% với 53 năm tăng liên tiếp khiến đây trở thành một lựa chọn đầu tư thu nhập với tiềm năng tăng trưởng thực sự.

Định vị chiến lược cho năm 2026

Ba công ty này là ví dụ điển hình cho luận điểm cổ phiếu cổ tức blue-chip: vị trí thị trường đã được xác lập, khả năng quản lý đã được chứng minh, nguồn thu nhập hấp dẫn và các yếu tố tăng trưởng lợi nhuận có ý nghĩa. Mặc dù rủi ro tập trung vẫn là một thực tế trên toàn thị trường, việc tiếp xúc chọn lọc với các cổ đông trả cổ tức chất lượng mang đến một cách xây dựng danh mục đầu tư bền vững mà không hoàn toàn phụ thuộc vào một tập hợp hẹp các cổ phiếu mega-cap để đạt được lợi nhuận.