Tìm kiếm các quỹ ETF Nhật Bản phù hợp: So sánh hiệu suất và chiến lược lựa chọn

Cổ phiếu Nhật Bản đã trở thành tâm điểm cho các nhà đầu tư toàn cầu trong những năm gần đây. Các công ty đầu tư lớn và những nhà đầu tư nổi bật như Warren Buffett đã mở rộng đáng kể các vị trí của họ trên thị trường chứng khoán Nhật Bản, phản ánh sự tự tin ngày càng tăng vào triển vọng kinh tế của đất nước. Khi các cải cách cơ cấu và chính sách phát triển của Nhật Bản có hiệu lực, thị trường chứng khoán đã mang lại lợi nhuận vững chắc, khiến việc tiếp xúc với cổ phiếu Nhật Bản trở thành một sự xem xét ngày càng hấp dẫn cho các danh mục đầu tư quốc tế. Sự chuyển dịch này đã thúc đẩy các nhà đầu tư xem xét các ETF Nhật Bản tốt nhất có sẵn—đặc biệt là những ETF cung cấp bảo vệ tiền tệ và hiệu quả chi phí.

Các quỹ ETF Nhật Bản được bảo hiểm tiền tệ dẫn đầu bảng xếp hạng hiệu suất

Khi đánh giá các ETF Nhật Bản tốt nhất cho các nhà đầu tư quốc tế, các quỹ phòng ngừa rủi ro tiền tệ đã thể hiện hiệu suất vượt trội. Quỹ WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) đã là một người biểu diễn nổi bật, mang lại lợi suất YTD là 31.39%. Bằng cách thực hiện phòng ngừa rủi ro tiền tệ, DXJ bảo vệ các nhà đầu tư khỏi sự biến động của đồng yên trong khi vẫn duy trì sự tiếp xúc trực tiếp với cổ phiếu Nhật Bản. Động lực gần đây của quỹ được thể hiện qua dòng tiền ròng 400.73 triệu USD trong tháng qua, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư.

Một lựa chọn hấp dẫn khác trong số các quỹ ETF Nhật Bản được bảo hiểm là Xtrackers MSCI Japan Hedged Equity ETF (DBJP), quỹ này đã ghi nhận tỷ suất sinh lợi YTD là 29.07%. Quỹ này giải quyết một mối quan tâm chính của các nhà đầu tư nước ngoài: biến động tiền tệ. Bằng cách trung hòa tác động của việc đồng yên tăng hoặc giảm giá đối với lợi nhuận, DBJP cung cấp một cái nhìn rõ nét hơn về hiệu suất vốn cổ phần cơ bản. Cần lưu ý rằng trong khi việc bảo hiểm loại bỏ rủi ro tiền tệ về phía giảm, nó cũng giới hạn lợi nhuận tiềm năng nếu đồng yên tăng cường đáng kể. Tuy nhiên, thành tích gần đây của DBJP đã định vị nó như một lựa chọn vững chắc cho những người ưu tiên sự ổn định lợi nhuận.

Đối với các nhà đầu tư tiết kiệm chi phí đang tìm kiếm các quỹ ETF Nhật Bản tốt nhất với bảo vệ phòng ngừa, Franklin FTSE Japan Hedged ETF (FLJH) cung cấp một giá trị đặc biệt. Với tỷ lệ lợi nhuận YTD là 27.96% và tỷ lệ chi phí hàng đầu trong ngành chỉ 0.09%, FLJH cung cấp sự tiếp cận cổ phiếu Nhật Bản đã được phòng ngừa với chi phí tối thiểu. Mặc dù FLJH đã tích lũy tài sản nhỏ hơn so với iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ), các chỉ số hiệu quả của nó khiến nó xứng đáng được xem xét nghiêm túc đối với các nhà quản lý danh mục tiết kiệm ngân sách.

Đánh giá các lựa chọn không phòng ngừa và chi phí thấp hơn

Ngoài các chiến lược phòng ngừa rủi ro tiền tệ, một số ETF Nhật Bản khác cũng đáng để xem xét. JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (BBJP) cung cấp một lựa chọn không phòng ngừa với tỷ suất sinh lợi YTD là 16,61% và tỷ lệ chi phí cạnh tranh là 0,19%. Mặc dù BBJP có hiệu suất kém hơn so với các đối thủ đã được phòng ngừa trên cơ sở YTD, nhưng nó phản ánh trực tiếp hiệu suất của quỹ EWJ—một trong những ETF Nhật Bản lâu đời nhất trên thị trường. Đối với các nhà đầu tư thoải mái với rủi ro tiền tệ, phí thấp hơn của BBJP và 478,37 triệu đô la trong dòng vốn hàng tháng gần đây cho thấy sự công nhận ngày càng tăng về giá trị của nó trong số các nhà đầu tư tổ chức.

Cân nhắc Rủi ro và Khung Quyết định

Mặc dù hiệu suất ấn tượng của các quỹ ETF hàng đầu Nhật Bản, các nhà đầu tư tiềm năng phải cân nhắc kỹ lưỡng những rủi ro tiềm ẩn. Những thách thức kinh tế lâu dài của Nhật Bản—bao gồm áp lực giảm phát, suy giảm dân số và hạn chế lực lượng lao động—vẫn là những cản trở cấu trúc. Tuy nhiên, việc các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm triển khai vốn đáng kể cho thấy những mối quan ngại này có thể đã được tính vào định giá thị trường, để lại không gian cho những bất ngờ tích cực.

Khi chọn lựa trong số các quỹ ETF Nhật Bản tốt nhất, các nhà đầu tư nên đánh giá nhiều yếu tố: tỷ lệ chi phí ảnh hưởng trực tiếp đến lợi suất dài hạn thông qua sự tích lũy; tính thanh khoản xác định chi phí thực hiện trong quá trình gia nhập và rút lui; và rủi ro tiền tệ liên quan đến mức độ chấp nhận rủi ro biến động tỷ giá của cá nhân. Mỗi quỹ đều có những đánh đổi khác nhau giữa hiệu suất, chi phí và giảm thiểu rủi ro. Một cách tiếp cận thận trọng bao gồm việc phù hợp các đặc điểm quỹ với mục tiêu đầu tư cá nhân, khoảng thời gian và khẩu vị rủi ro thay vì chỉ chạy theo hiệu suất gần đây. Dù thông qua các công cụ đã được bảo hiểm như DXJ và DBJP hay các tùy chọn không được bảo hiểm tiết kiệm chi phí như BBJP, các quỹ ETF Nhật Bản có thể đóng vai trò là những khối xây dựng giá trị trong một phân bổ cổ phiếu quốc tế đa dạng.