Giá cổ phiếu thực sự biến động theo điều gì? Hãy cùng hiểu về cung cầu và ứng dụng trong đầu tư

Khi bạn nhìn vào biểu đồ dao động cổ phiếu, lên và xuống, bạn có thể tự hỏi điều gì thúc đẩy giá di chuyển. Trên thực tế, câu trả lời nằm ở các khái niệm cơ bản mà kinh tế học đã được sử dụng trong nhiều thế kỷ: Cung và cầu Nguyên tắc này không chỉ là về lý thuyết lớp học. Thay vào đó, nó là một công cụ mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để đọc thị trường và đưa ra quyết định giao dịch thực tế.

Cung và cầu: Hai lực lượng kiểm soát giá cả

Hãy tưởng tượng thị trường như một chiến trường giữa hai cường quốc. Một mặt, có những người mua đói. (Nhu cầu) Phía bên kia là người bán sẵn sàng chào hàng. (Cung cấp) Giá không chỉ giảm ở một bên mà là kết quả của áp lực của cả hai bên.

Yếu tố đầu tiên cần biết: nhu cầu là gì?

Nhu cầu (Nhu cầu) là nhu cầu mua của thị trường. Nó không chỉ là về những người muốn có sản phẩm gia dụng, mà còn là về tỷ lệ giữa giá cả và số lượng mọi người sẵn sàng mua ở mức giá đó.

Luật nhu cầu nêu rõ: Khi giá giảm. Nhu cầu ngày càng tăng. Khi giá tăng, Nhu cầu giảm. Đây là tỷ lệ nghịch đảo và nó xảy ra vì hai lý do:

Hiệu ứng doanh thu: Khi sản phẩm rẻ hơn. Bạn có thể mua thêm.

Hiệu ứng thay thế: Khi sản phẩm này rẻ hơn sản phẩm tương tự, bạn chọn sản phẩm này để thay thế.

Các nguồn cầu rất đa dạng: giá cả, thu nhập của người mua, giá thay thế, thị hiếu, số lượng người mua và kỳ vọng về giá cả trong tương lai. Ngoài ra còn có những yếu tố nằm ngoài tầm kiểm soát của chúng ta, chẳng hạn như mùa, chính sách của chính phủ, công nghệ và tâm trí của mọi người.

Yếu tố thứ hai: nguồn cung là gì

Cung cấp (Cung cấp) Đó là số lượng hàng hóa mà người bán sẵn sàng cung cấp với các mức giá khác nhau, cũng như nhu cầu. Đó là tỷ lệ giữa giá cả và số lượng.

Luật Cung cấp nêu rõ: Khi giá tăng, người bán muốn bán nhiều hơn. Khi giá giảm, họ muốn bán ít hơn. Đây là mối quan hệ trực tiếp, tại sao?

Các yếu tố ảnh hưởng đến nguồn cung bao gồm: giá cả, chi phí sản xuất, giá của các sản phẩm khác có thể thay thế. Số lượng nhà cung cấp, công nghệ và kỳ vọng giá cả Tương tự, thời tiết Thiên tai Chính sách thuế, tỷ giá hối đoái và khả năng tiếp cận vốn cũng đóng một vai trò.

Một điểm quan trọng: cân bằng. (Cân bằng)

Bây giờ đây là nơi điều kỳ diệu xảy ra. Khi các đường cung và cầu giao nhau, Chúng tạo thành cái gọi là đốm. Cân bằng Ở đây, giá cả và số lượng được cân bằng.

Tại sao phải cân bằng? Bởi vì:

• Nếu giá cao hơn điểm này: Người bán muốn bán nhiều, nhưng người mua muốn mua ít hơn, sản phẩm bị quá tải, → giá giảm.
• Nếu giá thấp hơn điểm này: Người mua muốn mua nhiều nhưng người bán muốn bán ít hơn, sản phẩm thiếu hụt → giá cao hơn.

Trạng thái cân bằng này là nơi thị trường “nghỉ ngơi”. Cho đến khi một yếu tố mới xuất hiện.

Cung và cầu trên thị trường tài chính: Tại sao các nhà đầu tư nên quan tâm

Bây giờ chúng ta hãy mở rộng tiêu chuẩn này cho cổ phiếu và tài sản tài chính. Cổ phiếu được giao dịch trên thị trường, giống như bất kỳ sản phẩm tự nhiên nào, vì vậy cung và cầu là hợp lệ.

Các yếu tố phía cầu ảnh hưởng đến cổ phiếu

Điều kiện kinh tế: Khi nền kinh tế tăng trưởng, lãi suất thấp, lạm phát bình thường, các nhà đầu tư khát cổ phiếu hơn vì hiệu quả hoạt động của công ty phải tốt.

Tính thanh khoản: Khi hệ thống tài chính có rất nhiều dòng tiền. Người dân cũng có tiền để đầu tư nên nhu cầu tăng lên.

Tâm lý nhà đầu tư: Đây là một trò chơi trí tuệ. Nếu mọi người nghĩ rằng tương lai tươi sáng, Nếu lo lắng, họ sẽ bán.

Các yếu tố phía cung

Chính sách công ty: Mua lại cổ phiếu làm giảm số lượng cổ phiếu trên thị trường, giảm nguồn cung. Tăng vốn làm tăng nguồn cung.

Các công ty mới tham gia thị trường: Khi IPO mới đến, cổ phiếu mới chảy vào thị trường, nguồn cung tăng lên.

Quy định: Quy định về bán cổ phần (ví dụ: Khoảng thời gian im lặng) Điều này sẽ ảnh hưởng đến nguồn cung

Tầm quan trọng: Hai yếu tố hoạt động cùng nhau.

Khi nền kinh tế tốt, (Nhu cầu nhiều hơn) Các công ty mới có thể tham gia thị trường. (Tăng nguồn cung) Kết quả cuối cùng phụ thuộc vào cái nào khó hơn. Đây là lý do tại sao giá cổ phiếu rất phức tạp.

Sử dụng cung và cầu để phân tích cổ phiếu

Nhà đầu tư có thể thực hiện khái niệm này theo hai cách:

Phương pháp 1: Phân tích cơ bản

Nếu cổ phiếu giảm, điều đó có nghĩa là có rất nhiều đợt bán. (Nguồn cung khổng lồ) Hoặc ít người muốn mua nó. (Nhu cầu giảm) Nếu cổ phiếu tăng, điều đó có nghĩa là ai đó muốn mua. (Nhu cầu rất cao.)

Các yếu tố cơ bản thay đổi nhu cầu bao gồm:

• Thu nhập dự kiến
• Tăng trưởng kinh tế có thể ảnh hưởng đến thu nhập
• Chuyển đổi kinh doanh

Nếu tin tốt, người mua sẵn sàng trả nhiều tiền hơn → giá tăng.

Nếu tin xấu, người mua trì hoãn việc mua, người bán sẵn sàng giảm giá → giá giảm.

Phương pháp 2: Phân tích kỹ thuật

Các nhà giao dịch sử dụng các công cụ khác nhau để đo lường cung và cầu thực:

Bài đọc hình nến:

• Gậy xanh (Đóng cao hơn mở) = Nhu cầu chiến thắng
• Gậy đỏ (Đóng bên dưới mở) = Cung cấp chiến thắng
• Doji (Mở và đóng tương tự.) = Luôn chiến tranh, hướng đi vẫn chưa rõ.

Xem xu hướng:

• Nếu giá tiếp tục tạo mức cao mới = nhu cầu thắng, xu hướng tăng.
• Nếu giá tiếp tục tạo mức thấp mới = nguồn cung thắng. Nhược điểm
• Nếu giá di chuyển trong phạm vi = công suất bằng nhau.

Hỗ trợ và kháng cự:

• Hỗ trợ = Nơi người mua đang chờ mua. (Nhu cầu mạnh mẽ)
• Kháng cự = nơi người bán đang chờ bán. (Nguồn cung mạnh mẽ)

Ứng dụng thực tế: Kỹ thuật vùng cung cầu

Các phương pháp phổ biến là: Vùng cung cầu Nó tìm kiếm những khoảnh khắc khi giá rõ ràng mất cân bằng.

Tình huống 1: Đảo chiều (Đảo chiều)

DBR - Cuộc biểu tình giảm cơ sở của vùng cầu:

• Giá giảm mạnh. (Thả) Từ việc bán quá mức
• Sau đó, anh ấy nghỉ ngơi trong khung hình. (Căn cứ)
• Khi có tin vui, người mua quay trở lại mạnh mẽ, giá tăng lên. (Tập hợp) → Nhà giao dịch mua tại điểm đột phá từ khung.

RBD - Supply Zone Rally Base Drop:

• Tăng giá mạnh (Tập hợp) Từ việc mua quá mức.
• Sau đó, anh ấy nghỉ ngơi trong khung hình. (Căn cứ)
• Khi tin xấu, người bán quay trở lại mạnh mẽ, giá giảm. (Thả) → Nhà giao dịch bán tại điểm đột phá từ khung.

Tình huống 2: Tính liên tục (Tiếp tục)

RBR - Cuộc biểu tình cơ sở biểu tình:

• Tăng giá mạnh (Tập hợp)
• Ngủ đông (Căn cứ)
• Tin tốt một lần nữa, người mua vẫn mạnh, giá tiếp tục tăng. (Tập hợp) → Nhà giao dịch theo xu hướng tăng

DBD - Mô hình thả cơ sở:

• Giá đã giảm mạnh. (Thả)
• Ngủ đông (Căn cứ)
• Tin xấu đang đến, người bán vẫn mạnh, giá tiếp tục giảm. (Thả) → Nhà giao dịch tiếp tục theo dõi.

Trong mọi trường hợp, hiểu được cung và cầu là gì sẽ giúp bạn có được nhịp điệu chính xác hơn.

Kết luận: Tại sao cung và cầu lại quan trọng đối với các nhà đầu tư

Cung và cầu Nó không chỉ là một thuật ngữ kinh tế gia đình, nó là một hệ thống thiết kế giá thị trường. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư hiểu sâu về nó sẽ có thể hiểu thị trường tốt hơn. Dự đoán hướng giá chính xác hơn

rằng bạn sử dụng phân tích cơ bản; (Xem xét các yếu tố tin tức) hoặc phân tích kỹ thuật. (Nhìn vào biểu đồ và khối lượng.) Cuối cùng Bạn đang tìm kiếm dấu hiệu thay đổi cung cầu?

Nếu bạn muốn thành thạo nó, đừng né tránh việc học tập, và quan trọng nhất là hãy luyện tập với giá thực thường xuyên để hình dung và rèn luyện bản năng thị trường.