Dự báo giá vàng: Liệu đà tăng có tiếp tục hướng tới 5000 đô la?

Môi trường thị trường hỗ trợ hiệu suất mạnh của vàng

Thị trường vàng hiện đang bước vào giai đoạn quyết định, khi kim loại quý này di chuyển gần mức 4200 đô la cho mỗi ounce sau một đợt tăng liên tục. Đà tăng này không phải ngẫu nhiên, mà phản ánh sự giao thoa rõ ràng giữa các yếu tố chính trị và kinh tế đã tác động trực tiếp đến động thái của thị trường trong những tuần vừa qua.

Việc chính phủ Mỹ kéo dài đợt đóng cửa chính phủ, cho đến khi Tổng thống Trump ký ban hành gói tài trợ tạm thời, đã tạo ra một khoảng trống truyền thông lớn. Các dữ liệu kinh tế chính thức của chính phủ, bao gồm báo cáo tuyển dụng và các chỉ số lạm phát, đã bị gián đoạn, buộc Cục Dự trữ Liên bang phải đưa ra các quyết định dựa trên thông tin thiếu đầy đủ. Sự mơ hồ này đã thúc đẩy nhu cầu về các tài sản an toàn, và vàng trở thành lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư thận trọng.

Cục Dự trữ Liên bang sắp quyết định nới lỏng tiền tệ mới

Dự đoán tập trung vào khả năng giảm lãi suất trong cuộc họp tới của Ngân hàng Trung ương Mỹ. Theo các khảo sát đa dạng, khoảng 80% các chuyên gia kinh tế dự đoán sẽ giảm 25 điểm cơ bản để hỗ trợ thị trường lao động yếu. Các xu hướng nới lỏng này sẽ tạo áp lực trực tiếp lên đồng đô la và có thể thúc đẩy giá vàng tăng, đặc biệt khi các kim loại quý không sinh lãi trở nên hấp dẫn hơn khi lãi suất giảm.

Các tín hiệu yếu kinh tế đang tích tụ: chậm lại của thị trường lao động, giảm chi tiêu tiêu dùng, và dự báo giảm trưởng trong quý cuối cùng của năm. Tất cả các yếu tố này đều củng cố kịch bản mà vàng có lợi trực tiếp.

Phân tích kỹ thuật tiết lộ các điểm quan trọng

Mức tăng hiện tại của vàng đi kèm với các tín hiệu kỹ thuật quan trọng. Giá hiện đang giao dịch gần mức 4209 đô la, sau khi chạm đỉnh ngày tại 4219 đô la. Chỉ số RSI ghi nhận mức khoảng 73 điểm, cho thấy vùng quá mua, điều này có thể dẫn đến việc chốt lời ngắn hạn trước khi tiếp tục xu hướng tăng.

Về các mức hỗ trợ quan trọng:

Các mức hỗ trợ chính:

• 4046 đô la: điểm chuyển đổi từ kháng cự cũ sang hỗ trợ hiệu quả, phá vỡ mức này có thể làm giảm đà tăng
• 3980 - 3928 đô la: nền tảng vững chắc tạo thành điểm khởi đầu cho làn sóng hiện tại
• 3850 đô la: mức thấp tiềm năng trong trường hợp điều chỉnh mở rộng

Các mức kháng cự trên:

• 4220 đô la: kháng cự gần có thể dễ dàng bị phá vỡ
• 4300 đô la: mức tâm lý quan trọng có thể chứng kiến sự chờ đợi và chốt lời
• 4380 đô la: đỉnh cũ mà giá chưa vượt qua, vượt qua mức này sẽ xác nhận xu hướng tăng trở lại mạnh mẽ

Xu hướng chung vẫn duy trì tăng trưởng miễn là giá còn trên phạm vi 4040 - 4060 đô la, với mục tiêu tiềm năng hướng tới các mức 4300 rồi 4380 đô la trong những ngày tới.

Sức mạnh hỗ trợ từ các ngân hàng trung ương toàn cầu

Ngoài các hoạt động đầu cơ ngắn hạn, nhu cầu chiến lược mạnh mẽ về vàng từ các ngân hàng trung ương vẫn tiếp tục. Trung Quốc, Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ và các nước khác đang tăng cường dự trữ kim loại quý như một phần của chiến lược rộng hơn nhằm giảm phụ thuộc vào đô la.

Việc mua vào liên tục của các tổ chức này tạo nền tảng hỗ trợ vững chắc, ngăn chặn các đợt sụt giảm mạnh, đồng thời phản ánh một sự chuyển đổi sâu sắc trong cấu trúc hệ thống tài chính toàn cầu, khi các quốc gia tìm cách đa dạng hóa tài sản của mình. Điều này có nghĩa là vàng đã trở thành không chỉ là công cụ phòng hộ ngắn hạn, mà còn là một khoản đầu tư chiến lược dài hạn.

Đô la Mỹ: Phục hồi tạm thời trong bối cảnh yếu kém lịch sử

Đồng đô la đã ghi nhận một số mức tăng hạn chế sau khi kết thúc đợt đóng cửa chính phủ, nhưng đà phục hồi này có vẻ mong manh và ngắn hạn. Các nhà đầu tư nhận thức rõ rằng việc chính phủ hoạt động trở lại sẽ không thể bù đắp cho thiệt hại của sáu tuần đình trệ hành chính, đặc biệt khi các dữ liệu then chốt còn chậm trễ.

Đà tăng thực sự đang nghiêng về phía vàng, khi nó được xem như một tài sản phòng thủ mạnh mẽ trong đối phó với bất kỳ sự yếu kém nào dự kiến của đồng USD trung hạn.

Thành tựu lịch sử: Vàng hướng tới hiệu suất tốt nhất kể từ 1979

Vàng đã tăng gần 60% kể từ đầu năm nay, đưa nó vào lộ trình đạt hiệu suất cao nhất trong năm kể từ 1979. Đà tăng lịch sử này không đến từ một yếu tố duy nhất, mà từ sự cộng hưởng của nhiều yếu tố: tăng trưởng toàn cầu chậm lại, giảm niềm tin vào các đồng tiền giấy, leo thang các rủi ro địa chính trị, và sự chuyển biến rõ ràng trong chính sách tiền tệ theo hướng nới lỏng.

Dựa trên đà này, một số nhà phân tích thị trường lớn bắt đầu nói về các mục tiêu mới cho vàng có thể lên tới 5000 đô la cho mỗi ounce vào năm 2026, nếu đồng đô la tiếp tục yếu và các ngân hàng trung ương duy trì hoạt động mua vào.

Các kim loại quý khác theo đà tăng mạnh của vàng

Trước đà tích cực của thị trường vàng, các kim loại quý còn lại cũng duy trì đà tăng mạnh:

Bạc tăng khoảng 1.4%, giao dịch quanh mức 54.15 đô la cho mỗi ounce, gần các đỉnh lịch sử từng chạm vào tháng 10 năm ngoái. Sự quan tâm trở lại đối với kim loại trắng này phản ánh sức hấp dẫn của nó như một tài sản an toàn, cùng với nhu cầu công nghiệp ngày càng tăng từ các ngành năng lượng và công nghệ cao.

Bạch kim di chuyển chậm hơn, ổn định quanh mức 1620 đô la cho mỗi ounce với mức tăng nhẹ trong tuần này.

Palladium tăng nhẹ khoảng 0.8%, đạt 1486 đô la cho mỗi ounce, được hỗ trợ bởi dự báo phục hồi nhu cầu từ ngành ô tô trong quý cuối năm.

Hiệu suất chung này phản ánh sự chuyển đổi trong chiến lược của các nhà đầu tư: không còn tập trung vào vàng đơn lẻ, mà mở rộng ra các kim loại quý khác trong các danh mục đầu tư đa dạng.

Tóm lại: Dự báo giá vàng trong những ngày tới

Các chỉ số cho thấy vàng sẽ tiếp tục xu hướng tăng, được hỗ trợ bởi dự đoán nới lỏng tiền tệ và hoạt động mua vào liên tục từ các ngân hàng trung ương. Trong ngắn hạn, có thể sẽ xuất hiện một số đợt chốt lời hoặc điều chỉnh nhỏ do các tín hiệu quá mua, nhưng xu hướng chính vẫn mạnh mẽ.

Các nhà đầu tư theo dõi dự báo giá vàng nên tập trung vào các mức đã đề cập ở trên, đặc biệt phạm vi 4046-4060 là hỗ trợ tối thiểu và phạm vi 4300-4380 là các vùng kháng cự quan trọng. Mọi diễn biến mới về mặt kinh tế hoặc chính trị đều có thể là động lực thúc đẩy làn sóng tăng mới.