RSI và phân kỳ giao dịch: La bàn kỹ thuật mà bạn cần để giao dịch trên thị trường chứng khoán

Bạn đã bao giờ thấy cách các nhà giao dịch khác dường như dự đoán các biến động của thị trường chưa? Phần lớn “cảm giác thứ sáu” đó đến từ việc thành thạo các công cụ như RSI. Chỉ báo kỹ thuật này còn hơn cả những con số trên màn hình; nó là radar của bạn để phát hiện các điểm đảo chiều trong giá cả.

Tại sao RSI trở thành sở thích của các nhà giao dịch kỹ thuật

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI viết tắt của tiếng Anh) thuộc họ các dao động và đo lường một điều cơ bản: mối quan hệ giữa các mức đóng cửa tăng và giảm trong một khoảng thời gian nhất định. Sự phổ biến của nó không phải ngẫu nhiên. Chỉ báo này làm hai việc rất tốt: làm mượt tiếng ồn của giá và cho bạn biết vị trí tương đối của thị trường trên một thang cố định từ 0 đến 100.

Hãy tưởng tượng bạn đang trên một chuyến tàu lượn siêu tốc và muốn biết bạn đang ở đâu trong hành trình. RSI chính xác là điều đó: nó cho bạn biết liệu giá đang ở đỉnh (quá mua), đáy (quá bán) hay đang di chuyển trên đường trung gian.

Công thức đằng sau RSI: Hiểu mà không cần phức tạp

Bạn không cần phải là nhà toán học để sử dụng RSI, nhưng hiểu logic của nó giúp bạn tin tưởng vào các tín hiệu. Phương trình cơ bản so sánh sức mạnh của các chuyển động tăng so với giảm:

Chỉ báo lấy các mức đóng cửa tăng và giảm trong 14 kỳ (số này có thể điều chỉnh theo chiến lược của bạn), sau đó chuẩn hóa tất cả trong thang 0-100. Kết quả là một dao động dao động trong phạm vi cố định đó.

Giải thích RSI: Ba vùng quan trọng

Vùng quan trọng trên: Quá mua (trên 70)

Khi RSI vượt qua 70, thị trường đang trong trạng thái “quá mua”. Tuy nhiên, điều này KHÔNG có nghĩa là bạn phải bán ngay lập tức. Điều đó có nghĩa là người mua đã kiểm soát và có khả năng xảy ra điều chỉnh giảm. Tuy nhiên, các thị trường trong xu hướng tăng mạnh có thể duy trì trạng thái quá mua trong thời gian dài trong khi các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng trả giá cao hơn.

Vùng quan trọng dưới: Quá bán (dưới 30)

Khi giảm xuống dưới 30, chúng ta đang trong vùng quá bán. Thị trường đã bị các người bán hành hạ. Ở đây cũng cần thận trọng: dù có vẻ rẻ, nếu các yếu tố cơ bản của tài sản yếu, nó có thể tiếp tục giảm. Một tài sản quá bán không nhất thiết phải bật lên; còn tùy vào ngữ cảnh.

Vùng trung gian: La bàn xu hướng của bạn (khoảng 50)

Đây là bí mật mà nhiều nhà giao dịch bỏ qua. Nếu RSI dao động giữa 50 và 70, giá có xu hướng tăng. Nếu dao động giữa 50 và 30, giá có xu hướng giảm. Khi RSI xuyên qua đường 50 xuống dưới, sau khi đã ở vùng tích cực, đó là cảnh báo về khả năng thay đổi hướng.

Ví dụ thực tế: Tesla và bài học từ một đợt điều chỉnh

Hãy xem cách điều này hoạt động trong thực tế. Tháng 5 năm 2019, Tesla (NASDAQ: TSLA) ở trạng thái quá bán theo RSI. Chỉ báo sau đó trở lại vùng dao động bình thường và giá bắt đầu tạo các mức thấp cao hơn, xác nhận xu hướng tăng. Trong các giai đoạn đó, RSI đạt vùng quá mua vào tháng 2 năm 2020, đúng lúc COVID ảnh hưởng đến thị trường.

Đó có phải là kết thúc? Không. RSI giảm trở lại, nhưng không xuyên qua vùng trung gian, điều này gợi ý một đợt điều chỉnh trong xu hướng tăng, chứ không phải thay đổi hướng. Và đúng vậy: giá tiếp tục tăng.

Mô hình này lặp lại: mỗi lần RSI trở lại vùng quá mua rồi rút lui mà không xuyên qua mức trung gian, đó là tín hiệu mua thêm, không phải bán. Cuối cùng, vào tháng 10 năm 2021, chỉ báo đạt mức quá mua nhưng có điều gì đó đã thay đổi: nó không thể trở lại vùng cực đó trong các lần thử tiếp theo. Đồng thời, giá bắt đầu hình thành các đỉnh giảm dần. Tháng 12, xu hướng tăng bị phá vỡ và RSI rơi vào vùng quá bán. Sự thay đổi hướng đã rõ ràng.

Meta Platforms: Xác thực xu hướng với đường trung gian

Một ví dụ khác là Meta Platforms (NASDAQ: META). Tháng 3 năm 2020, RSI chạm vùng quá bán và bật lên. Từ điểm đó, trong khi chỉ báo dao động giữa vùng quá mua và đường trung gian 50, giá liên tục tăng. Mỗi lần RSI giảm về 50 là một đợt điều chỉnh mua, không phải thay đổi hướng.

Bài học: miễn là RSI không giảm xuống dưới 50 sau một đợt điều chỉnh, xu hướng tăng vẫn còn hiệu lực. Chỉ khi xuất hiện nhiều đỉnh quá mua (tháng 6, 7, 8 năm 2021) rồi sau đó giảm trở lại xuyên qua vùng trung gian, xu hướng mới yếu đi. Đến tháng 2 năm 2022, khi giá cuối cùng phá vỡ xu hướng tăng và RSI rơi vào vùng quá bán, bức tranh đã rõ ràng.

Các tín hiệu giao dịch hiệu quả

Tín hiệu mua: Ba điều kiện phù hợp

Tín hiệu mua cổ điển xảy ra khi:

1. RSI chạm vùng quá bán (dưới 30)
2. Chỉ báo trở lại vùng dao động bình thường
3. Giá phá vỡ một đường xu hướng giảm trước đó

Hãy xem Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) từ tháng 9 đến tháng 10 năm 2022. RSI ở vùng quá bán. Sau đó dần hồi phục. Khi cuối cùng giá phá vỡ đường xu hướng giảm bắt đầu từ tháng 1 năm 2022, đó là điểm vào lệnh mua dài hạn. Chỉ báo đã cảnh báo trước, nhưng việc phá vỡ xu hướng mới là xác nhận.

Tín hiệu bán: Đường tam giác ngược

Hoạt động theo chiều ngược lại:

1. RSI chạm vùng quá mua (trên 70)
2. Chỉ báo trở lại vùng bình thường
3. Giá phá vỡ một đường xu hướng tăng trước đó

Applied Materials (NASDAQ: AMAT) đã thể hiện chính xác điều này. Trong khoảng tháng 11 năm 2020 đến tháng 4 năm 2021, RSI duy trì trong vùng quá mua trong khi giá vẫn tăng. Sau đó giảm trở lại nhưng không rõ ràng. Đến tháng 1 năm 2022, khi giá cuối cùng phá vỡ xu hướng tăng trước đó, đó là thời điểm vào lệnh bán. Đợt giảm giá kéo dài hàng tháng.

Divergence giao dịch: Khi giá và RSI không đồng thuận

Đây là phần thú vị. Khi giá và RSI di chuyển theo các hướng khác nhau, đó là tín hiệu phân kỳ. Đây là những tín hiệu mạnh nhất cho khả năng thay đổi.

Phân kỳ tăng: Giá giảm, RSI tăng

Xảy ra khi giá chạm các mức thấp thấp hơn trong xu hướng giảm, nhưng RSI chạm các mức thấp cao hơn. Điều này cho thấy các người bán đang mất dần niềm tin ngay cả khi giá vẫn giảm.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) là ví dụ. Trên biểu đồ, thấy các mức thấp giảm dần của giá, nhưng RSI tạo các mức thấp cao hơn. Điều đó có nghĩa là cầu đang tăng lên. Thật vậy, xu hướng tăng sau đó vẫn còn hiệu lực hai tháng sau.

Phân kỳ giảm: Giá tăng, RSI giảm

Là hình ảnh phản chiếu: giá chạm các đỉnh cao hơn nhưng RSI chạm các đỉnh thấp hơn. Tín hiệu kiệt sức của phía người mua.

Walt Disney (NYSE: DIS) đã chứng minh điều này. Giá tiếp tục tạo các đỉnh cao hơn, cho thấy xu hướng tăng vẫn còn. Tuy nhiên, cùng kỳ đó, RSI tạo các đỉnh thấp dần. Dao động này cho thấy mất sức mạnh mà giá vẫn chưa phản ánh. Sự đảo chiều giảm sau đó kéo dài hơn một năm.

Giao dịch phân kỳ giống như nhìn thấy các vết nứt trong tòa nhà trước khi nó đổ. Đó là dự đoán, không phản ứng.

Kết hợp RSI với MACD: Khi hai chỉ báo tốt hơn một

RSI có giới hạn. Nó có thể tạo ra các tín hiệu giả, đặc biệt trên biểu đồ ngắn hạn. Kết hợp với MACD (Hội tụ - Phân kỳ Trung bình Động) tạo thành hệ thống mạnh mẽ hơn.

Nguyên lý đơn giản:

1. RSI cung cấp điều kiện cần thiết: đạt quá mua hoặc quá bán
2. Chỉ báo trở lại vùng bình thường
3. MACD cắt đường trung tâm của histogram theo hướng ngược lại: đây là điều kiện đủ

Block Inc. (NYSE: SQ) là ví dụ. Trong trạng thái quá mua, kỳ vọng là một đợt giảm giá. Khi RSI giảm trở lại, xác nhận đến từ MACD: cắt xuống dưới đường trung tâm. Điều này cho phép vào lệnh bán. Việc thoát ra sẽ khi MACD cắt lên trên đường tín hiệu, xảy ra sau bốn tháng.

Phương pháp này giảm các cảnh báo giả và giúp bạn duy trì các giao dịch hợp lệ lâu hơn.

Những cạm bẫy cần tránh

Cạm bẫy 1: Giao dịch dựa trên quá mua/quá bán mà không có xác nhận xu hướng

RSI chỉ nói về mức cực đoan, không nhất thiết là thay đổi xu hướng. Luôn chờ đợi sự phá vỡ của xu hướng trước đó.

Cạm bẫy 2: Bỏ qua mức trung gian trong xu hướng

Nếu trong xu hướng tăng, RSI giảm về 50 nhưng không xuyên qua, xu hướng vẫn còn. Đừng nhầm lẫn giữa điều chỉnh và đảo chiều.

Cạm bẫy 3: Chỉ dùng RSI trên khung thời gian rất ngắn

Trên biểu đồ 5 hoặc 15 phút, tiếng ồn tăng lên. Nên nâng lên tối thiểu 1 giờ để độ tin cậy cao hơn.

Cạm bẫy 4: Quên đi ngữ cảnh cơ bản

Một tài sản có thể bị bán quá mức vì các yếu tố cơ bản yếu, không phải vì nó là món hời. RSI là kỹ thuật; các yếu tố cơ bản là thực tế.

Kết luận: RSI như một phần trong kho vũ khí của bạn

RSI và các phân kỳ của nó là những công cụ mạnh mẽ, nhưng không phải là phép màu. Chúng hoạt động tốt hơn khi là một phần của hệ thống toàn diện bao gồm phân tích xu hướng, xác thực bằng các chỉ báo khác và quản lý rủi ro kỷ luật.

Chỉ báo kỹ thuật không thay thế phân tích biểu đồ. Nó bổ sung. Như vậy, RSI trở thành thứ nó đáng lẽ phải là: một chiếc la bàn hướng bạn về vị trí của thị trường và hướng đi tiềm năng, luôn chờ xác nhận từ các chuyển động giá thực tế.

Thành thạo phân kỳ RSI, hiểu các vùng quan trọng của nó và áp dụng các tín hiệu này một cách hệ thống có thể tạo ra sự khác biệt giữa việc giao dịch có lợi thế hoặc chống lại nó. Thị trường vẫn sẽ luôn biến động và khó đoán, nhưng với những công cụ này trong túi, ít nhất bạn sẽ biết hỏi gì từ các biểu đồ.