Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu mạng: Triển vọng ngành và phân tích các công ty hàng đầu niêm yết

Mạng thông cổ phiếu là gì? Cơ cấu ngành và cơ hội phát triển

Mạng thông cổ phiếu là gì? Nói đơn giản, mạng thông cổ phiếu chính là các công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực truyền thông mạng. Chuỗi ngành truyền thông mạng bao gồm từ các linh kiện đầu nguồn như vi xử lý, IC mạng và các thiết bị đầu cuối truyền thông, đến các thiết bị truyền thông không dây, dịch vụ viễn thông và các ứng dụng cuối cùng. Các thiết bị mạng phổ biến gồm router, bộ giải mã truyền hình cáp và các sản phẩm phần cứng khác.

Trong những năm gần đây, chính sách toàn cầu đã thúc đẩy mạnh mẽ. Chính phủ Mỹ của ông Biden đã đầu tư 420 tỷ USD để thúc đẩy xây dựng mạng băng thông rộng tốc độ cao toàn nước Mỹ, Liên minh châu Âu dự kiến đầu tư 6000 tỷ USD để thúc đẩy tốc độ internet gia đình đạt cấp độ 1G trước năm 2030. Dưới sự thúc đẩy của các chính sách ưu đãi, cùng với sự trỗi dậy của ngành 5G, Internet vạn vật (IoT), ngành mạng thông đã đón nhận cơ hội phát triển.

Dựa theo dữ liệu của Dell’Oro, năm 2022, quy mô thị trường thiết bị truyền thông toàn cầu khoảng 1020 tỷ USD, duy trì đà tăng trưởng trong 5 năm liên tiếp, dự kiến đến năm 2025, quy mô thị trường sẽ vượt qua mốc 1200 tỷ USD. Những con số này chứng minh rõ ràng mạng thông cổ phiếu là gì, và tại sao nó trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư.

Tổng quan hiệu suất các doanh nghiệp mạng thông hàng đầu niêm yết tại Mỹ

Cisco (CSCO): Chuẩn mực toàn cầu trong lĩnh vực thiết bị mạng

Là nhà cung cấp thiết bị mạng nổi tiếng toàn cầu, Cisco chủ yếu kinh doanh các sản phẩm phần cứng và phần mềm như switch, router. Báo cáo tài chính quý 2 năm 2023 cho thấy doanh thu đạt 15.2 tỷ USD, tăng 16% so với cùng kỳ, lợi nhuận vượt dự kiến. Nhờ đơn đặt hàng AI tăng mạnh, từ đầu năm đến nay, cổ phiếu Cisco đã tăng hơn 16%.

Arista Networks (ANET): Nhà sản xuất switch đa tầng hàng đầu

Arista Networks tập trung thiết kế và bán các switch mạng đa tầng và phần mềm liên quan. Quý 2 năm 2023, doanh thu đạt 1.46 tỷ USD, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) 1.58 USD, vượt xa dự đoán thị trường. Khoảng 50% doanh thu của công ty đến từ Microsoft và Meta, hưởng lợi từ làn sóng AI, cổ phiếu tăng hơn 50% trong năm nay, triển vọng thị trường rất tích cực.

T-Mobile (TMUS): Đối tác quan trọng trong dịch vụ viễn thông Mỹ

T-Mobile là nhà mạng viễn thông lớn thứ ba tại Mỹ, trong quý 2, số người dùng điện thoại tăng thêm 760 nghìn, vượt dự kiến và các đối thủ chính. Dù trong năm 2023, cổ phiếu có dao động, nhưng các yếu tố cơ bản vẫn ổn định, có tiềm năng phục hồi.

Broadcom (AVGO): Nhà lãnh đạo thị trường chip truyền thông

Broadcom chiếm ưu thế trong các lĩnh vực như chip chuyển mạch, chip Wi-Fi, với thị phần Ethernet đạt 70% năm 2021. Nhờ làn sóng AI, doanh thu quý 2 và dự báo quý 3 đều vượt xa kỳ vọng, từ đầu năm đến nay, cổ phiếu đã tăng hơn 55%.

Qualcomm (QCOM): Nhà sản xuất chip truyền thông di động cốt lõi

Qualcomm là doanh nghiệp nổi bật trong lĩnh vực truyền thông di động, chuyên phát triển chip cho điện thoại thông minh, máy tính bảng. Dù hiệu suất đầu năm có dao động, nhưng vẫn giữ vững vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực 5G, cùng với Meta dự kiến phát triển ứng dụng AI trên điện thoại năm 2024, trong tương lai, cổ phiếu có khả năng tăng đột biến.

Tổng quan hiệu suất các doanh nghiệp mạng thông hàng đầu Mỹ

Phân tích sâu các doanh nghiệp mạng thông hàng đầu Đài Loan

Chunghwa Telecom (2412): Đầu tàu dịch vụ viễn thông Đài Loan

Chunghwa Telecom là nhà cung cấp dịch vụ viễn thông lớn nhất Đài Loan, hoạt động trong các lĩnh vực cố định, di động và băng thông rộng. Trong 6 tháng đầu năm 2023, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 2.52 TWD, mức cao nhất trong 6 năm. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức liên tục 26 năm, được các nhà đầu tư nhỏ lẻ ưa chuộng như “cổ phiếu gửi tiết kiệm”, cuối tháng 6 chi cổ tức bằng tiền mặt 4.7 TWD.

Delta Electronics (2308): Tập đoàn công nghệ đa lĩnh vực

Delta không chỉ là nhà cung cấp nguồn điện hàng đầu Đài Loan, mà còn là cổ phiếu đa ngành trong các lĩnh vực mạng thông, AI và xe điện. Quý 2 năm 2023, doanh thu vượt 1000 tỷ TWD, tăng 11.7% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng sau thuế 15.056 tỷ TWD, tăng 10%. Giám đốc điều hành dự báo hoạt động quý 3 sẽ duy trì tăng trưởng ổn định, từ đầu năm đến nay, cổ phiếu đã tăng hơn 20%.

FarEasTone (4904): Nhận lợi từ nâng cấp 5G của nhà mạng

FarEasTone là một trong ba nhà mạng lớn của Đài Loan, hưởng lợi từ việc khách hàng nâng cấp 5G. Quý 2, doanh thu đạt 21.7 tỷ TWD, tăng 4.7% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng 2.8 tỷ TWD, tăng 19.7%. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức 24 năm liên tiếp, tháng 7, cổ tức 3.25 TWD/cổ phiếu, từ đầu năm đến nay tăng hơn 7%.

ZTE (2345): Cổ phiếu tăng trưởng cao trong lĩnh vực switch

ZTE chủ yếu kinh doanh các sản phẩm switch, khách hàng gồm các tập đoàn quốc tế lớn. Trong 6 tháng đầu năm, EPS đạt 7.67 TWD, cao nhất lịch sử, cổ phiếu tăng 93% từ đầu năm. Với tỷ lệ xuất hàng switch 400G liên tục tăng, thị trường kỳ vọng doanh thu sẽ duy trì ở mức cao.

Quectel (6285): Động lực tăng trưởng của liên lạc vệ tinh

Quectel chuyên về truyền thông mạng, module ô tô và giải pháp anten, thị phần tại châu Mỹ đạt 66%, hưởng lợi trực tiếp từ đầu tư hạ tầng mạng của Mỹ. Quý 2, doanh thu khoảng 26.63 tỷ TWD, tăng 31.98% so với cùng kỳ, lập kỷ lục mới, từ đầu năm đến nay tăng hơn 60%. Nhờ nhu cầu của các nhà mạng Mỹ và châu Âu, doanh thu trong tương lai dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng.

Tổng quan hiệu suất các doanh nghiệp mạng thông hàng đầu Đài Loan

Cơ hội và rủi ro khi đầu tư vào mạng thông cổ phiếu

Cơ hội đầu tư

Hỗ trợ chính sách toàn cầu: Xây dựng hạ tầng băng thông rộng nhận được sự hỗ trợ từ các chính phủ trên toàn thế giới, Mỹ, EU và các nơi khác đều có các kế hoạch đầu tư lớn, mang lại lợi ích chính sách dài hạn cho ngành.

Hiệu quả hoạt động ổn định tương đối: Các tập đoàn lớn trong ngành mạng thông truyền thống ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế, doanh thu ổn định, cổ tức cao, phù hợp cho nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định.

Hiệu ứng cộng hưởng đa ngành: Nhiều cổ phiếu mạng thông cùng lúc sở hữu các ý tưởng như 5G, AI, xe điện, khi các ý tưởng này bùng nổ, các cổ phiếu này thường nhận được nhiều động lực thúc đẩy.

Rủi ro tiềm ẩn

Không gian tăng trưởng hạn chế: Không giống các ý tưởng như AI có tiềm năng lớn, phần lớn các mạng truyền thông đã đạt mức bão hòa, dù có nhu cầu tốc độ 5G, 6G, nhưng tốc độ xây dựng hạn chế, khó tạo ra tăng trưởng bùng nổ.

Cạnh tranh khốc liệt: Trong ngành có nhiều đối thủ, cạnh tranh thường diễn ra qua việc giảm giá, gây áp lực lên lợi nhuận của các công ty, có thể làm giảm lợi nhuận đầu tư.

Chiến lược đầu tư vào mạng thông cổ phiếu

Ưu tiên chọn các cổ phiếu đa ngành: Trong ngành mạng thông có nhiều doanh nghiệp sở hữu đồng thời các ý tưởng như 5G, AI hoặc xe điện, các cổ phiếu này thường vượt trội hơn so với các cổ phiếu chỉ theo một ý tưởng, đáng để chú ý.

Xem xét đầu tư ETF phân tán: Đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu riêng lẻ có rủi ro cao, nhà đầu tư có thể chọn các ETF hoặc quỹ liên quan đến mạng thông như ETF toàn cầu về truyền thông tương lai, ETF chỉ số viễn thông Mỹ, để giảm thiểu rủi ro.

Linh hoạt phân bổ theo phong cách đầu tư: Nhà đầu tư dài hạn nên tập trung vào các cổ phiếu có nền tảng vững chắc, lợi nhuận cổ tức cao; nhà đầu tư ngắn hạn có thể chú ý các mục tiêu mới có độ biến động cao, tăng trưởng nhanh, đồng thời sử dụng các công cụ quản lý rủi ro để kiểm soát rủi ro trong phạm vi chấp nhận được.

Tóm lại

Mạng thông cổ phiếu là gì? Nói ngắn gọn, chính là các công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực truyền thông mạng. Dưới sự thúc đẩy của 5G, Internet vạn vật và chính sách toàn cầu, ngành mạng thông thể hiện triển vọng phát triển tốt đẹp. Ở thị trường Đài Loan, các doanh nghiệp lớn như Chunghwa Telecom, ZTE đáng chú ý; tại Mỹ, các doanh nghiệp hàng đầu như Cisco, Arista Networks thể hiện hiệu quả ổn định. Nhà đầu tư nên dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và chu kỳ đầu tư của bản thân, cân nhắc giữa chọn lọc cổ phiếu tốt và phân tán đầu tư, để bố trí hợp lý các cơ hội đầu tư liên quan đến mạng thông.