Cách mua quỹ chỉ số Mỹ? Phân tích toàn diện ba con đường đầu tư chính vào S&P 500

Tại sao chỉ số S&P 500 đáng để theo dõi?

Chỉ số S&P 500 (S&P500, SPX) đại diện cho hiệu suất tổng hợp của 500 công ty niêm yết lớn của Mỹ, được xem là chỉ số dự báo thị trường chứng khoán Mỹ. Chỉ số này thành lập từ năm 1926, ban đầu chỉ gồm 90 cổ phiếu, nay đã phát triển thành 505 thành phần.

Chỉ số này bao gồm các ngành như công nghệ thông tin (31.7%), tài chính (13.4%), y tế (11.2%) và các ngành khác, bao gồm các tập đoàn quốc tế như Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Meta. Dữ liệu lịch sử cho thấy, lợi nhuận trung bình hàng năm dài hạn của S&P 500 đạt 8-9%, trong 30 năm qua, lợi nhuận đầu tư vượt hơn 87% các quỹ tương hỗ thị trường.

So sánh ba phương thức đầu tư vào S&P 500

Có ba cách chính để đầu tư vào quỹ chỉ số Mỹ, phù hợp với các nhà đầu tư có mức độ rủi ro khác nhau:

Quỹ ETF theo chỉ số: phù hợp với nhà đầu tư dài hạn ổn định
Hợp đồng tương lai: phù hợp với nhà giao dịch có kinh nghiệm ngắn hạn
Hợp đồng chênh lệch CFD: phù hợp với nhà đầu tư tích cực theo sóng

Phương thức 1: Quỹ ETF theo chỉ số — Lựa chọn ổn định dài hạn

ETF là gì?

ETF (quỹ cổ phiếu theo chỉ số) giao dịch dựa trên theo dõi chỉ số S&P 500, cho phép nhà đầu tư mua toàn bộ cổ phiếu trong chỉ số một lần mà không cần chọn từng cổ phiếu riêng lẻ. Phương thức này có lợi thế chi phí thấp — phí quản lý chỉ khoảng 0.09%, thấp hơn nhiều so với phí giao dịch cổ phiếu truyền thống và quỹ chung (1-2%).

So sánh các sản phẩm ETF phổ biến

SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust)

• Năm thành lập: 1993
• Phí quản lý: trung bình
• Sai số theo dõi: nhỏ

IVV (Vanguard S&P 500 ETF)

• Năm thành lập: 2000
• Phí quản lý: thấp hơn
• Sai số theo dõi: nhỏ

VOO (Vanguard S&P 500 ETF)

• Năm thành lập: 2010
• Phí quản lý: thấp nhất
• Sai số theo dõi: nhỏ

Ba sản phẩm này đều có mức tối thiểu mua là 10.000 USD, sai số theo dõi nhỏ, giúp mô phỏng hiệu suất chỉ số hiệu quả. Trong đó, VOO có phí quản lý thấp nhất, IVV và VOO đều thuộc tập đoàn Vanguard, mang lại lợi thế về chi phí rõ rệt.

Hướng dẫn đầu tư theo khu vực

Nhà đầu tư khu vực châu Á - Thái Bình Dương có thể tham gia qua nhiều kênh:

• Nhà đầu tư Đài Loan có thể mua quỹ Yuanta S&P 500 (00646) qua nhà môi giới địa phương hoặc qua nhà môi giới quốc tế để mua ETF Mỹ trực tiếp.
• Nhà đầu tư Hồng Kông có thể mua ETF như SPY qua các nhà môi giới địa phương hoặc quốc tế, hoặc chọn các ETF theo dõi trong nước như Lý Hàng S&P 500 (3140.HK).
• Nhà đầu tư Đông Nam Á có thể qua các nhà môi giới trực tuyến quốc tế để đầu tư vào S&P 500 ETF của thị trường Mỹ.

Lợi ích của đầu tư ETF

ETF đặc biệt phù hợp với chiến lược nắm giữ dài hạn. Thứ nhất, thành phần đa dạng, bao gồm hơn 500 công ty lớn của Mỹ, giúp phân tán rủi ro ngành nghề và nắm bắt cơ hội tăng trưởng các ngành. Thứ hai, lợi nhuận ổn định trong quá khứ giúp nhà đầu tư không cần nghiên cứu chọn cổ phiếu phức tạp. Thứ ba, lợi tức cổ tức khá hấp dẫn — phần lớn ETF cung cấp tỷ lệ cổ tức hàng năm từ 1-4%, sau khi tái đầu tư, lợi nhuận sẽ cộng dồn theo lãi kép. Đối với nhà đầu tư có vốn ổn định, mong muốn tăng trưởng an toàn, phương thức này có rủi ro thấp nhất.

Lưu ý: Nếu muốn lợi nhuận cổ tức cao, các ETF liên quan đến S&P 500 không phải là lựa chọn tối ưu, vì tỷ lệ cổ tức còn hạn chế.

Phương thức 2: Hợp đồng tương lai — Cơ hội ngắn hạn với đòn bẩy

Đặc điểm của hợp đồng tương lai S&P 500

Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 là sản phẩm phái sinh dựa trên chỉ số S&P 500, cho phép nhà đầu tư giao dịch và đầu cơ về giá trị tương lai của chỉ số. Hợp đồng này hỗ trợ đòn bẩy và giao dịch hai chiều — dù thị trường tăng hay giảm, nhà đầu tư đều có thể mở vị thế để kiếm lợi. Tính linh hoạt này đi kèm rủi ro rõ rệt hơn, phù hợp với các nhà giao dịch ngắn hạn có kinh nghiệm thị trường.

Các loại hợp đồng

Hợp đồng tiêu chuẩn (ES)
Giao dịch tại Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), phù hợp với các tổ chức và nhà đầu tư có kinh nghiệm.

Hợp đồng mini (MES)
Kích thước bằng 1/5 hợp đồng tiêu chuẩn, phù hợp hơn với nhà đầu tư cá nhân và các tổ chức nhỏ.

Lời khuyên giao dịch hợp đồng tương lai

Nhà đầu tư không thuộc Mỹ có thể giao dịch qua các nhà môi giới hợp đồng tương lai quốc tế. Do rủi ro cao và phức tạp của hợp đồng tương lai, khuyến nghị nhà đầu tư học hỏi kỹ thị trường, hiểu rõ quản lý rủi ro, thậm chí thử nghiệm qua các tài khoản mô phỏng trước khi giao dịch thực.

Phương thức 3: Hợp đồng chênh lệch CFD — Giao dịch linh hoạt hai chiều

Cơ chế hoạt động của CFD

Hợp đồng chênh lệch (CFD) tương tự hợp đồng tương lai, là sản phẩm phái sinh theo dõi giá tài sản cơ sở. Tuy nhiên, CFD sử dụng ký quỹ, cho phép nhà đầu tư dùng đòn bẩy để nhân rộng lợi nhuận và rủi ro. Công cụ này đặc biệt phù hợp với nhà đầu tư theo sóng và tích cực, có thể linh hoạt mua bán theo chiều tăng hoặc giảm.

Ưu điểm và rủi ro của CFD

Ưu điểm:

• Giao dịch cả thị trường tăng và giảm
• Đòn bẩy nhân rộng lợi nhuận và rủi ro
• Giao dịch linh hoạt cao

Rủi ro:

• Do đòn bẩy, thua lỗ cũng lớn hơn
• Cần quản lý rủi ro và điều chỉnh vị thế thường xuyên
• Không phù hợp với người mới thiếu kinh nghiệm giao dịch

Thông qua nền tảng giao dịch hợp đồng, nhà đầu tư có thể tiếp cận các CFD và hợp đồng tương lai của S&P 500. Các nền tảng thường cung cấp chức năng mô phỏng, giúp người mới làm quen mà không rủi ro thực.

Làm thế nào để chọn phương thức phù hợp?

Thời gian đầu tư là yếu tố hàng đầu:

• Hơn 2 năm dài hạn: chọn ETF. Thời gian dài, chi phí thấp, hướng tới lợi nhuận ổn định, rủi ro thấp nhất.
• Từ 3-12 tháng trung hạn: có thể xem xét hợp đồng tương lai hoặc CFD, cần có kiến thức giao dịch căn bản.
• Vài tuần đến vài tháng ngắn hạn: hợp đồng tương lai và CFD phát huy đòn bẩy tốt hơn, đòi hỏi khả năng quản lý rủi ro cao.

Dự kiến lợi nhuận cũng ảnh hưởng quyết định:

• ETF lợi nhuận trung bình 8-9% dài hạn khá ổn định, cộng hưởng cổ tức theo lãi kép.
• Hợp đồng tương lai và CFD có thể hướng tới lợi nhuận cao hơn nhờ đòn bẩy, nhưng đi kèm rủi ro lớn hơn.

Đánh giá loại nhà đầu tư:

• Bảo thủ: tập trung vào ETF, hưởng lợi từ thị trường mà không cần giao dịch thường xuyên.
• Cân bằng: chủ yếu ETF, có thể phân bổ hợp đồng tương lai hoặc CFD để tăng lợi nhuận.
• Tiến bộ: chủ yếu hợp đồng tương lai và CFD, tận dụng đòn bẩy và giao dịch hai chiều để có nhiều cơ hội hơn.

Tóm tắt lời khuyên đầu tư

Đầu tư vào chỉ số S&P 500 không có “lựa chọn tối ưu tuyệt đối”, chỉ có “lựa chọn phù hợp nhất”. Quan trọng là xác định rõ mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro và thời gian, rồi chọn công cụ phù hợp.

Dù chọn phương thức nào, việc học hỏi kỹ trước khi bắt đầu và ý thức rủi ro là điều không thể thiếu. Khuyến nghị nhà đầu tư nghiên cứu kỹ thị trường, thử nghiệm qua tài khoản mô phỏng để hiểu rõ cơ chế và rủi ro, từ đó đưa ra quyết định phù hợp với tình hình tài chính và phong cách giao dịch của mình. Câu trả lời về cách mua quỹ chỉ số Mỹ cuối cùng vẫn phụ thuộc vào tình hình tài chính và phong cách giao dịch của bạn.