Cổ phiếu mạng Mỹ và cổ phiếu mạng Đài Loan: Những ông lớn ngành viễn thông đáng chú ý năm 2023

Mạng lưới truyền thông đang đón nhận làn sóng tăng đột biến mới. Cùng với việc tăng tốc xây dựng hạ tầng băng thông rộng toàn cầu, chính phủ Biden đã đầu tư 420 tỷ USD thúc đẩy phủ sóng mạng siêu tốc tại Mỹ, Liên minh châu Âu (EU) bảy quốc gia công nghiệp lớn cũng dự kiến đầu tư 6.000 tỷ USD để đạt mục tiêu phổ cập mạng siêu tốc vào năm 2030. Dưới sự thúc đẩy của chính sách và nâng cấp công nghệ, cổ phiếu ngành mạng truyền thông trong năm 2023 đã thể hiện xuất sắc, mức tăng hơn 35% từ đầu năm đến nay, vượt xa hiệu suất của thị trường chung.

Cấu trúc cốt lõi của ngành mạng truyền thông

Ngành mạng truyền thông bao gồm tất cả các thiết bị phần cứng và công nghệ liên quan đến kết nối internet. Các thiết bị mạng phổ biến gồm router, switch, trạm phát sóng cơ sở. Cổ phiếu ngành mạng truyền thông là chỉ các cổ phiếu của các công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực này.

Chuỗi ngành có cấu trúc đa tầng hoàn chỉnh: phần trên gồm các nhà cung cấp linh kiện thiết bị truyền thông (bộ xử lý vi mô, IC mạng, bộ nhớ, v.v.), trung gian là các nhà sản xuất thiết bị mạng (switch, router, thiết bị truyền dẫn quang), phần dưới là các nhà cung cấp dịch vụ và ứng dụng truyền thông (thiết bị truyền thông không dây, có dây, dịch vụ viễn thông, v.v.).

Dựa theo dữ liệu của Dell’ Oro, quy mô thị trường thiết bị truyền thông toàn cầu đã tăng trưởng liên tiếp trong 5 năm, năm 2022 đạt gần 102 tỷ USD. Dự kiến đến năm 2025, quy mô thị trường này sẽ vượt quá 120 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng kép ổn định. Cùng với sự nổi lên của 5G và Internet vạn vật (IoT), ngành mạng truyền thông đang bước vào giai đoạn phát triển tăng tốc.

Các mục tiêu đầu tư chính vào cổ phiếu mạng truyền thông Mỹ

Trong những năm gần đây, hiệu suất của các cổ phiếu mạng truyền thông Mỹ phân hóa, nhưng xu hướng chung vẫn duy trì tăng trưởng. Dưới đây là các cổ phiếu mạng truyền thông Mỹ đáng chú ý:

Cisco (CSCO)

Nhà cung cấp thiết bị mạng nổi tiếng toàn cầu, chủ yếu kinh doanh phần mềm và phần cứng mạng, bao gồm switch, router và các sản phẩm cốt lõi khác. Báo cáo tài chính quý 2 năm 2023 cho thấy doanh thu 15.2 tỷ USD, tăng 16% so với cùng kỳ, lợi nhuận cũng vượt dự đoán của thị trường.

Khi đơn đặt hàng AI tiếp tục tăng, thị trường đánh giá cao tiềm năng phát triển của Cisco trong lĩnh vực AI, cổ phiếu tăng hơn 16% từ đầu năm đến nay. Vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực thiết bị mạng giúp công ty có nền tảng vững chắc.

Arista Networks (ANET)

Chuyên về thiết kế và bán switch mạng đa lớp và phần mềm, khách hàng gồm các tập đoàn công nghệ toàn cầu. Quý 2 năm 2023, doanh thu đạt 1.46 tỷ USD, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) 1.58 USD, đều vượt dự đoán của thị trường.

Gần một nửa doanh thu đến từ Microsoft và Meta, hưởng lợi trực tiếp từ làn sóng hạ tầng AI, dự kiến doanh số bán hàng tiếp tục tăng trưởng. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu này thể hiện nổi bật nhất, tăng hơn 50%.

T-Mobile (TMUS)

Nhà mạng viễn thông lớn thứ ba tại Mỹ, chủ yếu cung cấp dịch vụ viễn thông và bán điện thoại di động. Báo cáo tài chính mới nhất cho thấy trong quý 2, số người dùng thoại mới tăng 760.000, vượt dự đoán và so với các đối thủ như AT&T, Verizon.

Dù giá cổ phiếu biến động trong năm 2023, nền tảng vững chắc và động lực tăng trưởng người dùng dự báo vẫn còn tiềm năng tăng giá trong trung và dài hạn, phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn quan tâm.

Broadcom (AVGO)

Hàng đầu trong ngành chip truyền thông toàn cầu, chiếm lĩnh nhiều lĩnh vực như chip switch Ethernet, chip Wi-Fi. Theo dữ liệu của Linley, năm 2021, thị phần chip switch Ethernet của Broadcom đạt tới 70%.

Nhờ hưởng lợi từ làn sóng AI, doanh thu của Broadcom liên tục tăng trưởng, dự kiến trong quý 2 và quý 3 năm 2023, doanh thu vượt dự đoán, cổ phiếu tăng hơn 55% từ đầu năm đến nay.

Qualcomm (QCOM)

Nhà dẫn đầu trong lĩnh vực truyền thông di động, tập trung thiết kế và sản xuất chip cho điện thoại thông minh, máy tính bảng. Mặc dù doanh thu năm nay gặp áp lực, cổ phiếu vẫn duy trì trạng thái điều chỉnh, nhưng công ty vẫn giữ vững vị trí dẫn đầu về công nghệ 5G.

Qualcomm hợp tác với Meta dự kiến thúc đẩy ứng dụng AI tạo sinh trên điện thoại vào năm 2024, điều này có thể trở thành động lực tăng trưởng mới, cổ phiếu có khả năng bật tăng trong tương lai.

So sánh dữ liệu quan trọng của cổ phiếu mạng truyền thông Mỹ

Cơ hội đầu tư cổ phiếu mạng truyền thông Đài Loan

Chỉ số mạng truyền thông Đài Loan năm nay đã tăng hơn 35%, dẫn đầu so với các đối thủ. Trong ngành mạng truyền thông Đài Loan, các doanh nghiệp sau đáng chú ý:

Chunghwa Telecom (2412)

Công ty viễn thông lớn nhất Đài Loan, hoạt động trong lĩnh vực viễn thông cố định, di động và dịch vụ băng thông rộng. 6 tháng đầu năm 2023, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 2.52 TWD, mức cao nhất trong 6 năm gần đây, đã liên tục trả cổ tức 26 năm. Cuối tháng 6, công ty công bố cổ tức tiền mặt 4.7 TWD, được xem là lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư vì cổ tức ổn định.

Delta Electronics (2308)

Nhà cung cấp nguồn điện hàng đầu Đài Loan, hoạt động trong lĩnh vực nguồn điện, tự động hóa và hạ tầng truyền thông. Đồng thời là cổ phiếu liên quan đến AI và xe điện, lợi thế đa dạng hóa kinh doanh rõ ràng.

Quý 2 năm 2023, doanh thu vượt 1000 tỷ TWD, tăng 11.7% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng sau thuế 15.056 tỷ TWD, tăng 10%. Ban lãnh đạo dự báo hoạt động quý 3 sẽ ổn định và tăng trưởng tích cực hơn quý 2, nền tảng vững chắc tiếp tục duy trì. Từ đầu năm đến nay, tăng hơn 20%.

FarEasTone (4904)

Một trong ba nhà mạng lớn nhất Đài Loan, chủ yếu cung cấp dịch vụ điện thoại, thiết bị truyền thông không dây và linh kiện. Quý 2 năm 2023, nhờ khách hàng nâng cấp 5G, doanh thu đạt 21.7 tỷ TWD, tăng 4.7%; lợi nhuận ròng 2.8 tỷ TWD, tăng 19.7%.

Liên tục trả cổ tức 24 năm, tháng 7 trả cổ tức 3.25 TWD/cổ phiếu. Từ đầu năm đến nay, giá cổ phiếu tăng hơn 7%.

Advantech (2345)

Nhà sản xuất switch mạng lớn, khoảng 70% doanh thu đến từ bán switch, khách hàng chủ yếu là các tập đoàn quốc tế lớn. Quý 2, doanh thu và lợi nhuận đều tăng trưởng, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong 6 tháng đầu đạt 7.67 TWD, cao nhất lịch sử.

Với dự kiến xuất khẩu switch 400G tăng, thị trường kỳ vọng doanh nghiệp sẽ duy trì hiệu quả cao. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu tăng mạnh nhất, tăng 93%.

Quectel (6285)

Nhà sản xuất thiết bị liên lạc vệ tinh và mạng truyền thông, hoạt động trong lĩnh vực truyền thông mạng, module ô tô và giải pháp anten. Thị phần tại châu Mỹ đạt 66%, là người hưởng lợi trực tiếp từ các dự án hạ tầng mạng truyền thông Mỹ.

Quý 2, doanh thu khoảng 26.63 tỷ TWD, tăng 31.98% so với cùng kỳ, đạt mức cao nhất lịch sử. Từ đầu năm đến nay, tăng hơn 60%, dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ nhu cầu viễn thông tại châu Âu và Mỹ.

So sánh dữ liệu quan trọng của cổ phiếu mạng truyền thông Đài Loan

Ưu điểm và rủi ro khi đầu tư cổ phiếu mạng truyền thông

Ưu điểm đầu tư

Chính sách hỗ trợ mạnh mẽ: Các quốc gia và khu vực lớn trên thế giới đều coi xây dựng hạ tầng băng thông rộng là ưu tiên quốc gia, chính sách hỗ trợ ngày càng tăng, mang lại sự ổn định dài hạn cho ngành.

Các công ty lớn vận hành ổn định: Các doanh nghiệp dẫn đầu ngành mạng truyền thông ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế, doanh thu ổn định, cổ tức đều đặn, thu hút nhà đầu tư dài hạn theo giá trị.

Hiệu ứng cộng hưởng nhiều khái niệm: Cổ phiếu ngành mạng truyền thông thường liên quan đến 5G, IoT và thậm chí AI, khi các ngành liên quan bùng nổ, cổ phiếu này thường hưởng lợi từ sự cộng hưởng nhiều chủ đề.

Rủi ro đầu tư

Không gian tăng trưởng hạn chế: Phần lớn các quốc gia phát triển đã hoàn thiện hạ tầng mạng, tốc độ xây dựng mới chậm lại, tốc độ tăng trưởng ngành không bằng các ngành công nghệ mới nổi.

Cạnh tranh ngày càng gay gắt: Rào cản gia nhập thấp khiến nhiều đối thủ tham gia, các doanh nghiệp thường giảm giá để giành đơn hàng, gây áp lực lên biên lợi nhuận.

Các lời khuyên thực tiễn khi đầu tư cổ phiếu mạng truyền thông

Chọn nhiều khái niệm cộng hưởng: Ưu tiên các cổ phiếu mạng truyền thông tích hợp nhiều khái niệm như 5G, AI, thay vì chỉ tập trung vào một chủ đề duy nhất, thường cho hiệu quả tốt hơn.

Phân tán rủi ro qua ETF: Khác với đầu tư tập trung vào một cổ phiếu, đầu tư vào các quỹ ETF hoặc quỹ liên quan giúp giảm thiểu rủi ro. Ví dụ như ETF truyền thông toàn cầu của Yuanta, ETF viễn thông Mỹ của iShares, v.v.

Thận trọng với giao dịch biến động: Dù đòn bẩy cao có thể làm tăng lợi nhuận, nhưng cũng làm tăng rủi ro, cần kết hợp các công cụ quản lý rủi ro như cắt lỗ, chốt lời.

Tóm lại

Cổ phiếu ngành mạng truyền thông bao gồm các doanh nghiệp lớn của Đài Loan như Chunghwa Telecom, Advantech, và các doanh nghiệp hàng đầu của Mỹ như Cisco, Arista. Cùng với sự phát triển nhanh của 5G và IoT, cộng thêm các chính phủ toàn cầu đẩy mạnh đầu tư hạ tầng băng thông rộng, ngành mạng truyền thông có triển vọng tích cực. Nhà đầu tư có thể dựa trên khả năng chịu rủi ro của mình, đầu tư phù hợp vào cổ phiếu mạng truyền thông Mỹ và Đài Loan, nắm bắt cơ hội từ quá trình nâng cấp ngành.