Những điều nhà đầu tư Đài Loan cần biết khi mua cổ phiếu Mỹ: Hướng dẫn đầy đủ về hoạt động của tài khoản ủy thác gián tiếp

Nếu bạn là nhà đầu tư Đài Loan muốn gia nhập thị trường chứng khoán Mỹ, một thuật ngữ phổ biến nhất bạn thường nghe là “複委託”. Phương thức đầu tư này là hình thức giao dịch lớn nhất tại Đài Loan, cũng là lựa chọn dễ dàng nhất cho nhiều người mới bắt đầu. Nhưng tài khoản 複委託 có thực sự phù hợp với bạn không? Phí giao dịch là bao nhiêu? Mở tài khoản sao cho tiết kiệm nhất? Bài viết này sẽ phân tích sâu các vấn đề then chốt này.

複委託 là gì?

Nói đơn giản, 複委託 chính là bạn ủy thác cho nhà môi giới trong nước, sau đó họ lại chuyển ủy thác cho nhà môi giới quốc tế giúp bạn đặt lệnh mua bán cổ phiếu nước ngoài. Tên chính thức gọi là “受託買賣外國有價證劵業務”, nhưng mọi người thường gọi trực tiếp là 複委託 hoặc Sub-brokerage.

Cơ chế hoạt động cụ thể như sau: Bạn mở tài khoản tại nhà môi giới Đài Loan có đủ điều kiện 複委託, đặt lệnh qua app hoặc hệ thống của họ, sau đó nhà môi giới nhận lệnh của bạn rồi chuyển tiếp cho nhà môi giới hợp tác quốc tế đã đăng ký trên sàn giao dịch Mỹ, để thực hiện giao dịch thực tế trên thị trường Mỹ. Kết quả giao dịch cuối cùng sẽ được gửi về nhà môi giới Đài Loan, và bạn có thể xem số cổ phần trong tài khoản của mình.

Thông qua phương thức này, bạn có thể đầu tư vào các thị trường chứng khoán Mỹ, Nhật, Hồng Kông, Trung Quốc, mua cổ phiếu, ETF, trái phiếu nước ngoài, v.v. Đặc biệt, ETF Mỹ đã trở thành công cụ đầu tư phổ biến nhất của nhà đầu tư Đài Loan để vào thị trường Mỹ.

複委託 vs Nhà môi giới quốc tế: Nhà đầu tư nên chọn thế nào?

Lựa chọn tối ưu cho người mới bắt đầu? 複委託 là cách an toàn, dễ dàng nhất để vào thị trường. Bạn không cần tự xử lý tài khoản ngoại tệ, chuyển tiền quốc tế, mọi vấn đề thuế cũng có người hỗ trợ. Nhưng nếu tần suất giao dịch cao, số tiền lớn, về lâu dài nhà môi giới quốc tế sẽ tiết kiệm hơn.

Quy trình giao dịch đầy đủ của tài khoản 複委託

Khi nhà đầu tư mua cổ phiếu Mỹ qua 複委託, toàn bộ quá trình gồm 4 bước:

Bước 1: Nhà đầu tư đặt lệnh
Bạn đặt lệnh qua app hoặc hệ thống của nhà môi giới Đài Loan, chỉ định mua hoặc bán cổ phiếu, số lượng, giá.

Bước 2: Nhà môi giới chuyển ủy thác sang giao dịch quốc tế
Sau khi nhận lệnh, nhà môi giới Đài Loan chuyển ngay cho nhà môi giới hợp tác quốc tế, thường đã đăng ký trên sàn Mỹ, đủ điều kiện đặt lệnh trực tiếp.

Bước 3: Giao dịch và thanh toán trên thị trường quốc tế
Nhà môi giới quốc tế thực hiện khớp lệnh mua bán trên sàn, sau đó gửi kết quả về nhà môi giới Đài Loan, hệ thống cập nhật thông tin tài khoản của bạn.

Bước 4: Quản lý cổ phiếu và quyền sở hữu
Sau khi khớp lệnh, cổ phiếu được lưu giữ trong tài khoản ủy thác quốc tế của nhà môi giới, họ giữ hộ cho bạn. Nhưng quan trọng là, bạn có đầy đủ quyền lợi và cổ tức của cổ phiếu đó, hệ thống này hoàn toàn hợp pháp và phổ biến trong thị trường quốc tế.

Các khoản phí phát sinh của 複委託? Nhà đầu tư cần biết

Dù tiện lợi, nhưng cấu trúc chi phí của 複委託 khá phức tạp. Các khoản phí chính gồm:

Phí ủy thác

Phí của nhà môi giới trong nước thường là 0.1%-1% giá trị giao dịch, có mức tối thiểu khoảng 25-50 USD. Gần đây, nhiều nhà môi giới đã cải tiến, như Cathay Securities đã bỏ mức tối thiểu, thân thiện hơn với nhà đầu tư.

Các phí liên quan đến giao dịch

Ngoài phí ủy thác, giao dịch Mỹ còn có các phí sau:

• Phí SEC của Ủy ban Chứng khoán Mỹ(SEC): 0.00278% giá trị giao dịch khi bán cổ phiếu
• Phí hoạt động giao dịch(TAF): 0.000119 USD mỗi cổ phiếu, tối đa 5.95 USD mỗi lệnh, tính khi bán
• Phí sàn giao dịch: Mỗi bên mua bán khoảng 0.00565%, phí giao dịch khoảng 0.0027%

Chi phí thuế

• Cổ tức Mỹ bị đánh thuế 30%, có thể xin hoàn thuế từ IRS, nhưng thủ tục khá phức tạp
• Thu nhập từ đầu tư nước ngoài của nhà đầu tư Đài Loan chỉ phải thuế khi tổng thu nhập vượt quá 6.700.000 TWD
• Công thức tính thuế cơ bản: (Thu nhập cơ bản - 6.700.000) × 20%
• Đầu tư cổ phiếu Hồng Kông là đầu tư nước ngoài, đầu tư cổ phiếu Trung Quốc là đầu tư trong nước

Chi phí liên quan đến chuyển đổi ngoại tệ

• 複委託 sử dụng tỷ giá cố định của nhà môi giới để giao dịch, có thể gây ra chênh lệch tỷ giá
• Phí chuyển tiền xuyên quốc gia tùy ngân hàng, một số ngân hàng như Taishin Bank có thể miễn phí
• Sau khi mua, trừ T+1, sau bán, T+3 vào tài khoản, ngày giao dịch thực tế là T+2

Các quy tắc cần biết khi giao dịch 複委託

Khi nhà đầu tư sử dụng 複委託 để giao dịch, cần nắm rõ các quy tắc sau để tránh bị cản trở:

1. Chỉ chấp nhận lệnh giới hạn - Phải đặt giá trước, không thể đặt lệnh theo giá thị trường ngay lập tức
2. Quy định dự trữ tiền trong tài khoản - Phải có đủ tiền trong tài khoản để giao dịch, thường lớn hơn giá trị lệnh (do biến động tỷ giá), phần dư sẽ hoàn trả sau khi giao dịch xong
3. Cấm vay ký quỹ - Tài khoản 複委託 không thể dùng đòn bẩy, vay ký quỹ, bán khống; một số nhà môi giới cho phép giao dịch trong ngày
4. Thời gian hoạt động - Tuân theo thị trường quốc tế không nghỉ lễ, nhưng nếu ngân hàng nghỉ ngoại tệ thì không thể xử lý
5. Thời gian giao dịch Mỹ - 09:30 sáng - 16:00 chiều theo giờ Mỹ, quy đổi ra giờ Đài Loan là mùa hè 21:30 - 04:00 hoặc mùa đông 22:30 - 05:00
6. Rủi ro tỷ giá - Sử dụng tỷ giá cố định của nhà môi giới, có rủi ro chênh lệch tỷ giá

Cách đăng ký tài khoản 複委託? Quy trình mở tài khoản đầy đủ

Nhà đầu tư Đài Loan cần chuẩn bị hai tài khoản: tài khoản 複委託 của nhà môi giới trong nước và tài khoản ngoại tệ. Có thể đăng ký tại quầy hoặc đăng ký trực tuyến.

Chuẩn bị trước khi mở tài khoản

✓ Giấy tờ tùy thân (CMND chính + hộ chiếu hoặc thẻ cư trú)
✓ Giấy tờ thứ hai (Thẻ bảo hiểm y tế, bằng lái xe hoặc giấy tờ chứng minh khác)
✓ Con dấu (dùng để ký các giấy tờ mở tài khoản khi đến quầy)
✓ Bản sao tài khoản ngân hàng (chứng minh khả năng tài chính)
✓ Người đủ 18 tuổi trở lên là cá nhân trong nước

Các bước đăng ký mở tài khoản

Bước 1: Chọn hình thức mở
Có thể đến chi nhánh của nhà môi giới trong nước để đăng ký trực tiếp hoặc đăng ký qua website, tiện lợi hơn.

Bước 2: Ký hợp đồng
Dù đăng ký trực tuyến hay tại quầy, đều cần ký hợp đồng dịch vụ 複委託. Trong quá trình này, cần thông báo mã nhà môi giới bạn muốn mở, và chọn loại tiền giao dịch (TWD hoặc USD).

Bước 3: Nạp tiền vào tài khoản
Sau khi mở thành công, chuyển tiền đầu tư vào tài khoản giao dịch 複委託. Tiền và cổ phiếu của bạn do nhà môi giới giữ hộ, đây là quy trình an toàn tiêu chuẩn.

So sánh phí các nhà môi giới 複委託 tại Đài Loan

Dưới đây là bảng so sánh phí của các nhà môi giới 複委託 chính tại Đài Loan (ví dụ đặt lệnh điện tử):

Nhà đầu tư nên chọn thế nào? Các nhà môi giới có phí khá tương đương, nhưng đa số đều có thể thương lượng để giảm giá. Trong đó, Cathay Securities đã bỏ mức tối thiểu, hiện được xem là lựa chọn có phí thấp nhất. Lưu ý, cấu trúc phí 複委託 gồm hai phần: phí của nhà môi giới trong nước + phí của sàn giao dịch quốc tế (có thể có phí của nhà môi giới quốc tế). Mua cổ phiếu Mỹ thường phí thấp hơn, còn mua cổ Trung Quốc hoặc Hồng Kông có thể cao tới 1-2%.

Ngoài 複委託: Các cách đầu tư chứng khoán Mỹ khác

1. Mở tài khoản nhà môi giới quốc tế trực tiếp

Ví dụ như Firsttrade, mở trực tiếp tại Mỹ, có thể mua cổ phiếu Mỹ, hợp đồng tương lai, quyền chọn, ETF, trái phiếu Mỹ. Phí commission miễn phí, chỉ phải trả phí sàn, thủ tục mở cao hơn, giao diện chủ yếu tiếng Anh.

2. Giao dịch CFD cổ phiếu Mỹ

CFD là hợp đồng chênh lệch dựa trên cổ phiếu Mỹ, giống hợp đồng tương lai, hỗ trợ mua bán hai chiều, đòn bẩy, mua bán trong ngày. Ưu điểm là mở tài khoản với số vốn nhỏ, phí cực thấp (0.01%-0.015%), không mất phí commission, chỉ trả spread và phí qua đêm. Phù hợp nhà đầu tư giao dịch nhiều, cần đòn bẩy.

Bạn có phù hợp với 複委託 không? Hướng dẫn cuối cùng

Nhà đầu tư phù hợp nhất với 複委託: Giao dịch ít, hướng tới giữ lâu dài ổn định, muốn dùng TWD dễ dàng, chấp nhận phí cao hơn để tiện lợi.

Ưu điểm chính của 複委託: Quy trình đơn giản, không cần xử lý ngoại tệ hay chuyển tiền quốc tế, có dịch vụ tiếng Trung, vấn đề thuế do người chuyên xử lý.

Nhược điểm chính: Phí cao, hạn chế về loại sản phẩm, không có đòn bẩy, lệnh có thể bị trì hoãn.

Lời khuyên cuối cùng: Nếu bạn là người mới, 複委託 là lựa chọn an toàn, tiện lợi nhất. Nhưng khi có kinh nghiệm, giao dịch nhiều hoặc số tiền đầu tư lớn, nên xem xét chuyển sang nhà môi giới quốc tế để tiết kiệm chi phí dài hạn.

【Bảng thuật ngữ đầu tư nhanh】

ETF (Quỹ giao dịch trên sàn)
Trong 複委託, chỉ là quỹ đầu tư dựa trên chỉ số, gồm một rổ cổ phiếu đã đóng gói thành quỹ theo chỉ số. Ví dụ ETF FANNG của một nhà môi giới, chọn các công ty công nghệ lớn của FANNG và Trung Quốc, cân đối theo tỷ lệ, điều chỉnh định kỳ để theo dõi ngành công nghệ hàng đầu.

Lượng (đơn vị cổ phiếu)
Cổ phiếu Hồng Kông mỗi lô không cố định, tùy công ty, ít nhất 200 cổ phiếu, nhiều có thể lên đến hàng vạn; cổ phiếu Trung Quốc quy định mỗi lô 100 cổ phiếu; cổ phiếu Mỹ tính theo từng cổ phiếu. Tất cả giao dịch phải theo bội số của lô.

Tiền đang chờ xử lý
Tiền từ bán cổ phiếu đã khớp lệnh trong ngày nhưng chưa thanh toán, có thể dùng để mua lại trong cùng thị trường, cùng loại tiền, giống như bán rồi mua ngay, nhưng muốn rút tiền thì phải chờ hoàn tất thanh toán thực tế.