Hướng dẫn đánh giá các công ty chứng khoán Đài Loan năm 2025 — Phân tích toàn diện về phí giao dịch và khả năng vay mượn chứng khoán

在台湾进行股票、债券或期货选择权投资，散户必须透过证券公司才能直接入场交易。本文为投资者详细梳理了 台湾证券商 的完整评估体系，从市占率排名、手续费折扣到借券便利性，逐一分析，助你更精准地甄别最适合的券商。

台湾本土前十大券商市占率排名

台湾本土券商数量众多，但业界公认的老字号机构约十家，均拥有数十年营运经验。这些券商大多支持台股、美股交易，但需留意「复委託」手续费普遍较高的特点。

根据2024年全年成交额统计，以下为市占率前十的 台湾券商排名 ：

资料来源：台湾证券交易所，数据周期：2024年1月1日-12月31日

台股交易成本结构分析

在台湾进行股票买卖，主要涉及两类费用：手续费 与 交易税 。手续费官定价为0.1425%，买卖股票均需缴纳，若计算金额不足20元则按20元计收。交易税仅在卖出时征收，税率为0.3%。

虽然手续费有官方定价，但随着网路下单普及、券商竞争加剧，交易量较大的投资者普遍能获得折扣优惠。各券商提供的折扣幅度差异显著，主要取决于客户交易规模。特别提醒：交易税属政府税收，不在折扣范围内。

以台积电（TSM）买卖5张为例，按0.1425%基准手续费、60%折扣计算：

各券商电子下单手续费折扣一览

券商间的手续费折扣存在明显差异，新户与老户待遇也不同。以下为主流券商的折扣方案：

手续费折扣并非一成不变，投资者可与券商谈判争取更优惠的条件。若交易额度高、资金规模大，通常能获得更有利的折扣。

选择券商的五大关键考量

1. 手续费折扣力度

折扣差异的实际影响不容小觑。有些券商隔日即退款，多数则以月结方式回档。提醒投资者注意：小型券商为抢占市场份额常压低手续费，但系统稳定性、下单速度等服务质量可能不如大型券商。手续费重要，但不应是唯一决策因素。

2. 交易软件体验

各券商均提供免费交易工具，如元大证券的「投资先生」APP、凯基证券的「随身e策略」等。投资者需透过APP进行即时报价查询、技术分析、账户管理等操作。软件易用性与功能完整度需实际使用才能判断，建议下载试用后再做决定。

3. 借券与融资能力

规模较大的券商通常能提供充裕的 借券券源 ，这对从事融资融券交易的投资者至关重要。券源充足不仅增加交易机会，对于需要放空（借入股票后卖出，待价格下跌后买回）的交易策略也更具优势，扩大投资选择范围。

融资利息则取决于各券商政策，目前台股融资利息普遍介于6%~7%之间。大型券商因规模优势通常提供更低融资利率。若经常需要融资融券操作，建议优先考虑规模较大、借券能力强的机构。

4. 风险管理与客服支持

券商的风险管理机制、客服响应速度与专业度直接影响投资体验。建议选择拥有完善客服体系、能提供投资咨询的机构。

5. 海外投资支持

若计划投资美股、港股等海外市场，需评估券商提供的复委託服务费用。某些券商的海外交易成本可能高于专业海外券商平台。

投资海外市场的替代方案

若以台股为主要投资标的，本土券商具有便利性与安全性优势，手续费也相对亲民。但若目标是美股、港股等海外市场，直接透过 海外券商 可能更具成本效益。

相较于透过本土券商进行「复委託」，海外券商往往提供更低的交易成本。以下介绍三家在台湾用户基础较大的平台：

Mitrade——小额与杠杆交易首选

Mitrade是全球资产差价合约(CFD)交易平台，由澳洲ASIC正式监管。支持美股、港股、指数、外汇、原物料、虚拟货币等多元市场，並提供1倍至200倍可调式杠杆，满足多空双向交易需求。

近年来针对台湾用户大幅强化在地化服务：支持新台币直接出入金、提供24小时繁体中文客服、消免国际电话费用压力。

核心优势：

• 资金安全：信托账户保障零售客户资金
• 入场门槛低：仅需50美金(约1500台币)
• 成本优化：0佣金、每月2次免费出金，仅收取超低价差
• 练习机制：提供模拟账户供新手0风险练习
• 本地化：24小时台湾客服、新台币支付

适合族群： 闲置小资金投资者、杠杆交易者、当冲或对冲交易者

Interactive Brokers——大资金投资者专属

盈透证券(Interactive Brokers)成立于1977年，服务全球投资者，台湾、中国大陆、香港、新加坡等地用户均可开户。提供美股、英股、德股、日股、韩股等多国市场，同时覆盖债券、基金、ETF、期货、外汇等金融商品。0门槛入金，每股交易费仅0.005美元，提供中文客服。

核心优势：

• 0元开户门槛
• 大资金交易成本更优
• 产品线齐全，满足全球资产配置需求

适合族群： 资金充足、追求成本效率的投资行家、需要多元金融商品者

注意事项： 保证金账户(融资融券账户)需维持2,000美元以上最低余额

Firstrade——新手友好的美股券商

Firstrade是美国网络券商，受美国FINRA监管与SIPC保障。支持美股、ETF、共同基金、选择权交易，以零佣金服务享誉业界，特别受台湾投资者青睐用于ETF投资。

核心优势：

• 股票、ETF、选择权零佣金
• 界面简洁直观，新手易上手
• 未授权交易损失保护

适合族群： 长期存股美股ETF族、追求低成本定期定额购买者

注意事项： 出金手续费较高(每次25美金)，建议减少频繁提领

海外券商平台对比速览

在海外券商开户与交易流程

开户步骤一：账户注册

以Mitrade为例，线上注册流程简便。填写电子邮箱、设定密码、选择主要交易币别即可完成，随即可进入模拟账户阶段熟悉平台操作。

开户步骤二：完成KYC与账户入金

通过身份验证后即可启动真实交易。入金方式灵活，支援Skrill、Poli、信用卡(Visa/MasterCard)或国际电汇等多元渠道，仅需50美金即可开启实盘交易。

开户步骤三：搜索目标商品并下单

登入交易页面后，在搜索栏输入股票名称或代号，快速定位所需交易标的，即可进行买卖操作。

总体建议

台湾投资者若以台股、债券、期货选择权为主，透过本土 台湾证券商 开户最为便捷安全，交易手续费也具竞争力。但若聚焦海外市场，特别是美股、港股等，直接选择海外券商平台往往更加划算。

甄别券商时的关键要素包括： 手续费折扣力度、电子下单软件易用性、借券与融资能力、营业据点便利性以及客服支持质量。由于各券商各具优劣，找到符合自身投资风格与需求的机构才是最优选择。

祝各位投资者都能找到最趁手的交易平台！