Những điều các Nhà Giao Dịch Hàng Đầu biết: Những câu trích dẫn của Nhà Giao Dịch Cổ Phiếu Thực Sự Có Ý Nghĩa

Giao dịch không chỉ đơn thuần dựa vào may mắn hoặc quyết định nhanh chóng. Sự khác biệt giữa người chiến thắng và người thua thường nằm ở tâm lý, kỷ luật và học hỏi từ những người đã kiếm được hàng tỷ đô la. Dù bạn giao dịch trong ngày hay xây dựng các vị thế dài hạn, những bài học từ các nhà giao dịch huyền thoại có thể giúp bạn tránh hàng nghìn thất bại. Dưới đây là những gì các chuyên gia trong ngành thực sự nói về thành công trên thị trường.

Tư duy về tiền bạc: Tại sao hầu hết các nhà giao dịch thất bại

Trước khi tiếp xúc với bất kỳ tài sản nào, hãy chỉnh lại tư duy của bạn trước. Warren Buffett, có giá trị hơn $165 tỷ đô la, xây dựng sự nghiệp dựa trên một nguyên tắc: kiên nhẫn vượt qua tốc độ.

“Đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn.” Đây không phải là lời động viên sáo rỗng. Thị trường trừng phạt những người thiếu kiên nhẫn. Trong khi người mới săn lùng lợi nhuận nhanh, các chuyên gia chờ đợi hàng tháng để có các thiết lập lý tưởng.

Cạm bẫy tâm lý là có thật. Jim Cramer cảnh báo: “Hy vọng là một cảm xúc giả tạo chỉ khiến bạn mất tiền.” Có bao nhiêu người mua altcoin vô giá trị hy vọng giá sẽ bùng nổ? Các phòng cấp cứu của các tài khoản giao dịch đầy những câu chuyện như vậy.

Sai lầm lớn nhất của bạn? Gắn bó cảm xúc với các vị thế. Jeff Cooper, một nhà giao dịch kỳ cựu, giải thích: “Đừng bao giờ nhầm lẫn vị thế của bạn với lợi ích tốt nhất của bạn. Khi còn nghi ngờ, hãy thoát ra!” Các nhà giao dịch thường ở lại trong các giao dịch thua lỗ vì họ đã đầu tư vào cái tôi, chứ không chỉ là vốn.

Khi nào mua, khi nào bán – Lợi thế đối nghịch

Đây là sự thật khó chịu: hầu hết mọi người làm ngược lại những gì hiệu quả.

“Nhiều nhà đầu tư mắc sai lầm khi mua giá cao và bán giá thấp trong khi chiến lược đúng để vượt trội dài hạn lại là làm ngược lại.” Đây không phải lời khuyên mới. Chỉ là khó thực hiện khi xung quanh bạn ai cũng làm sai.

Triết lý nổi tiếng của Buffett áp dụng ở đây: “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi.” Trong các đợt sụp đổ, khi tin tức tối tăm nhất và tâm lý bị phá hủy, đó là lúc tiền thông minh vào cuộc. Trong các đợt tăng giá, khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ đổ xô vào, các chuyên gia âm thầm rút lui.

Điểm khác biệt mà Buffett nhấn mạnh: “Thà mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý còn hơn mua một công ty phù hợp với giá tuyệt vời.” Bạn không săn lùng cổ phiếu rẻ nhất. Bạn săn lùng chất lượng với định giá hợp lý – một trò chơi hoàn toàn khác.

Nền tảng tâm lý giao dịch

Cảm xúc của bạn là kẻ thù trong thị trường. Thị trường không quan tâm đến cảm xúc hay hóa đơn của bạn.

“Thị trường là một thiết bị chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn.” – Warren Buffett

Chỉ một câu này đã giải thích tất cả. Các nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn liên tục vào ra, trả phí và thuế, thua lỗ do trượt giá. Các nhà giao dịch kiên nhẫn đứng yên 80% thời gian. Bill Lipschutz nói thẳng: “Nếu hầu hết các nhà giao dịch học cách giữ tay mình trong 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn.”

Jesse Livermore, một huyền thoại trong giới giao dịch, nhấn mạnh: “Khao khát hành động liên tục bất chấp điều kiện nền tảng là nguyên nhân gây ra nhiều thất bại trên Phố Wall.” Sự chán nản trong các thị trường đi ngang gây ra việc giao dịch quá mức. Đó chính là nơi xảy ra các khoản lỗ của bạn.

Mark Douglas, chuyên gia tâm lý giao dịch, xác định giải pháp thực sự: “Khi bạn chấp nhận rủi ro một cách chân thành, bạn sẽ yên tâm với bất kỳ kết quả nào.” Một khi bạn thực sự chấp nhận có thể mất toàn bộ giao dịch này, bạn có thể giao dịch mà không hoảng loạn.

Dừng lỗ: Quy tắc quan trọng nhất của bạn

Điều phân biệt các chuyên gia với người nghiệp dư là: “Người nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm được. Người chuyên nghiệp nghĩ về số tiền họ có thể mất.” – Jack Schwager

Sự khác biệt về tư duy này thay đổi tất cả. Trước khi vào bất kỳ vị thế nào, hãy xác định điểm thoát của bạn. “Nếu bạn không thể chịu mất một khoản nhỏ, sớm muộn gì bạn cũng sẽ mất tất cả.” – Ed Seykota

Tại sao? Bởi vì mất mát tích tụ. Mất 50% cần gấp đôi để phục hồi. Mất 20% chỉ cần 25% để lấy lại. Cắt lỗ sớm giúp bạn tồn tại lâu hơn, và trong giao dịch, sống sót là phần khó nhất.

“Đừng thử độ sâu của con sông bằng cả hai chân trong khi đang mạo hiểm.” C câu của Buffett nghe có vẻ hài hước, nhưng cực kỳ nghiêm trọng. Đừng bao giờ mạo hiểm toàn bộ tài khoản của bạn trên một giao dịch. Mãi mãi.

Paul Tudor Jones chia sẻ công thức rủi ro của ông: “Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5/1 cho phép bạn có tỷ lệ thắng 20%. Tôi thậm chí có thể là một kẻ ngu ngốc hoàn toàn. Tôi có thể sai 80% thời gian mà vẫn không thua.” Ông không cần đúng nhiều. Chỉ cần phép tính đúng. Khi bạn mạo hiểm $1 để kiếm $5, thua 4 trong 5 giao dịch vẫn có lợi nhuận.

Xây dựng hệ thống của bạn: Những gì thực sự hiệu quả

Nhiều nhà giao dịch tin rằng hệ thống phức tạp hoạt động tốt hơn. Sai rồi.

“Tất cả các phép tính bạn cần trong thị trường chứng khoán đều học lớp 4.” – Peter Lynch

Bạn không cần tính toán vi tích phân hay học máy. Bạn cần sự nhất quán. “Các yếu tố của giao dịch tốt là (1) cắt lỗ, (2) cắt lỗ, và (3) cắt lỗ. Nếu bạn có thể theo dõi ba quy tắc này, bạn có cơ hội.”

Các nhà giao dịch thành công thích nghi. Thomas Busby giải thích: “Tôi đã giao dịch hàng thập kỷ và vẫn còn đứng vững. Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch đến rồi đi. Họ có hệ thống hoặc chương trình hoạt động trong một số môi trường nhất định và thất bại trong những môi trường khác. Ngược lại, chiến lược của tôi linh hoạt và luôn thay đổi. Tôi liên tục học hỏi và điều chỉnh.”

Thị trường thay đổi. Hệ thống của bạn cũng phải thay đổi. Nhưng nguyên tắc cốt lõi – cắt lỗ, chốt lời, chờ đợi thiết lập tốt – vẫn mãi mãi.

Thực tế thị trường mà ai cũng không muốn nghe

“Trong giao dịch, mọi thứ đều có lúc thành công và không có gì luôn luôn hiệu quả.” – Ẩn danh

Đây là chân lý cốt lõi. Các hệ thống tốt nhất cũng thất bại trong một số điều kiện thị trường nhất định. Chiến lược thắng lớn năm ngoái có thể gây thua lỗ năm nay. Đó là lý do tại sao linh hoạt vượt qua cứng nhắc.

“Thị trường có thể duy trì trạng thái phi lý lâu hơn khả năng bạn có thể duy trì khả năng thanh khoản.” – John Maynard Keynes

Bạn có thể đúng về hướng đi, nhưng vẫn phá sản nếu thiếu vốn hoặc quá đòn bẩy. Thị trường không quan tâm đến luận đề của bạn. Chúng quan tâm đến hành động giá.

Đầu tư đòi hỏi tự kiểm soát bản thân

Điều phân biệt người giàu với phần còn lại là:

“Hãy đầu tư vào chính bản thân mình nhiều nhất có thể; bạn là tài sản lớn nhất của chính bạn.” Kỹ năng, kỷ luật và tư duy của bạn không thể bị đánh thuế hay lấy cắp. Chúng tích tụ mãi mãi.

“Tôi sẽ chỉ cho bạn cách trở nên giàu có: đóng tất cả các cửa, cẩn thận khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi.” – Warren Buffett

Chân lý cổ xưa này vẫn đúng vì bản chất con người không thay đổi. Sợ hãi và tham lam lặp đi lặp lại. Các nhà giao dịch có kỹ năng khai thác các chu kỳ đó.

“Khi mưa vàng rơi, hãy lấy xô, đừng lấy chiếc muỗng nhỏ.” Khi cơ hội xuất hiện, hãy điều chỉnh quy mô phù hợp. Nhưng điều đó đòi hỏi kỷ luật chờ đợi cơn mưa.

Tại sao kỷ luật vượt qua trí tuệ

“Chìa khóa thành công trong giao dịch là kỷ luật cảm xúc. Nếu trí tuệ là chìa khóa, sẽ có nhiều người kiếm tiền từ giao dịch… Tôi biết điều này nghe có vẻ sáo rỗng, nhưng lý do quan trọng nhất khiến mọi người thua lỗ trong thị trường tài chính là họ không cắt lỗ đúng lúc.” – Victor Sperandeo

Người thông minh thất bại trong giao dịch vì họ quá suy nghĩ. “Các nhà giao dịch thành công thường dựa vào bản năng hơn là phân tích quá mức.” – Joe Ritchie

Các giao dịch tốt nhất thường là những giao dịch rõ ràng nhất. Nhiệm vụ của bạn là thực thi, chứ không phải dự đoán.

Trò chơi dài hạn

“Đôi khi những khoản đầu tư tốt nhất là những khoản bạn không thực hiện.” – Donald Trump

Nói không với 99% cơ hội có nghĩa bạn có thể nói có với 1% mang lợi thế lớn. “Tôi chỉ chờ đến khi có tiền nằm trong góc, và tất cả những gì tôi phải làm là đi qua đó và nhặt nó lên. Trong khi đó, tôi không làm gì cả.” – Jim Rogers

Sự kiên nhẫn này phân biệt các nhà giao dịch có tài khoản sáu chữ số và những người phá sản.

Sự thật khó về chu kỳ thị trường

“Thị trường tăng trưởng sinh ra từ bi quan, phát triển trên hoài nghi, trưởng thành qua lạc quan và chết vì sự hưng phấn.” – John Templeton

Khi mọi người đã biết về xu hướng, đó là lúc nó sắp chết. Những người chiến thắng sớm thoát ra trong khi các vị trí sau đó bắt giữ vốn. “Chỉ khi thủy triều rút, bạn mới biết ai đã bơi trần.” – Warren Buffett

Các đợt sụp đổ thị trường phơi bày các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy không bền vững hoặc chiến lược đã hỏng.

Kiểm tra thực tế cuối cùng

“Có những nhà giao dịch già và có những nhà giao dịch dũng cảm, nhưng rất ít người già dũng cảm.” – Ed Seykota

Sự liều lĩnh giết chết tài khoản. Thận trọng giữ gìn của cải.

“Một trong những điều buồn cười về thị trường chứng khoán là mỗi lần một người mua, người khác bán, và cả hai đều nghĩ mình sáng suốt.” – William Feather

Hầu hết các nhà giao dịch đánh giá quá cao lợi thế của mình. Lợi thế thực sự thuộc về những người hiểu rủi ro, kiểm soát cảm xúc và thực thi kỷ luật.

Những câu nói của nhà giao dịch chứng khoán này không phải là những tấm poster truyền cảm hứng. Chúng là những nguyên tắc đã được thử thách qua chiến tranh từ những người đã tích lũy hàng tỷ đô la. Câu hỏi không phải là liệu chúng có hiệu quả – chúng có. Câu hỏi là liệu bạn có đủ kỷ luật để thực sự làm theo chúng không.