Phân tích toàn diện các kênh đầu tư vàng: So sánh 5 phương thức ưu nhược điểm, làm thế nào để chọn mua vàng thỏi ở Mỹ?

Địa chính trị bất ổn, áp lực lạm phát kéo dài, vàng lại trở thành điểm đến an toàn. Ngoài vàng vật chất truyền thống, nhà đầu tư hiện đại có nhiều lựa chọn khác nhau. Bài viết tổng hợp năm kênh đầu tư vàng chính, phân tích đặc điểm rủi ro, chi phí và lợi nhuận của từng phương thức, giúp bạn tìm ra cách phù hợp nhất dựa trên mục tiêu đầu tư và khả năng chịu đựng rủi ro.

Đầu tư vàng có đáng giá hiện nay không? Xem xu hướng để quyết định

Giá vàng biến động mạnh trong vài năm qua. Trong giai đoạn 2022-2023, đỉnh cao vượt qua 2000 USD, đáy giảm xuống dưới 1700 USD, chủ yếu do xung đột địa chính trị và việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất.

Bước vào năm 2024, nhiều yếu tố thúc đẩy giá vàng lập đỉnh mới: kỳ vọng giảm lãi suất của Mỹ tăng cao, các ngân hàng trung ương toàn cầu mua vàng nhiều hơn, rủi ro địa chính trị leo thang. Dữ liệu cho thấy, các ngân hàng trung ương toàn cầu sẽ mua ròng 1045 tấn vàng trong năm 2024, đã liên tiếp vượt 1000 tấn trong ba năm, trực tiếp hỗ trợ đà tăng giá vàng vượt mốc 2700 USD.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, giá vàng chịu tác động của nhiều yếu tố, xu hướng ngắn hạn khó dự đoán chính xác. Chìa khóa của việc giữ vàng dài hạn không nằm ở dự đoán tăng giảm, mà ở việc tìm thời điểm vào phù hợp.

Tùy theo mục tiêu đầu tư khác nhau, chiến lược cũng cần khác nhau:

• Bảo toàn giá trị và tăng trưởng: phù hợp mua vàng vật chất, sổ tiết kiệm vàng hoặc ETF vàng, tập trung chọn điểm vào tốt, kiên nhẫn giữ.
• Giao dịch kiếm lời: nếu có khả năng chịu rủi ro và phân tích thị trường, hợp đồng tương lai vàng và hợp đồng chênh lệch giá vàng CFD có thể mang lại lợi nhuận cao hơn qua chênh lệch giá. Nhưng đòi hỏi phải thành thạo phân tích thị trường, biết làm mua bán ngắn hạn.

So sánh 5 phương thức đầu tư vàng chính

Làm thế nào để chọn phương thức đầu tư vàng phù hợp nhất? Điều này phụ thuộc vào chu kỳ đầu tư và khẩu vị rủi ro của bạn.

Vàng vật chất: Lựa chọn truyền thống để tránh rủi ro

Vàng vật chất gồm vàng thỏi, vàng miếng và đồng xu kỷ niệm. Thường mua tại ngân hàng hoặc tiệm vàng, nhưng đồng xu và đồng tiền kỷ niệm có phí gia công, khi bán ra còn trừ phí mài mòn, không khuyến khích làm tài sản đầu tư. Nên mua trực tiếp vàng thỏi.

Vấn đề cốt lõi của vàng vật chất là: không sinh lợi tức, cần có nơi lưu trữ (chi phí bảo hiểm cao), tính thanh khoản kém (thường gặp khó khăn trong mua bán). Nhưng vì có vàng thật để cầm nắm, cảm giác an toàn tinh thần cao, phù hợp giữ dài hạn và sưu tầm.

Ưu điểm: Rủi ro thấp, giao dịch đơn giản, thương hiệu uy tín
Nhược điểm: Giá cao, cần lưu trữ, phí nhiều, thanh khoản thấp

( Làm thế nào mua vàng thỏi ở Mỹ, Hồng Kông?

Mỹ: Các ngân hàng lớn như JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo đều cung cấp dịch vụ đầu tư vàng. Thị trường vàng thỏi Mỹ phát triển, nhiều lựa chọn.

Hồng Kông: HSBC), Hang Seng Bank(, đều có thể mua. Nhưng cần chú ý chi phí đổi tiền sang HKD.

Vàng nhỏ lẻ: Nếu chỉ mua vài gram, tiệm vàng phù hợp hơn ngân hàng. Dù mua ở đâu, độ tinh khiết vàng là chỉ số quan trọng nhất, tính theo trọng lượng, đừng bị mê hoặc bởi thương hiệu hoặc ngoại hình. Cẩn thận với vàng giả, loại này có giá trị cao hơn nhiều.

Sổ tiết kiệm vàng: Giải pháp vàng giấy tiện lợi

Sổ tiết kiệm vàng (vàng giấy) giúp bạn đầu tư vàng mà không cần sở hữu vàng thật. Ngân hàng giữ hộ, ghi nhận qua sổ. Hầu hết ngân hàng lớn đều hỗ trợ, mua bán chỉ cần một thẻ.

Hiện có ba cách chính: mua bằng nội tệ, mua bằng ngoại tệ, hoặc sổ tiết kiệm vàng song tiền tệ. Mỗi cách phí khác nhau. Mua bằng nội tệ sẽ chịu rủi ro tỷ giá, mua bằng ngoại tệ phải trả phí đổi tiền. Chi phí tổng thể trung bình, nhưng giao dịch nhiều sẽ tích tụ phí, khuyến nghị giao dịch ít.

Ưu điểm: Rủi ro thấp, nhỏ lẻ dễ giao dịch, có thể đổi lấy vàng thật
Nhược điểm: Thời gian giao dịch hạn chế, chỉ mua dài hạn, phí đổi tiền cao

ETF vàng: Công cụ đầu tư dài hạn chi phí thấp

ETF vàng là quỹ theo dõi giá vàng qua chỉ số. Trong nước có thể đầu tư ETF vàng Malaysia)0828EA(, hoặc ETF vàng Mỹ như GLD và IAU.

Cấu trúc chi phí:

• ETF trong nước)0828EA###: Phí quản lý 1%/năm + phí giao dịch 0.1-0.5% + phí đổi ngoại tệ 0.3-1%
• GLD (Mỹ): Phí quản lý 0.4%/năm + phí giao dịch 0-0.1% + phí đổi ngoại tệ 0.32%
• IAU (Mỹ): Phí quản lý 0.25%/năm + phí giao dịch 0-0.1% + phí đổi ngoại tệ 0.32%

ETF có tính thanh khoản cao, dễ mua bán, phù hợp người mới và đầu tư dài hạn.

Ưu điểm: Giao dịch thuận tiện, chi phí thấp, thanh khoản tốt
Nhược điểm: Phải trả phí quản lý, có giới hạn thời gian giao dịch

Hợp đồng tương lai vàng: Công cụ giao dịch chuyên nghiệp

Hợp đồng tương lai vàng theo dõi giá vàng quốc tế, có thể mua bán hai chiều (lên xuống), dùng ký quỹ và đòn bẩy để tăng lợi nhuận. Nhưng hợp đồng có ngày đáo hạn, cần thực hiện giao nhận hoặc đổi vị thế, phát sinh chi phí.

Ưu điểm: Giao dịch T+0 24/7, hai chiều, sử dụng vốn hiệu quả
Rủi ro: Đòn bẩy làm tăng khả năng thua lỗ, cần thực hiện giao nhận, nộp thuế lợi tức

( Các địa điểm giao dịch hợp đồng tương lai vàng toàn cầu

Mỹ: Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago)CME( là sàn lớn nhất thế giới, hợp đồng vàng COMEX) mã GC( phổ biến, thanh khoản cao, chênh lệch nhỏ, gần như giao dịch 24 giờ.

Hồng Kông: Sàn Giao dịch Hồng Kông)HKEX( có hợp đồng vàng tính bằng USD, thanh khoản tốt. Thời gian giao dịch sáng 09:15-12:00, chiều 13:00-16:30, tối 17:15-23:30.

Các sàn quốc tế: Hầu hết đều cung cấp giao dịch 24/7, linh hoạt hơn sàn nội địa, thanh khoản cao hơn.

Hợp đồng chênh lệch giá vàng (CFD): Giao dịch hai chiều, dễ tiếp cận

CFD) theo dõi giá vàng thực, có thể mua bán hai chiều, không cần giao vàng thật, không có ngày đáo hạn, linh hoạt hơn hợp đồng tương lai. Mức vốn tối thiểu thấp, đòn bẩy điều chỉnh, phí chủ yếu là chênh lệch giá và phí qua đêm.

Ưu điểm so với hợp đồng tương lai:

• Không giới hạn hợp đồng tối thiểu, ký quỹ thấp hơn
• Không có ngày đáo hạn, giữ vị thế vô hạn
• Không phí giao dịch, không thuế giao dịch
• Yêu cầu vốn thấp hơn

Ưu điểm: Vào lệnh nhỏ, hai chiều, giao dịch 24/7, mở tài khoản nhanh
Nhược điểm: Rủi ro đòn bẩy cao, đòi hỏi kỹ năng giao dịch

Các nền tảng giao dịch CFD vàng toàn cầu

Hồng Kông: Thị trường CFD phát triển, IG Markets, Plus500, Saxo Capital Markets, Futu Securities đều cung cấp dịch vụ.

Mỹ: Do bị quản lý chặt chẽ bởi SEC và CFTC, hầu hết các nhà môi giới Mỹ không cung cấp CFD.

Nền tảng quốc tế: Nhiều sàn CFD quy mô lớn, nhưng cần xác nhận có được cấp phép bởi tổ chức tài chính quốc tế để tránh sàn lừa đảo.

Tổng kết: Làm thế nào để chọn phương thức đầu tư vàng phù hợp nhất

Khuyến nghị đầu tư:

• Nếu mục tiêu là bảo toàn giá trị, tăng trưởng, tập trung vào chọn điểm vào tốt, không theo đuổi mua đỉnh.
• Nếu muốn giao dịch kiếm lời, cần thành thạo phân tích kỹ thuật và quản lý rủi ro, đòn bẩy có thể làm mất nhiều hơn lợi.
• Người mới nên bắt đầu với số vốn nhỏ, tích lũy kinh nghiệm rồi mới mở rộng.
• Dù chọn phương thức nào, cần cảnh giác sàn lừa đảo, chọn nhà môi giới có giấy phép hợp lệ.

Không có phương án đầu tư vàng nào tuyệt đối hoàn hảo, chỉ có phương án phù hợp nhất với bạn. Dựa trên quy mô vốn, chu kỳ đầu tư và khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân để ra quyết định, đó mới là cách sáng suốt nhất.