Khi nào thị trường chứng khoán sẽ tăng vào năm 2024: Những tín hiệu bạn cần biết

Toàn cảnh toàn cầu 2024 vẽ ra hai thực tại đối lập

Nếu có điều gì định hình thị trường chứng khoán toàn cầu hiện tại, đó chính là sự phân kỳ. Trong khi các trung tâm tài chính phương Tây chính yếu thể hiện sự mệt mỏi sau các đợt tăng mạnh, các sàn chứng khoán châu Á thức dậy với sức sống mới mẻ. Động thái song cực này sẽ quyết định khi nào thị trường sẽ tăng trong những tháng tới, đặc biệt nếu xem xét rằng châu Á còn dẫn đầu trong quá trình chuyển đổi sang năng lượng tái tạo và công nghệ trí tuệ nhân tạo sẽ định hình lại đầu tư toàn cầu.

Tại sao 2024 sẽ mang tính quyết định: Ba xu hướng lớn

Nợ nần không bền vững và áp lực lạm phát

Việc tích tụ nợ trên toàn cầu sau đại dịch, khủng hoảng logistics và cuộc xâm lược Ukraine đã tạo ra một kịch bản nghiêm trọng thường bị đánh giá thấp. Nhật Bản đạt tỷ lệ nợ trên GDP là 252%, Singapore 160%, Ý 151% và thậm chí Hoa Kỳ lên tới 114%. Những con số này không chỉ là số liệu: chúng giải thích tại sao lạm phát sẽ còn kéo dài trong 2024, đặc biệt ở Mỹ Latinh, châu Phi và Đông Âu. Argentina, Sudan, Kenya và Nam Phi đối mặt với khủng hoảng giá cả gia tăng nhanh chóng, trong khi các chính phủ in tiền không kiểm soát.

Chuyển đổi năng lượng nhanh sau COP28

Hội nghị thượng đỉnh Dubai kết thúc năm 2023 bằng việc ghi nhận Trái Đất nóng lên 1,4°C so với trung bình lịch sử. Sự cấp bách này đã biến năng lượng tái tạo thành ưu tiên đầu tư toàn cầu. Các công ty năng lượng mặt trời và gió sẽ chứng kiến dòng vốn đổ vào lớn, trong khi nhiên liệu hóa thạch mất dần sức hấp dẫn đối với nhà đầu tư trung hạn.

Sự trỗi dậy kinh tế châu Á

Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản, Việt Nam, Thái Lan và Indonesia tạo thành một khối mở rộng đối lập với sự điều chỉnh của phương Tây. Trung Quốc nổi bật với vai trò dẫn đầu trong lĩnh vực năng lượng tái tạo, vận tải điện, hạ tầng và fintech. Ảnh hưởng của họ tại Đông Nam Á củng cố các động thái có lợi cho thị trường địa phương hơn là các nền kinh tế châu Âu và Bắc Mỹ.

Phân tích kỹ thuật: Nơi nào thị trường sẽ tăng và nơi nào sẽ giảm

Thị trường phương Tây trong đợt điều chỉnh

New York (NYSE): Các đường trung bình động dự báo khả năng xảy ra cắt giảm giảm giá sau khi tăng từ 14.800 lên gần 17.000 điểm. Trong lịch sử, khi chỉ số vượt các đỉnh cao kỷ lục, thường xảy ra các đợt điều chỉnh mạnh. Với thị trường đang bị bão hòa bởi các hoạt động đầu cơ, khó có khả năng tiếp tục tăng sau đỉnh này.

Frankfurt (DAX): Tình hình tương tự. Chỉ số tăng từ 14.680 lên 16.750 điểm trong vài tuần, đạt các đỉnh lịch sử. Các đường trung bình động từ giữa tháng 12 dự báo giảm trong tháng 1, dù mức giảm không lớn. Đây là điều chỉnh kỹ thuật dự kiến sau đà tăng quá mức.

Thị trường Shanghai: Cơ hội tăng giá

Shanghai (SSE): Các động thái trái chiều chi phối tại đây. Kết thúc năm 2023 với đà tăng mạnh sau khi duy trì xu hướng đi ngang suốt cả năm. Trong lịch sử, thị trường chứng khoán Trung Quốc luân phiên giữa các giai đoạn dài đi ngang và các đợt tăng mạnh ngoạn mục (2007 và 2015). Từ 2017-2023, thị trường đã củng cố, nay đã sẵn sàng cho một đợt tăng tốc mới. Về mặt kỹ thuật, Shanghai là lựa chọn hấp dẫn nhất để đầu tư.

Khi nào thị trường sẽ tăng: Các ngành và doanh nghiệp chiến thắng

Năng lượng tái tạo: Đặt cược thắng lợi

Iberdrola, Canadian Solar, Siemens Gamesa và First Solar dẫn đầu trong mở rộng các nhà máy năng lượng mặt trời và gió. COP28 thúc đẩy cam kết giảm phát thải, đảm bảo dòng vốn đầu tư liên tục trong năm 2024.

Trí tuệ nhân tạo: Cách mạng công nghệ

Nvidia, Microsoft, Alphabet (Google), Adobe và Baidu thống lĩnh lĩnh vực AI. Ngành này mới bắt đầu mở rộng theo cấp số nhân. Nếu các phát triển AI tiếp tục tăng tốc, các cổ phiếu này sẽ trải qua đà tăng mạnh.

Vận tải bền vững: Đang trong quá trình thay thế

Tesla, BYD, Daimler và Hyundai dẫn đầu trong lĩnh vực xe điện và xe chạy bằng hydro. Các chính phủ và nhà đầu tư đổ vốn vào quá trình giảm phát thải trong vận tải.

Thị trường châu Á: Trục chính

Các doanh nghiệp hoạt động tại Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản, Thái Lan, Việt Nam, Malaysia, Indonesia và Singapore thu hút tăng trưởng vượt trội so với các nền kinh tế phương Tây đã phát triển.

Khi nào thị trường sẽ không tăng: Các ngành có nguy cơ

Các doanh nghiệp tài chính dưới áp lực

Áp lực nợ toàn cầu ảnh hưởng đến các ngân hàng. Với chính phủ, doanh nghiệp và gia đình đều đã vay nợ tối đa, rủi ro vỡ nợ tăng cao. Ngành tài chính đối mặt với năm 2024 trong trạng thái mong manh.

Bất động sản trì trệ

Thị trường bất động sản Trung Quốc có vẻ bị khóa. Châu Âu và Mỹ cũng đang đối mặt các động thái tương tự. Các gia đình vật lộn để trả nợ thế chấp và tiền thuê nhà, dự báo các vụ vỡ nợ bất động sản sẽ gia tăng.

Nhiên liệu hóa thạch: Suy giảm dài hạn

Dù nhu cầu ngắn hạn có thể đẩy giá dầu lên, về mặt cấu trúc, nhiên liệu hóa thạch mất dần khả năng cạnh tranh. Quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu khiến chúng bị tụt lại phía sau.

Các nước phương Tây thiếu đổi mới sáng tạo

Các tập đoàn châu Âu và Mỹ đầu tư vào công nghệ và năng lượng tái tạo sẽ có lợi nhuận tích cực, nhưng phần lớn các thị trường phương Tây sẽ chậm lại.

Chiến lược đầu tư cho 2024

Năm nay đầy thách thức: tích tụ nợ, lạm phát dai dẳng ở các khu vực trọng điểm, và biến đổi khí hậu gây thiệt hại cho các nền kinh tế. Nhưng chính những khó khăn này mở ra cơ hội rõ ràng cho những ai biết nhận diện xu hướng.

Chìa khóa: Khi nào thị trường sẽ tăng phụ thuộc vào việc danh mục của bạn bắt kịp xu hướng dịch chuyển sang châu Á, năng lượng tái tạo, vận tải bền vững và AI. Bốn trụ cột này sẽ quyết định lợi nhuận vượt trội. Đồng thời, tránh phơi nhiễm quá mức vào các lĩnh vực tài chính, bất động sản và nhiên liệu hóa thạch để bảo vệ vốn.

2024 sẽ khó khăn nhưng đầy cơ hội. Sự khác biệt giữa người thắng và người thua không phải là may mắn, mà là khả năng nhận diện hướng dòng vốn toàn cầu đang dịch chuyển.