Nắm giữ 10.000 đồng để đầu tư vào cổ phiếu tài chính, người có thu nhập thấp làm thế nào để ổn định nhận lãi và đồng thời bắt kịp đợt tăng giá bổ sung?

Chỉ số chứng khoán Đài Loan đang duy trì ở mức cao khoảng 28,000 điểm, mặc dù đà tăng của Cổ phiếu công nghệ và AI khá nổi bật, nhưng các nhà đầu tư tinh ý đã nhận ra một hiện tượng thú vị — lượng lớn vốn đang âm thầm chuyển hướng sang các cổ phiếu tài chính bị bỏ quên từ lâu.

Ngược lại, tiền gửi ngân hàng một năm chỉ lãi 2%, trong khi cổ phiếu tài chính có thể ổn định trả cổ tức 5-7%, cộng thêm khả năng giá cổ phiếu còn tăng thêm. Khoảng cách thực sự không nhỏ.

Vậy câu hỏi đặt ra là: hiện tại có phải là thời điểm hợp lý để vào cổ phiếu tài chính không? Người có vốn nhỏ chỉ 1 vạn Tân Đài tệ thì làm sao để phân bổ hiệu quả? Hôm nay sẽ giúp bạn đi sâu vào vấn đề này.

Tại sao bây giờ là thời điểm mua cổ phiếu tài chính?

Xuất hiện vùng định giá hấp dẫn

Cổ phiếu điện tử, đặc biệt là các cổ phiếu liên quan đến AI, đã có P/E vượt quá 30 lần, nhưng lợi nhuận lại không theo kịp đà tăng của giá cổ phiếu. Ngược lại, các ngân hàng lớn thường có P/E khoảng 10-12 lần, cổ phiếu tài chính phổ biến 15-20 lần, giá cả tương đối hợp lý. Trong bối cảnh kỳ vọng nền kinh tế mềm landing, dòng vốn bắt đầu chuyển sang các cổ phiếu giá trị có lợi nhuận ổn định và dòng tiền mạnh mẽ.

Môi trường lãi suất có lợi cho ngành tài chính

Dù Cục dự trữ liên bang Mỹ bước vào chu kỳ giảm lãi suất, thu nhập lãi ròng chắc chắn sẽ bị áp lực, nhưng các tập đoàn tài chính Đài Loan trong 11 tháng đầu năm đã kiếm hơn 5600 tỷ TWD, lập kỷ lục mới. Quan trọng hơn, miễn là đến năm 2026 kinh tế không xảy ra suy thoái nghiêm trọng, khả năng chi trả cổ tức của các tập đoàn này rất có thể còn mạnh hơn năm nay. Giá cổ phiếu tự nhiên có khả năng bật tăng trở lại.

Tính chất phòng thủ đặc biệt có giá trị trong giai đoạn dao động cao

Cổ phiếu công nghệ giảm 10% khi điều chỉnh, trong khi cổ phiếu tài chính thường chỉ dao động 3-5%. Trong đợt bear market năm 2022, chỉ số trung bình giảm hơn 20%, còn chỉ số tài chính giảm chưa đến 15%. Gánh nặng tâm lý rõ ràng nhỏ hơn nhiều. Tính chất “có thể tấn công khi tiến, có thể phòng thủ khi lùi” này đặc biệt có giá trị trong môi trường thị trường đang duy trì ở mức cao.

Cổ phiếu tài chính phân loại như thế nào? Người có vốn nhỏ nên bắt đầu từ đâu?

Tổng số cổ phiếu tài chính niêm yết tại Đài Loan khoảng 49 mã, chủ yếu phân thành:

Tập đoàn tài chính (金控股) — Được nhiều người mới bắt đầu yêu thích nhất. Bao gồm ngân hàng, bảo hiểm nhân thọ, chứng khoán, quỹ đầu tư và các lĩnh vực đa dạng khác, phân tán rủi ro tốt, lợi tức ổn định (đa số trên 5%), như Cathay Financial, Fubon Financial, CTBC Financial luôn là những mã hot.

Cổ phiếu ngân hàng — Phù hợp cho người muốn giữ an toàn. Công việc tương đối đơn giản, biến động nhỏ, nhưng tăng trưởng không bằng các tập đoàn tài chính lớn.

Cổ phiếu bảo hiểm và chứng khoán — Biến động lớn hơn, phù hợp để tham gia khi thị trường có xu hướng chuyển đổi.

Người có vốn nhỏ 1 vạn TWD nên phân bổ thế nào?

Nếu vốn hạn chế, cách thông minh nhất là bắt đầu từ ETF tài chính (như 0055元大金融, 006288U金融ETF), mức đầu tư thấp, phân tán rủi ro. Nếu muốn tự chọn cổ phiếu, có thể mua từng đợt 1-2 mã ổn định của các tập đoàn tài chính lớn, vừa tích lũy vừa nhận cổ tức.

Danh sách cổ phiếu tài chính Đài Loan đề xuất

Dựa theo dữ liệu mới nhất, dưới đây là các lựa chọn phù hợp cho các nhà đầu tư khác nhau:

Fubon Financial (2881)

• Hiệu suất giá năm 2025: đầu năm 65元 → cuối năm 85元, tăng khoảng 30%
• Lợi tức cổ tức: 6.5%
• Ưu điểm cốt lõi: Công ty con bảo hiểm ổn định, tăng trưởng quản lý tài sản nhanh, dẫn đầu chuyển đổi số
• P/E: khoảng 12 lần

Cathay Financial (2882)

• Hiệu suất giá năm 2025: đầu năm 50元 → cuối năm 68元, tăng khoảng 36%
• Lợi tức cổ tức: 6-7%
• Ưu điểm cốt lõi: Kinh doanh bảo hiểm Đông Nam Á mạnh mẽ, phí quản lý tài sản tăng 15% mỗi năm, mở rộng quốc tế tạo động lực tăng trưởng
• P/E: khoảng 11 lần

CTBC Financial (2891)

• Hiệu suất giá năm 2025: đầu năm 28元 → cuối năm 36元, tăng khoảng 28%
• Lợi tức cổ tức: 5.5%
• Ưu điểm cốt lõi: Người dùng ngân hàng số tăng mạnh, dẫn đầu chuyển đổi qua ứng dụng di động
• P/E: khoảng 13 lần

E.SUN Financial (2884)

• Hiệu suất giá năm 2025: đầu năm 25元 → cuối năm 32元, tăng khoảng 28%
• Lợi tức cổ tức: 6%
• Ưu điểm cốt lõi: Cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa ổn định, thu nhập lãi ròng tăng 10% mỗi năm, phong cách quản lý thận trọng thu hút dòng tiền
• P/E: khoảng 12 lần

Chang Hwa Bank (2801)

• Hiệu suất giá năm 2025: đầu năm 16元 → cuối năm 20元, tăng khoảng 25%
• Lợi tức cổ tức: 5%
• Ưu điểm cốt lõi: Tỷ lệ vốn tự có cao, chất lượng cho vay tốt, ngân hàng thuần có định giá thấp
• P/E: khoảng 10 lần, là lựa chọn có định giá rẻ nhất

Chiến lược thực tế mua cổ phiếu tài chính

Bước 1: Tiêu chuẩn chọn cổ phiếu

Chọn cổ phiếu có lợi tức cổ tức ít nhất 5%, P/E từ 10-15 lần, lợi nhuận ổn định. Fubon Financial, Cathay Financial, E.SUN Financial đều phù hợp.

Bước 2: Thời điểm vào thị trường

Thường vào khi thị trường ở mức cao, các cổ phiếu điện tử đã tăng nhiều rồi điều chỉnh, hoặc khi lợi tức cổ tức của cổ phiếu vượt trên 6-7% thì bắt đầu mua từng đợt. Không nên mua tất cả một lần, chia làm 3-5 lần để an toàn hơn.

Bước 3: Chiến lược nắm giữ

Mua rồi giữ, mỗi năm nhận cổ tức như lãi suất. Không cần theo dõi hàng ngày. Đặt mục tiêu giá, nhưng đừng cứng nhắc — nếu lợi nhuận công ty tốt hơn, có thể nâng mục tiêu giá. Buffett từng nói “Thời gian là bạn của các công ty tốt”, cổ phiếu tài chính ngành trưởng thành càng giữ càng ngon.

Bước 4: Thời điểm giảm tỷ lệ

Khi đạt mục tiêu tâm lý, hoặc lợi tức cổ tức giảm xuống dưới 4% (đồng nghĩa giá cổ phiếu tăng quá nhiều), xem xét giảm hoặc bán toàn bộ, chuyển sang các mã bị định giá thấp hơn.

Có thể cân nhắc giao dịch theo sóng

Cổ phiếu tài chính thuộc nhóm “cổ phiếu chu kỳ”, có tính chu kỳ cao, phù hợp để giao dịch theo sóng. Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như trung bình động, hỗ trợ và kháng cự, RSI để kiếm lợi trong các đợt tăng giảm, tăng tính linh hoạt.

Tuy nhiên, giao dịch theo sóng đòi hỏi theo dõi nhiều thời gian hơn, phù hợp với người có kinh nghiệm. Người mới nên bắt đầu từ nắm giữ dài hạn và nhận cổ tức.

Những rủi ro cần biết khi mua cổ phiếu tài chính

Rủi ro thị trường

Trong thời kỳ bear market, cổ phiếu tài chính thường giảm mạnh. Năm 2015, khủng hoảng Trung Quốc, chỉ số Taiwan 50 giảm 24.15%, Yuanta MSCI Financial giảm 36.34%. Khi xảy ra sự kiện đen, rủi ro hệ thống sẽ tăng lên.

Rủi ro lãi suất

Giảm lãi suất sẽ làm giảm thu nhập lãi ròng, tăng lãi suất sẽ gây biến động. Cổ phiếu tài chính rất nhạy cảm với biến động lãi suất, khó dự đoán chính xác xu hướng lãi suất.

Rủi ro vỡ nợ của khoản vay

Khi kinh tế chậm lại, khả năng trả nợ của doanh nghiệp giảm, ngân hàng đối mặt với nợ xấu, nợ khó đòi. Ngành tài chính liên quan đến nhiều lĩnh vực, rủi ro này không thể bỏ qua.

Có nên quan tâm cổ phiếu tài chính Mỹ không?

Nếu muốn đầu tư vào thị trường Mỹ, các mã sau đáng chú ý:

JPM JPMorgan Chase — Ngân hàng lớn nhất Mỹ, dự kiến tăng 30-35% năm 2025, vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư.

BAC Bank of America — Ngân hàng lớn thứ hai Mỹ, đứng đầu về tiền gửi bán lẻ, dự kiến tăng hơn 35% năm 2025.

BRK.B Berkshire Hathaway — Tập đoàn đầu tư nổi tiếng nhất thế giới của Buffett, hoạt động ổn định trong lĩnh vực bảo hiểm, gọi là “cổ phiếu phòng thủ ổn định nhất của Mỹ”.

GS Goldman Sachs — Ngân hàng đầu tư hàng đầu của Wall Street, khi hoạt động M&A và IPO hồi phục sẽ bùng nổ, nhưng biến động lớn, khuyên không nên vượt quá 20% danh mục.

AXP American Express — Công ty thẻ tín dụng cao cấp, khách hàng tiêu dùng mạnh, biến động nhỏ hơn ngân hàng truyền thống.

Lời khuyên cuối cùng

Dù có vẻ nhàm chán và bảo thủ, thiếu sức bật như cổ phiếu công nghệ, nhưng trong chỉ số S&P 500, cổ phiếu tài chính chiếm tỷ trọng 13%, về dài hạn có tiềm năng vượt thị trường. Định giá hợp lý, trả cổ tức ổn định, biến động nhỏ, đặc biệt phù hợp cho nhà đầu tư muốn kiếm dòng tiền ổn định.

Nếu chỉ có 1 vạn TWD, bạn có thể bắt đầu từ ETF tài chính hoặc 1-2 mã ngân hàng lớn ổn định. Mua từng phần, kiên nhẫn giữ, mỗi năm nhận cổ tức. Thời gian càng dài, sức mạnh của lãi kép càng rõ ràng.

Tuy nhiên, đừng bao giờ xem cổ phiếu tài chính như một khoản gửi tiết kiệm không rủi ro. Phân bổ danh mục hợp lý, kiểm soát rủi ro mới là chìa khóa thành công lâu dài.