Về việc kiếm tiền trên thị trường tài chính, có nhiều cuộc thảo luận trực tuyến đều chỉ ra một hiện tượng — lãi kép bị thổi phồng thành huyền thoại, thực tế đa số người không thể kiếm được. Những quan điểm này thực sự chạm đúng vào điểm mấu chốt, nhưng vẫn chưa đủ sâu.

Chúng ta phải đối mặt với một sự thật phũ phàng: trong thế giới giao dịch zero-sum, những người chiến thắng thực sự không dựa vào những đường cong mượt mà do các nhà tiếp thị vẽ ra để kiếm tiền. Họ sử dụng cùng một công cụ — lãi kép — nhưng cách dùng hoàn toàn khác nhau.

Tại sao lại nói khác nhau? Bởi vì mô hình lý thuyết và thị trường thực tế hoàn toàn khác biệt. Đường cong lãi kép trong sách giáo khoa là tăng trưởng theo cấp số nhân mượt mà theo chiều hướng lên. Nhưng điều đó chỉ đúng trong điều kiện lý tưởng. Còn thực tế thì sao? Biến động, rút lui, không chắc chắn đầy rẫy.

Thử lấy một con số thực. Giả sử bạn bắt đầu với 1.000.000 vốn:
- Năm đầu kiếm 50%, tài khoản biến thành 1.500.000
- Năm thứ hai lỗ 30%, còn lại 1.050.000
- Năm thứ ba kiếm 40%, lên thành 1.470.000
- Năm thứ tư lỗ 40%, còn lại 882.000

Sau bốn năm, hiệu ứng lãi kép không giúp bạn tăng tài sản, ngược lại còn chuyển tiền trong túi của bạn trực tiếp sang tài khoản của đối thủ trên thị trường. Đây mới là bức tranh thực tế của đa số nhà giao dịch. Vấn đề không nằm ở chính lãi kép, mà ở chỗ bạn hoàn toàn không hiểu được logic dòng lợi nhuận trong thị trường tài chính.