Phí giao dịch hợp đồng tương lai quốc tế toàn diện｜So sánh chi phí của ba phương thức giao dịch chính, chọn sai nền tảng sẽ tiêu hết lợi nhuận của bạn

Hợp đồng tương lai có vẻ đơn giản, nhưng cấu trúc phí giao dịch phức tạp đến mức khiến các nhà đầu tư mới đau đầu. Cùng thực hiện một giao dịch hợp đồng tương lai lớn, qua nhà môi giới trong nước có thể phải trả 20元 phí cố định cộng hoa hồng, qua nhà môi giới hợp đồng tương lai quốc tế chỉ cần 2-3 USD, còn nền tảng CFD thì hoàn toàn không phí giao dịch—sự khác biệt đủ lớn để quyết định bạn có kiếm được tiền hay không.

Ba phương thức giao dịch, sự khác biệt về phí là bao nhiêu?

Hiện tại, nhà đầu tư Đài Loan chủ yếu có ba cách giao dịch hợp đồng tương lai lớn: nhà môi giới hợp đồng tương lai trong nước, nhà môi giới hợp đồng tương lai quốc tế, và nền tảng CFD. Ba phương thức này có cấu trúc phí hoàn toàn khác nhau.

Nhà môi giới hợp đồng tương lai trong nước thu phí dựa trên hoa hồng môi giới + thuế giao dịch của chính phủ. Phí giao dịch hợp đồng vàng từ 6元 trở lên, cộng thêm thuế giao dịch hợp đồng tương lai tỷ lệ 0.0000025, mua bán một lô cố định sẽ tốn khoảng hơn 20元, cộng thêm hoa hồng ẩn (thường từ 2-6 phần trăm, nhưng không công khai).

Nhà môi giới hợp đồng tương lai quốc tế áp dụng chế độ tính phí minh bạch, thường mỗi lệnh cố định 2-3 USD, cộng phí sàn giao dịch và phí giám sát, tổng chi phí hợp đồng tương lai quốc tế thậm chí còn thấp hơn. Nhưng yêu cầu vốn tối thiểu cũng cao, bắt đầu từ 1000 USD.

Nền tảng CFD đặc biệt nhất, hoàn toàn không có phí giao dịch, chỉ thu phí chênh lệch giá (spread) (giá mua bán chênh lệch 0.2-0.3 điểm) và phí qua đêm (khoảng 0.02%). Giao dịch trong ngày không giữ qua đêm, chi phí chỉ là spread.

So sánh phí hợp đồng tương lai trong nước vs quốc tế: số liệu nói lên tất cả

Một ví dụ thực tế: Giao dịch 1 lô hợp đồng vàng (100 ounce), nhà môi giới trong nước có thể thu phí 30-50元, nhà môi giới hợp đồng tương lai quốc tế phí chỉ 2-3 USD (khoảng 60-90 TWD), nền tảng CFD hoàn toàn không phí, chỉ cần chấp nhận spread 0.2-0.3 điểm.

Tại sao phí hợp đồng tương lai quốc tế lại rẻ hơn?

Điều này liên quan đến sự khác biệt về logic giao dịch bản chất.

Nhà môi giới hợp đồng tương lai trong nước là trung gian giữa bạn và sở giao dịch hợp đồng tương lai, phải thu các loại thuế của chính phủ nhiều tầng lớp, cộng thêm hoa hồng của chính họ. Trong khi đó, nhà môi giới hợp đồng tương lai quốc tế kết nối trực tiếp với các sở giao dịch hợp đồng tương lai quốc tế, bỏ qua phần thuế của chính phủ Đài Loan. Phí hợp đồng tương lai quốc tế minh bạch hơn và thấp hơn.

Nền tảng CFD còn tiến xa hơn—nó không phải là giao dịch hợp đồng tương lai thật sự, mà là dạng hợp đồng chênh lệch giá (CFD) với khách hàng. Nền tảng chỉ thu spread và phí qua đêm, không có cấu trúc phí truyền thống. Đối với nhà giao dịch ngắn hạn, vào ra trong ngày một lần có thể tiết kiệm được một nửa chi phí giao dịch.

Chọn nhỏ hay lớn?

Nhà đầu tư nhỏ (vốn 50-500 USD)
Chỉ có thể chọn nền tảng CFD, yêu cầu thấp quá, hơn nữa spread không cao (0.2-0.3 điểm). Một lô vàng chỉ cần kiếm 5-10 điểm là hòa vốn.

Nhà đầu tư trung bình (1000-10000 USD)
Có điều kiện chọn nhà môi giới hợp đồng tương lai quốc tế minh bạch hơn hoặc dùng hợp đồng mini trên nền tảng CFD, đòn bẩy linh hoạt hơn.

Nhà đầu tư lớn (trên 10000 USD)
Nhà môi giới hợp đồng tương lai trong nước có thể còn thương lượng được (thường giảm còn 2-3 phần trăm), nhưng thực tế, dùng nhà môi giới quốc tế sẽ tiện lợi hơn. Tiết kiệm phí giao dịch có thể tích lũy thành lợi nhuận đáng kể qua nhiều lần giao dịch.

Ngoài phí, còn cần chú ý gì nữa?

Spread, phí qua đêm, lãi vay, những chi phí ẩn này thường gây đau lòng hơn phí mặt nổi.

Chi phí spread: Nền tảng CFD vàng thường spread 0.3, giao dịch trong ngày một lượt sẽ mất khoảng 0.6 điểm. Muốn có lãi, ít nhất phải tăng giá 3-5 điểm để hòa vốn.

Phí qua đêm: Giữ vị thế qua đêm phải trả lãi, CFD khoảng 0.02%, nhà môi giới hợp đồng tương lai cũng có phí lưu kho. Nhà giao dịch ngắn hạn nên cố gắng tránh giữ qua đêm.

Hạn chế sau khi đạt vốn tối thiểu: Nhà môi giới trong nước có thể yêu cầu gửi thêm 2000 USD để vay ký quỹ, đó là chi phí ẩn.

Các câu hỏi thường gặp

Q: Phí hợp đồng tương lai quốc tế có thể thương lượng không?
A: Phí hợp đồng tương lai quốc tế tương đối cố định, nhưng một số nền tảng dành ưu đãi cho khách hàng giao dịch lớn. CFD không đàm phán hoa hồng, chỉ giảm spread. Nhà môi giới trong nước có thể thương lượng hoa hồng, nhưng phải có khối lượng giao dịch nhất định.

Q: Một tháng giao dịch bao nhiêu lần mới đáng mở tài khoản hợp đồng tương lai quốc tế?
A: Trên 10 lệnh mỗi tháng, phí hợp đồng tương lai quốc tế sẽ tiết kiệm đáng kể so với trong nước. Nếu là nhà giao dịch trong ngày chuyên nghiệp, nền tảng CFD hoàn toàn xứng đáng.

Q: Phí qua đêm của CFD có cao không?
A: Không, thường dao động quanh 0.02%, tính theo quy mô vị thế. Một lô vàng qua đêm có thể chỉ mất 5-10 USD. Nhưng giữ đòn bẩy lớn qua đêm không phải là lựa chọn tốt.

Lưu ý quan trọng: Khi chọn nền tảng giao dịch, đừng chỉ nhìn phí mặt nổi, mà phải xem tổng thể chi phí (phí giao dịch + spread + phí qua đêm + trượt giá). Đồng thời, cần xác minh năng lực quản lý của nền tảng và khả năng rút tiền, gửi tiền thuận lợi. Dù phí thấp đến đâu, không rút được tiền cũng vô nghĩa.