Ký quỹ là gì? Tại sao các nhà giao dịch cần hiểu rõ về nó

Ký quỹ ≠ Phí giao dịch là gì thực sự

Thường xuyên các nhà mới nhầm lẫn rằng ký quỹ (margin) là chi phí hay chi phí giao dịch, nhưng thực tế không phải vậy. Ký quỹ là “tiền đặt cọc” mà bạn phải gửi vào tài khoản để mở vị thế giao dịch, giống như đặt chỗ trước trong hàng chờ trước khi vào.

Khi bạn mở lệnh mới, nhà môi giới sẽ “khóa” một số tiền từ tài khoản của bạn để bạn có thể kiểm soát trạng thái giao dịch. Ví dụ, nếu bạn muốn kiểm soát vị thế $100,000 với đòn bẩy 200:1 (Ký quỹ 0.5%), bạn chỉ cần đặt cọc tiền bảo đảm $500 ($100,000 × 0.5%). Khi đóng lệnh, số tiền này sẽ được trả lại ngay lập tức vào tài khoản của bạn.

Công thức và cách tính ký quỹ ban đầu

Việc tính toán không phức tạp:

Ký quỹ = Giá trị hợp đồng × Tỷ lệ ký quỹ (%)

Ví dụ, nếu bạn mở lô nhỏ (Giá trị $10,000) sử dụng ký quỹ 0.5%, bạn chỉ cần đặt cọc $50 tương ứng ($10,000 × 0.5% = $50). Phần còn lại nhà môi giới sẽ cho vay bạn bằng đòn bẩy.

Tiền đặt cọc duy trì - phần quan trọng nhất

Nếu bạn nghĩ rằng ký quỹ ban đầu là đủ, bạn có thể rơi vào bẫy Tiền đặt cọc duy trì (Maintenance Margin - MM), tức là “số tiền tối thiểu” cần giữ trong tài khoản để lệnh của bạn vẫn còn mở.

Thông thường, bạn phải duy trì số dư tài khoản không thấp hơn 50% số tiền ký quỹ đã đặt. Nếu tài khoản của bạn thua lỗ và giảm xuống dưới mức này, bạn sẽ nhận được cảnh báo “Margin Call”.

Khi xảy ra Margin Call, nếu bạn không nhanh chóng bổ sung vốn, nhà môi giới có quyền đóng vị thế của bạn mà không cần sự đồng ý, điều này có thể làm thua lỗ của bạn trở nên tồi tệ hơn.

Cách tính tiền đặt cọc duy trì

Tiền đặt cọc duy trì = Giá trị hợp đồng × Tỷ lệ MM (%)

Trong đó: Tỷ lệ MM (%) = Tỷ lệ ký quỹ × 50%

Ví dụ thực tế:

• Bạn đặt cọc $1,000 để giao dịch
• Mức MM cần duy trì là $500 ($1,000 × 50%)
• Nếu giao dịch bắt đầu thua lỗ và tài khoản giảm xuống, bạn đang gặp nguy hiểm
• Nếu tài khoản giảm tiếp xuống còn $500 , bạn cần gửi thêm tiền $400 để trở lại mức MM

Tóm tắt những điều cần ghi nhớ

Ký quỹ $100 Margin( = Tiền đặt cọc để mở vị thế, khi đóng lệnh sẽ được hoàn trả lại cho bạn

Tiền đặt cọc duy trì )Maintenance Margin( = Số tiền tối thiểu cần giữ để duy trì trạng thái mở lệnh. Nếu thấp hơn, hãy chuẩn bị nhận Margin Call.

Đòn bẩy và ký quỹ là đôi song hành. Càng đòn bẩy cao, ký quỹ càng thấp, nhưng nguy hiểm cũng càng lớn. Trong trường hợp thua lỗ lớn, Margin Call có thể đến sớm hơn bạn nghĩ.