Hướng dẫn toàn diện về giao dịch ban đêm của thị trường chứng khoán Mỹ: Thời gian, báo giá, rủi ro nắm bắt một lần

Tại sao cần hiểu về phiên đêm của thị trường Mỹ?

「Phiên sau giờ chính thức mới là chiến trường thực sự」「Hợp đồng tương lai có thể giao dịch 24 giờ」— những câu nói này chắc chắn bạn đã từng nghe qua. Nhưng khi mở phần mềm giao dịch, những con số nhảy múa trên màn hình và phép tính đổi múi giờ phức tạp thường khiến người mới cảm thấy ngại ngần. Thực ra, phiên đêm của thị trường Mỹ không hề bí ẩn như bạn nghĩ, chìa khóa là nắm vững thời gian chính xác và logic báo giá.

Bản chất của thị trường điện tử: Phương thức giao dịch vượt qua giới hạn thời gian

Thị trường điện tử (còn gọi là phiên đêm, giao dịch sau giờ) là sản phẩm của thị trường tài chính hiện đại, phá vỡ khung thời gian giao dịch truyền thống, cho phép nhà đầu tư toàn cầu liên tục giao dịch ngoài khung giờ quy định.

Lấy ví dụ thị trường Mỹ, thời gian giao dịch thông thường là từ 9:30 sáng đến 4 chiều theo giờ Eastern. Giao dịch ngoài khung giờ này thuộc phạm vi của phiên đêm. Các nhà tham gia chính của thị trường điện tử Mỹ gồm các tổ chức chuyên nghiệp và nhà đầu tư có thông tin cập nhật, họ tận dụng thời gian sau giờ để chuẩn bị dựa trên tin tức mới nhất.

Thị trường điện tử của Mỹ bao gồm các cổ phiếu niêm yết trên NASDAQ, NYSE và một số quỹ ETF giao dịch trên các sàn này. Trong khi đó, hợp đồng tương lai điện tử có phạm vi rộng hơn, từ dầu thô, vàng đến các loại hàng hóa phái sinh khác, gần như tạo ra môi trường giao dịch 24/24 không ngừng nghỉ.

Điều đáng chú ý là, sau khi Đài Loan giới thiệu phiên đêm của Sở Giao dịch Hàng hóa từ năm 2017, nhà đầu tư cũng có thêm nhiều thời gian giao dịch hơn, tạo điều kiện theo dõi thị trường quốc tế dễ dàng hơn.

Thời gian giao dịch phiên đêm của thị trường Mỹ: Khác biệt theo mùa

Thị trường Mỹ áp dụng chế độ giờ mùa hè và giờ mùa đông, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến thời gian giao dịch thực tế của nhà đầu tư tại Đài Loan. Dưới đây là so sánh thời gian chính:

Giao dịch trước giờ mở cửa

Giao dịch trong giờ

Giao dịch sau giờ (phiên đêm điện tử)

Thời gian giờ mùa hè bắt đầu từ Chủ nhật tuần thứ 2 của tháng 3 đến Chủ nhật tuần thứ 1 của tháng 11, còn giờ mùa đông là khoảng thời gian ngược lại.

Hợp đồng tương lai đêm của Mỹ: Giao dịch toàn cầu 24/24 thực sự

Cấu trúc thời gian giao dịch hợp đồng tương lai

Thị trường hợp đồng tương lai Mỹ gần như thực hiện giao dịch 24/24, nhưng tùy theo loại sản phẩm mà có sự phân biệt. Ví dụ hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán:

Phiên ban ngày (phiên thủ công)

Phiên đêm (phiên điện tử)

Lưu ý: Thứ Hai mở cửa phiên đêm muộn hơn 1 giờ 30 phút

So sánh thời gian phiên đêm của Mỹ và Đài Loan

So với mô hình 24/24 của thị trường Mỹ, thời gian giao dịch đêm của thị trường hợp đồng tương lai Đài Loan tập trung hơn:

Làm thế nào để xem báo giá phiên đêm của thị trường Mỹ?

Các cách lấy báo giá điện tử của thị trường Mỹ

Nhà đầu tư có thể tra cứu báo giá sau giờ của thị trường Mỹ qua nhiều kênh, bao gồm website chính thức của các sàn giao dịch, nền tảng của các broker và phần mềm phân tích chuyên nghiệp. Ví dụ, vào trang sau giờ của NASDAQ, bạn có thể xem báo giá các cổ phiếu theo thời gian thực.

Ngoài ra, nhiều nền tảng giao dịch của các broker còn tích hợp chức năng báo giá điện tử, giúp tra cứu nhanh chóng.

Cách tra cứu báo giá hợp đồng tương lai đêm

Bạn có thể truy cập trực tiếp website của các sàn hợp đồng tương lai (như CME) hoặc dùng các phần mềm giao dịch chuyên nghiệp như TradingView để lấy dữ liệu. Các nền tảng này thường cung cấp biểu đồ thời gian thực, dữ liệu lịch sử và công cụ phân tích kỹ thuật, hỗ trợ nhà đầu tư ra quyết định.

Rủi ro tiềm ẩn khi giao dịch phiên đêm của thị trường Mỹ

Tình trạng thanh khoản thấp

Khối lượng giao dịch trong phiên đêm thường thấp hơn nhiều so với giờ giao dịch chính, dẫn đến chênh lệch giá mua bán (Spread) mở rộng rõ rệt. Nhà đầu tư có thể gặp khó khăn khi thực hiện giao dịch ở mức giá lý tưởng, thậm chí cổ phiếu có thể không có ai hỏi mua trong phiên đêm, gây ra tình trạng bị kẹp hàng.

Hiệu ứng biến động giá tăng cao

Do rủi ro qua đêm và số lượng tham gia hạn chế, biến động giá trong phiên đêm thường lớn hơn so với ban ngày. Nếu có tin xấu lớn xảy ra qua đêm, nhà đầu tư có thể đối mặt với các cú nhảy giá lớn khi mở cửa ngày hôm sau, thiệt hại khó lường.

Sự khác biệt của nền tảng báo giá

Các nền tảng giao dịch khác nhau có thể hiển thị báo giá phiên đêm khác nhau, do nguồn thanh khoản của từng nền tảng không giống nhau. Nhà đầu tư xem báo giá trên một nền tảng có thể không khớp với giá thực tế trên nền tảng khác, dễ gây ra sự khác biệt giữa kỳ vọng và thực tế.

Hạn chế trong thực thi lệnh

Trong phiên đêm của thị trường Mỹ, chỉ chấp nhận lệnh giới hạn (limit order). Nhà đầu tư phải tự thiết lập mức giá mong muốn để giao dịch, điểm chốt lời và điểm cắt lỗ. Nếu giá thị trường cách xa mức đặt trước, hệ thống sẽ tự động bỏ qua việc thực hiện, làm tăng độ phức tạp trong thao tác.

Ưu thế của các tổ chức lớn

Trong môi trường hạn chế của phiên đêm, các tổ chức lớn có nhiều thông tin và nguồn lực sẽ có lợi thế rõ rệt. Nhà đầu tư nhỏ lẻ thường bị động do thông tin chậm trễ, thậm chí trở thành “con mồi” của các tổ chức này.

Rủi ro kỹ thuật của hệ thống tự động

Thị trường điện tử của Mỹ hoàn toàn dựa vào hệ thống tự động, trễ hoặc lỗi hệ thống có thể trực tiếp ảnh hưởng đến việc thực hiện giao dịch, gây ra thiệt hại không lường trước được.

Những lợi ích thực tế của phiên đêm Mỹ

Đột phá về tính linh hoạt thời gian

Không bị giới hạn bởi giờ giao dịch chính thức, nhà đầu tư có thể phản ứng kịp thời với các sự kiện quan trọng qua đêm, chủ động điều chỉnh chiến lược trước biến động thị trường. Giao dịch trước và sau giờ mở cửa giúp chiến lược linh hoạt hơn.

Mở rộng sự tham gia toàn cầu

Phiên điện tử phá vỡ giới hạn địa lý, nhà đầu tư toàn cầu có thể cùng tham gia thị trường, tăng số lượng giao dịch, nâng cao tính công bằng, minh bạch và hiệu quả hoạt động của thị trường.

Nắm bắt cơ hội ngắn hạn

Nhà đầu tư có thể dựa trên dự đoán thị trường qua đêm và tin tức để chuẩn bị trước, hoặc tận dụng biến động của phiên đêm để thực hiện các giao dịch ngắn hạn, khai thác các cơ hội lợi nhuận tiềm năng.

Lời khuyên thực chiến khi giao dịch phiên đêm

1. Hiểu rõ quy định giao dịch của nền tảng đang sử dụng—Các quy tắc phiên đêm của các broker và sàn giao dịch khác nhau, cần đọc kỹ hướng dẫn liên quan.

2. Đặt mức cắt lỗ và chốt lời hợp lý—Do biến động lớn trong đêm, việc thiết lập sẵn các điểm kiểm soát rủi ro rõ ràng là rất quan trọng.

3. Thận trọng khi gặp biến động lớn—Giá có thể nhảy vọt vượt quá dự kiến, tránh giao dịch liều lĩnh trong các thời điểm biến động cực đoan.

4. Không giao dịch quá nhiều—Sự tiện lợi của phiên đêm không phải là lý do để giao dịch quá mức, đầu tư hợp lý mới là nền tảng để dài hạn sinh lợi.

5. Theo dõi tình hình thanh khoản—Trong các khung giờ thanh khoản kém, cần cẩn trọng, có thể cân nhắc trì hoãn giao dịch đến thời điểm thanh khoản tốt hơn.

Tóm lại

Phiên đêm của thị trường Mỹ mang lại sự tiện lợi về thời gian và khả năng thao tác cho nhà đầu tư, nhưng đi kèm với đó là rủi ro về thanh khoản, biến động mạnh và thiếu thông tin. Giao dịch thành công trong phiên đêm đòi hỏi không chỉ nắm vững thời gian chính xác mà còn phải nhận thức rõ các rủi ro tiềm ẩn. Hiểu rõ quy tắc giao dịch, kiểm soát rủi ro tốt sẽ giúp biến lợi thế của phiên đêm thành lợi nhuận thực tế.