Đặt cược vào lợi nhuận cao hơn: ETF trái phiếu ngắn hạn mang lại sự ổn định trong bối cảnh biến động thị trường

Kỳ vọng thị trường đã thay đổi mạnh mẽ sau các báo cáo kinh tế gần đây cho thấy tăng trưởng việc làm và chỉ số lạm phát vượt dự kiến. Những diễn biến này đã khiến nhiều nhà quan sát bất ngờ, làm mất đi sự đồng thuận trước đó rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ nhanh chóng bước vào chu kỳ cắt giảm. Thị trường trái phiếu đã phản ứng với sự biến động gia tăng, khi các nhà giao dịch điều chỉnh kỳ vọng lãi suất giảm xuống cho phần còn lại của năm 2024.

Tìm lợi suất trong khi phòng ngừa rủi ro lãi suất

Trong bối cảnh này, các ETF trái phiếu ngắn hạn nổi lên như một giải pháp hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất. Bằng cách tập trung vào các khoản nợ có kỳ hạn ngắn hơn, các quỹ này cung cấp thu nhập đáng kể mà không làm phơi bày danh mục đầu tư của họ trước các khoản giảm giá nghiêm trọng mà các trái phiếu kỳ hạn dài hơn đã trải qua trong năm nay. Hai lựa chọn nổi bật đáng chú ý là ETF Thu Nhập Chiến Lược Ngắn Hạn American Century (SDSI) và ETF Thu Nhập Ngắn Hạn Avantis (AVSF).

SDSI: Quản lý chủ động với các dòng thu nhập đa dạng

SDSI áp dụng phương pháp quản lý chủ động với danh mục gồm hơn 200 chứng khoán thu nhập cố định. Quỹ duy trì tỷ lệ chi phí cạnh tranh chỉ 0.33% và hiện mang lại lợi suất 30 ngày là 5.2%—cao hơn đáng kể so với các lựa chọn thị trường tiền tệ. Quỹ xây dựng danh mục của mình trên nhiều loại tài sản bao gồm chứng khoán chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, chứng khoán thế chấp bằng thế chấp và chứng khoán có tài sản thế chấp. Nhiệm vụ rộng này cho phép SDSI tận dụng các cơ hội thu nhập trên toàn bộ phổ thu nhập cố định trong khi kiểm soát độ nhạy lãi suất.

AVSF: Chi phí thấp hơn, đa dạng hóa rộng hơn

ETF Thu Nhập Ngắn Hạn Avantis mở rộng đa dạng hóa hơn nữa, nắm giữ hơn 300 chứng khoán có xếp hạng đầu tư, được lấy từ các nhà phát hành trong nước và quốc tế. Với tỷ lệ chi phí chỉ 0.15%—gần một nửa so với SDSI—AVSF thu hút các nhà đầu tư chú trọng vào chi phí. Lợi suất 30 ngày của quỹ là 4.7%. Triết lý đầu tư của quỹ tập trung vào việc xác định các trái phiếu có tiềm năng lợi nhuận điều chỉnh rủi ro hấp dẫn nhất bằng cách đánh giá cả khả năng sinh lợi hiện tại và tiềm năng tăng giá vốn theo thời gian.

Kết luận

Sự biến động gần đây của thị trường đã tạo ra cả thách thức lẫn cơ hội cho các nhà đầu tư trái phiếu. ETF trái phiếu ngắn hạn cho phép các nhà tham gia duy trì mức độ tiếp xúc với thu nhập có ý nghĩa trong khi tránh rủi ro về kỳ hạn đã gây thiệt hại cho các chứng khoán kỳ hạn dài hơn trong năm 2024. Dù các nhà đầu tư ưa thích phương pháp quản lý chủ động của SDSI hay nhấn mạnh vào chi phí thấp và đa dạng hóa toàn cầu của AVSF, cả hai quỹ đều cung cấp các giải pháp thực tế để điều hướng các điều kiện thu nhập cố định hiện tại.