Xây dựng sự giàu có một cách an toàn: Tìm kiếm các khoản đầu tư mang lại lợi nhuận thực sự

Khi nói đến việc tăng trưởng tiền của bạn, thử thách thực sự không chỉ đơn thuần là theo đuổi những con số cao nhất. Các nhà đầu tư thông minh biết rằng so sánh lợi nhuận có nghĩa là cân nhắc cả những gì bạn có thể kiếm được và những gì bạn có thể mất đi. Một lợi nhuận đảm bảo 2% có thể thực sự vượt qua một khoản đầu tư rủi ro hứa hẹn 20% — đặc biệt nếu con đường 20% đó có thể dẫn đến việc mất 40% số vốn ban đầu của bạn. Đây là nguyên tắc của lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro, và đó là cách các nhà đầu tư có kinh nghiệm xác định các cơ hội thực sự.

Đối với phần lớn mọi người, mục tiêu không phải là trở nên giàu có trong một đêm. Đó là tìm các khoản đầu tư an toàn mang lại sự tăng trưởng ý nghĩa trong khi bảo vệ vốn bạn dựa vào. Dưới đây là những điều bạn cần biết về xây dựng danh mục đầu tư cân đối.

Nền tảng: Hiểu đúng ý nghĩa của “An toàn”

An toàn trong đầu tư không có nghĩa là không có tăng trưởng. Tổ chức Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) bảo hiểm các khoản gửi ngân hàng lên tới $250,000 mỗi tài khoản, tạo ra một mức sàn thực sự dưới một số khoản đầu tư nhất định. Tuy nhiên, an toàn còn có nghĩa là dự đoán được — biết rõ những gì mong đợi từ số tiền của bạn.

Trái phiếu kho bạc và các sản phẩm được bảo hiểm bởi FDIC đại diện cho phần an toàn nhất của phạm vi. Ngược lại, cổ phiếu riêng lẻ mang theo tiềm năng rủi ro thực sự. Nghệ thuật xây dựng danh mục đầu tư là tìm ra vùng thoải mái giữa các cực này, dựa trên thời gian bạn có thể chờ đợi lợi nhuận và mức độ biến động bạn có thể chịu đựng.

Các sản phẩm ngân hàng: Nơi bắt đầu của các khoản đầu tư an toàn

Tài khoản tiết kiệm lãi suất cao là điểm khởi đầu cho hầu hết các nhà đầu tư bảo thủ. Với lãi suất tăng trên 3% tại các tổ chức hàng đầu — so với chỉ 0.21% tại các ngân hàng thông thường — các tài khoản này hiện cung cấp giá trị thực sự. Tiền của bạn nằm trong các tài khoản được bảo hiểm bởi FDIC, khiến chúng không thể mất đi (trong giới hạn $250,000). Thỏa thuận đổi lại là lãi suất dao động theo điều kiện thị trường.

Chứng chỉ tiền gửi (CDs) hoạt động tương tự như tài khoản tiết kiệm nhưng khóa tiền của bạn trong một khoảng thời gian cố định, thường từ một tháng đến mười năm. Ngân hàng thưởng cho cam kết này bằng lãi suất cao hơn. Tuy nhiên, rút tiền sớm sẽ bị phạt, khiến CDs phù hợp hơn với những khoản tiền bạn tự tin không cần dùng đến trong thời gian dài.

Tài khoản thị trường tiền tệ chia sẻ điểm chung. Chúng thường cung cấp lãi suất tốt hơn so với tài khoản tiết kiệm thông thường trong khi vẫn duy trì khả năng viết séc hoặc sử dụng thẻ ghi nợ. Điểm trừ: hầu hết các ngân hàng giới hạn bạn tối đa sáu giao dịch mỗi tháng, và vượt quá giới hạn này sẽ bị phạt hoặc chuyển đổi tài khoản.

Một điểm quan trọng: bảo hiểm của FDIC lên tới $250,000 áp dụng cho mỗi ngân hàng, mỗi cá nhân — không phải mỗi tài khoản. Nếu bạn duy trì nhiều tài khoản tại cùng một tổ chức với tổng số tiền là $300,000, chỉ có $250,000 được bảo hiểm.

Nợ chính phủ: Rủi ro thấp, lợi nhuận ổn định

Trái phiếu kho bạc đại diện cho các nghĩa vụ của chính phủ Hoa Kỳ, được bảo đảm bởi “tín nhiệm đầy đủ” của chính phủ. Bạn khóa lãi suất và ngày đáo hạn từ một tháng đến 30 năm, nhận các khoản lãi định kỳ trước khi lấy lại vốn gốc khi đáo hạn.

Ưu điểm quan trọng: tính dự đoán cao. Nhược điểm: nếu lãi suất tăng sau khi bạn mua, giá trị thị trường của trái phiếu sẽ giảm. Bạn có thể bán trên thị trường thứ cấp, nhưng bán trước khi đáo hạn sẽ mang lại rủi ro giao dịch không có khi giữ đến ngày đáo hạn.

Chứng khoán TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) giải quyết trực tiếp các mối lo về lạm phát. Trong khi chúng trả lãi thấp hơn trái phiếu tiêu chuẩn, vốn của chúng điều chỉnh dựa trên Chỉ số Giá Tiêu Dùng. Với lạm phát 8.2% (tính đến tháng 10 năm 2022), các nhà đầu tư TIPS đã hưởng lợi từ lợi nhuận thực trong khi các nhà đầu tư giữ trái phiếu cố định 2% đã mất 6.2% mỗi năm do lạm phát. Giống như tất cả trái phiếu, bán TIPS trước ngày đáo hạn sẽ mang lại rủi ro thị trường.

Trái phiếu đô thị: Nợ chính quyền địa phương với lợi ích thuế

Các bang và thành phố phát hành trái phiếu đô thị, cung cấp lợi suất cao hơn một chút so với trái phiếu kho bạc với mức rủi ro nhỏ hơn. Trong khi vỡ nợ của chính phủ Hoa Kỳ gần như không thể xảy ra, các thành phố lớn đôi khi nộp đơn phá sản. Những sự kiện này vẫn hiếm, đặc biệt là ở các đô thị được quản lý tốt.

Lợi thế thực sự nằm ở thuế. Lợi tức từ trái phiếu đô thị hoàn toàn thoát khỏi thuế thu nhập liên bang, và thường cả thuế bang và địa phương nữa. Tình trạng miễn thuế này thực sự nâng cao lợi nhuận sau thuế của bạn so với các khoản đầu tư an toàn khác.

Trái phiếu doanh nghiệp: Bước lên thang rủi ro

Các công ty phát hành trái phiếu giống như chính phủ. Các công ty lớn, ổn định về tài chính với xếp hạng tín dụng cao (đặc biệt là trái phiếu xếp hạng AAA) là những lựa chọn hợp lý cho các nhà đầu tư bảo thủ sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhỏ hơn để có lợi nhuận tốt hơn chút ít.

Chìa khóa là chọn lọc. “Trái phiếu rác” do các công ty gần như phá sản phát hành mang lại lợi suất cao chính xác vì rủi ro vỡ nợ là có thật. Các công ty công khai phát hành báo cáo tài chính chi tiết, và các tổ chức xếp hạng như Moody’s và S&P Global Ratings đánh giá khả năng tín dụng, giúp đưa ra quyết định sáng suốt. Giữ các trái phiếu doanh nghiệp chất lượng đến ngày đáo hạn sẽ giảm thiểu đáng kể rủi ro vỡ nợ.

Đầu tư thị trường chứng khoán: Người xây dựng giàu có lâu dài

Quỹ chỉ số S&P 500 và ETF cung cấp khả năng đa dạng hóa tiếp xúc với 500 công ty lớn nhất của Mỹ qua nhiều lĩnh vực. Sở hữu đồng thời 500 công ty có nghĩa là thất bại của một công ty gần như không ảnh hưởng nhiều đến danh mục của bạn. Lịch sử cho thấy, S&P 500 đã mang lại lợi nhuận trung bình khoảng 10% mỗi năm — một con số đáng chú ý khi xem xét lợi ích đa dạng hóa.

Biến động thị trường chứng khoán làm nhiều nhà đầu tư e ngại, đặc biệt trong ngắn hạn. Năm 2022, S&P 500 giảm 19.68%. Tuy nhiên, nhìn xa hơn, bức tranh khác hẳn: một nhà đầu tư giữ quỹ S&P 500 qua khủng hoảng tài chính 2008 — khi chỉ số mất gần 50% — đã trung bình đạt lợi nhuận 18% mỗi năm trong tám năm tiếp theo. Với số tiền bạn không cần trong nhiều năm hoặc thập kỷ, góc nhìn dài hạn này biến các dao động thị trường từ đáng sợ thành có thể kiểm soát được.

Chỉ số Russell 1000 cung cấp một lựa chọn thay thế, mở rộng khả năng đa dạng hóa gấp đôi bằng cách bao gồm 1.000 công ty lớn của Mỹ thay vì 500.

Cổ phiếu trả cổ tức: Thu nhập thụ động với sự ổn định

Cổ phiếu trả cổ tức mang lại lợi ích đặc biệt. Các công ty trả cổ tức chuyển lợi nhuận trực tiếp đến cổ đông qua các khoản thanh toán tiền mặt định kỳ. Thu nhập ổn định này phục vụ nhiều mục đích:

Cổ tức vẫn tiếp tục dù giá cổ phiếu tăng hay giảm, mang lại lợi nhuận bất kể biến động ngắn hạn của thị trường. Sự ổn định này thường ngăn cản việc bán tháo hoảng loạn trong thời kỳ suy thoái.

Khi giá cổ phiếu giảm, tỷ lệ cổ tức tăng lên tương ứng — làm cho khoản đầu tư trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà săn giá hời, giúp ổn định giá cổ phiếu. Một công ty gặp khó khăn tạm thời có thể đối mặt với áp lực bán nhỏ, nhưng lợi suất cao giữ cho giá không bị sụp đổ hoàn toàn.

Các công ty hiếm khi cắt cổ tức vì cổ đông phản ứng dữ dội với các động thái như vậy — tính nhất quán là điều làm cho cổ tức trở nên hấp dẫn. Tuy nhiên, khác với các khoản thanh toán lãi trái phiếu (được cố định theo hợp đồng), việc cắt cổ tức vẫn có thể xảy ra trong những thời điểm cực kỳ khó khăn.

Giải pháp: tập trung vào “cổ phiếu cổ tức quý tộc” — các công ty có lịch sử lâu dài tăng cổ tức đều đặn. Những lựa chọn này giảm thiểu đáng kể rủi ro cắt cổ tức đồng thời cung cấp cả thu nhập lẫn tiềm năng tăng trưởng.

Xây dựng danh mục của bạn: Nghệ thuật cân bằng

Danh mục lý tưởng cân bằng giữa an toàn và tăng trưởng. Tài khoản tiết kiệm mang lại sự yên tâm nhưng tạo ra ít của cải. Quỹ chỉ số S&P 500 mang lại lợi nhuận dài hạn vượt trội nhưng đòi hỏi chấp nhận biến động ngắn hạn và mất hai chữ số phần trăm.

Hầu hết các nhà đầu tư kết hợp nhiều khoản đầu tư an toàn với các lựa chọn có lợi nhuận cao hơn, điều chỉnh tỷ lệ dựa trên tuổi tác, mục tiêu tài chính và khả năng chịu đựng rủi ro. Những nhà đầu tư trẻ tuổi còn nhiều thập kỷ trước mắt có thể chịu đựng các dao động thị trường và hưởng lợi từ lợi nhuận trung bình 10% của S&P 500 trong quá khứ. Những người gần nghỉ hưu có thể nhấn mạnh vào trái phiếu, CDs và cổ phiếu trả cổ tức hơn là tiếp xúc với cổ phiếu biến động.

Chìa khóa thành công trong đầu tư không phải là tìm ra khoản đầu tư tốt nhất duy nhất. Mà là xây dựng một danh mục đa dạng, trong đó các khoản đầu tư an toàn bổ sung cho các khoản đầu tư hướng tới tăng trưởng, tạo ra sự cân bằng cá nhân hóa giữa việc bảo vệ những gì bạn có và xây dựng những gì bạn sẽ cần.