Sức mạnh trí tuệ nhân tạo: Ba cổ phiếu chip hàng đầu định hướng tăng trưởng trong cuộc cách mạng chất bán dẫn

Ngành công nghiệp bán dẫn đang trải qua một động lực chưa từng có khi các ứng dụng trí tuệ nhân tạo thúc đẩy nhu cầu mãnh liệt về sức mạnh xử lý tiên tiến. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM), nhà sản xuất chip chiếm ưu thế toàn cầu, gần đây đã báo cáo doanh thu tháng 4 tăng gần 60% so với cùng kỳ năm ngoái—mức hiệu suất mạnh nhất ghi nhận trong năm 2024. Thành tựu này phản ánh hoạt động khách hàng mạnh mẽ tại các ông lớn công nghệ như Apple (NASDAQ: AAPL) và Nvidia (NASDAQ: NVDA), báo hiệu rằng chu kỳ chip dựa trên AI chỉ đang tăng tốc hơn nữa.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với sự chuyển đổi này, ba nhà lãnh đạo trong ngành bán dẫn nổi bật như những cơ hội hấp dẫn. Mỗi công ty đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái hạ tầng AI mở rộng, từ kiến trúc trung tâm dữ liệu đến giải pháp bộ nhớ.

Broadcom: Nhà vô địch silicon trung tâm dữ liệu

Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) đã định vị mình như một nhân tố cốt lõi trong lĩnh vực silicon trung tâm dữ liệu. Danh mục của công ty bao gồm thiết kế bán dẫn, phần mềm hạ tầng, giải pháp mạng và công nghệ không dây—chính xác là những công cụ cần thiết để vận hành các hệ thống AI.

Wall Street đã chú ý. Barclays gần đây đã xếp hạng công ty ở mức Overweight với mục tiêu giá 1.405 đô la, nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của Broadcom trong chip tùy chỉnh và hạ tầng chuyển mạch. Ngân hàng này đặc biệt nhấn mạnh rằng phân khúc phần mềm mở rộng của công ty cung cấp một lớp đệm chống lại chu kỳ bán dẫn đồng thời thúc đẩy mở rộng biên lợi nhuận và tạo dòng tiền tự do.

Nhìn về phía trước, Barclays dự báo tăng trưởng trung bình đến cao 20% cho Broadcom trong năm tới, với sự mở rộng bền vững được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng tốc của AI đối với kiến trúc chip chuyên dụng. Bộ não của các hệ thống AI này phụ thuộc rất nhiều vào chính xác các giải pháp mà Broadcom phát triển.

Micron Technology: Nhà máy bộ nhớ

Micron Technology (NASDAQ: MU) kiểm soát một điểm nghẽn quan trọng trong chuỗi cung ứng AI: bộ nhớ. Công ty sản xuất bộ nhớ DRAM và NAND flash—những thành phần thiết yếu cho tính toán tiên tiến, nền tảng di động và hạ tầng trung tâm dữ liệu hỗ trợ các ứng dụng trí tuệ nhân tạo.

Công ty đã thu hút sự chú ý đáng kể từ các nhà đầu tư tổ chức nhờ vào nhu cầu bùng nổ đối với bộ nhớ băng thông cao (HBM). Micron chia sẻ cơ hội này cùng Samsung Electronics và SK Hynix, nhưng chiến lược chuyển hướng mạnh mẽ của Micron sang các giải pháp bộ nhớ tiên tiến đã gây ấn tượng với các nhà phân tích.

Baird đã nâng cấp Micron từ Trung lập lên Ưu đãi, trích dẫn các động thái nhu cầu trong vòng 12-18 tháng tới và các kiểm tra kênh tích cực cho thấy giá DRAM vẫn duy trì sức mạnh. Morgan Stanley còn đi xa hơn, nâng cấp từ Underweight lên Bình quân, đồng thời nâng mục tiêu giá từ $98 đến 130 đô la—tăng 32% phản ánh sự tự tin vào quỹ đạo của công ty.

Chi tiết hấp dẫn nhất: sản xuất công nghệ HBM3E của Micron có thể đạt biên lợi nhuận gộp vượt quá 60%, bước vào giai đoạn mà Baird mô tả là một siêu chu kỳ tiềm năng, sẽ thúc đẩy lợi nhuận đáng kể. Các hạn chế cung ứng trong lĩnh vực HBM dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2024, hỗ trợ sức mạnh định giá cho các chuyên gia bộ nhớ như Micron.

Super Micro Computer: Kiến trúc sư hạ tầng

Super Micro Computer Inc. (NASDAQ: SMCI), còn gọi là Supermicro, đã nhận được biệt danh độc đáo trên Wall Street: “Thụy Sĩ của AI.” Công ty thiết kế và sản xuất các hệ thống máy chủ chuyên dụng, giải pháp lưu trữ và hạ tầng làm mát đặc biệt được thiết kế cho các khối lượng công việc AI.

Rosenblatt Securities nhấn mạnh các lợi thế cạnh tranh đặc biệt của Supermicro: kiến trúc mô-đun, hiệu quả tính toán xanh, khả năng triển khai nền tảng nhanh chóng và công nghệ làm mát chất lỏng—những đặc điểm không thể thiếu đối với các nhà vận hành trung tâm dữ liệu đang chạy đua triển khai hạ tầng AI.

Loop Capital duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 1.500 đô la, dựa trên luận điểm về danh mục hệ thống tối ưu hóa AI của công ty và tính linh hoạt kiến trúc thu hút các khách hàng doanh nghiệp.

Ba cổ phiếu này đại diện cho các lớp khác nhau trong hệ sinh thái hạ tầng AI. Broadcom cung cấp logic xử lý trung tâm, Micron cung cấp bộ nhớ tốc độ cao, và Supermicro xây dựng kiến trúc vật lý chứa các thành phần này. Cùng nhau, họ mang đến cho các nhà đầu tư một điểm tiếp cận đa dạng vào câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn nhất của ngành bán dẫn.