Các quỹ ETF hàng hóa hàng đầu: Những nhà đầu tư hàng đầu năm 2024 và Cơ hội đầu tư

Thị trường ETF hàng hóa đã mang lại những cơ hội hấp dẫn trong năm 2024, với sự chênh lệch đáng kể về hiệu suất giữa các loại tài sản khác nhau. Năm nay đã trở thành một năm biến đổi đối với các nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc với hàng hóa vật chất, đặc biệt thông qua các quỹ ETF theo dõi hàng hóa nông nghiệp, kim loại quý và năng lượng.

Những Quỹ ETF Hàng Hóa Nổi bật: Năm Quỹ ETF Hàng Hóa Cần Thiết

Phân tích của chúng tôi đã xác định năm quỹ ETF hàng hóa định hình bối cảnh đầu tư năm 2024: Quỹ Đầu Tư Nông Nghiệp Invesco DB (DBA), Quỹ ETF Vàng Có Nguồn Gốc Có Trách Nhiệm Franklin (FGDL), Quỹ Kim Loại Quý Invesco DB (DBP), Quỹ Chứng Khoán Bạc Thể Chất abrdn (SIVR), và Quỹ Dầu Mỏ Hoa Kỳ (USO). Các công cụ này cho thấy cách các ETF hàng hóa đa dạng có thể bắt kịp các xu hướng thị trường khác nhau.

Động Thái Thị Trường: Một Câu Chuyện Ba Phần

Sự Bùng Nổ của Kim Loại Quý

Vàng thể hiện khả năng phục hồi xuất sắc, đạt hiệu suất hàng năm mạnh nhất trong gần 15 năm với lợi nhuận ổn định nhờ vào việc mua vào của các ngân hàng trung ương, chính sách tiền tệ nới lỏng toàn cầu và bất ổn địa chính trị gia tăng. Bạc vượt trội hơn vàng, hưởng lợi từ hai yếu tố hỗ trợ: ghi nhận năm tốt nhất kể từ 2020 đồng thời được ưa chuộng do ứng dụng công nghiệp trong sản xuất pin mặt trời và xe điện.

Ngược lại, bạch kim và palladium kết thúc năm trong vùng âm, phản ánh các động thái cung cầu khác biệt trong phạm vi kim loại quý.

Bùng Nổ Hàng Hóa Nông Nghiệp

Ngành nông nghiệp nổi bật như câu chuyện đáng chú ý nhất của năm 2024. Giá ca cao tăng vọt 172%, trở thành hàng hóa nổi bật nhất khi gián đoạn nguồn cung ở các khu vực sản xuất chính—đặc biệt là Bờ Biển Ngà và Ghana—kết hợp với kho dự trữ toàn cầu cạn kiệt tạo ra áp lực giá liên tục. Hợp đồng tương lai cà phê tăng khoảng 70%, do thời tiết bất lợi ảnh hưởng đến Việt Nam và Brazil, các quốc gia sản xuất chủ đạo của thế giới.

Thị Trường Năng Lượng: Các Quỹ Đường Đột Khác Nhau

Các mặt hàng năng lượng thể hiện các kết quả khác biệt rõ rệt. Khí tự nhiên tăng giá 50% nhờ vào nhu cầu quốc tế mạnh mẽ, căng thẳng địa chính trị và dự kiến mở rộng xuất khẩu LNG theo chính sách mới. Giá dầu, tuy nhiên, giảm 3% trong năm thứ hai liên tiếp, do cung vượt cầu, báo hiệu những khó khăn tiềm năng cho các ETF hàng hóa tập trung vào dầu mỏ.

Kim loại công nghiệp cho kết quả hỗn hợp—đồng và niken tăng mạnh trong nửa đầu do lo ngại về nguồn cung và nhu cầu xe điện tăng, nhưng đà tăng này suy yếu trong nửa cuối, dẫn đến hiệu suất tổng thể năm 2024 khá thách thức.

Phân Tích Chi Tiết: Hồ Sơ Các Quỹ ETF Hàng Hóa Cá Nhân

Quỹ Đầu Tư Nông Nghiệp Invesco DB (DBA) – Lợi Suận 33%

DBA theo dõi Chỉ số Lợi Suận Thặng Dự của Chỉ số Nông Nghiệp Đa Dạng DBIQ, duy trì mức độ tiếp xúc lớn với các hàng hóa nông nghiệp hiệu quả cao qua hợp đồng tương lai. Quỹ phân bổ 16,8% vào ca cao và 13,1% vào cà phê—vị trí đã chứng minh đúng đắn trong bối cảnh bùng nổ hàng hóa nông nghiệp năm 2024. Với tổng tài sản 782,1 triệu USD, DBA tính phí 92 điểm cơ bản mỗi năm và giao dịch khoảng 342.000 cổ phiếu mỗi ngày, mặc dù vẫn có xếp hạng Zacks #5.

Quỹ ETF Vàng Có Nguồn Gốc Có Trách Nhiệm Franklin (FGDL) – Tăng 29,6%

FGDL cung cấp tiếp xúc trực tiếp với biến động giá vàng thỏi với tỷ lệ chi phí hàng năm 15 điểm cơ bản—một lựa chọn cạnh tranh trong thế giới ETF hàng hóa. Quản lý 107,9 triệu USD tài sản với khối lượng trung bình hàng ngày 25.000 cổ phiếu, FGDL duy trì xếp hạng Zacks #3 (Giữ) mặc dù đã mang lại lợi nhuận gần 30%.

Quỹ Kim Loại Quý Invesco DB (DBP) – Tăng 29%

DBP cung cấp phạm vi tiếp xúc rộng hơn với kim loại quý qua Chỉ số Lợi Suận Thặng Dự của Chỉ số Kim Loại Quý Tối Ưu DBIQ, kết hợp trái phiếu Kho bạc và các khoản giữ tiền thị trường. Quỹ phân bổ 8,6% vào vàng với vị thế lớn về bạc. Với tổng tài sản 153,6 triệu USD, quỹ trung bình giao dịch 22.000 cổ phiếu mỗi ngày, trong khi tỷ lệ chi phí 76 điểm cơ bản và xếp hạng Zacks #3 phản ánh chi phí hợp lý cùng kỳ vọng tăng trưởng vừa phải.

Quỹ Chứng Khoán Bạc Thể Chất abrdn (SIVR) – Tăng 28,2%

SIVR mang lại tiếp xúc mạnh mẽ với bạc, với 1,4 tỷ USD tài sản quản lý và thanh khoản vượt trội—trung bình 774.000 cổ phiếu giao dịch mỗi ngày. Với tỷ lệ chi phí 0,30%, SIVR cung cấp khả năng tiếp cận ETF bạc hiệu quả về chi phí và duy trì xếp hạng Zacks #3.

Quỹ Dầu Mỏ Hoa Kỳ (USO) – Tăng 15,3%

USO là ETF dầu mỏ hàng đầu với $1 tỷ USD tài sản và độ sâu thị trường xuất sắc với khoảng 3 triệu cổ phiếu trung bình mỗi ngày. Quỹ hướng tới theo dõi biến động phần trăm hàng ngày của giá hợp đồng tương lai dầu trong phạm vi biến động đã định. Với tỷ lệ chi phí 0,70%, USO cung cấp tiếp xúc thanh khoản với dầu thô mặc dù môi trường năng lượng năm 2024 đầy thử thách.

Triển Vọng Tương Lai: Những Điều Chờ Đợi Năm 2025

Thị trường ETF hàng hóa đối mặt với các yếu tố thúc đẩy riêng biệt khi bước vào năm 2025. Các động thái thương mại quốc tế và phát triển chính sách sẽ ảnh hưởng đáng kể đến kim loại quý—nơi nhu cầu trú ẩn an toàn và sức mạnh đồng đô la có thể hỗ trợ—trong khi nguồn cung năng lượng dồi dào có thể tiếp tục gây áp lực giảm giá dầu. Các ETF hàng hóa nông nghiệp có thể hưởng lợi từ các hạn chế nguồn cung kéo dài, mặc dù các mô hình thời tiết vẫn sẽ là các biến số quan trọng ảnh hưởng đến thị trường ngũ cốc và cây trồng đặc sản toàn cầu.

Đối với các nhà đầu tư đánh giá ETF hàng hóa, hiệu suất chênh lệch của năm 2024 nhấn mạnh tầm quan trọng của phân bổ chiến lược giữa các danh mục hàng hóa cụ thể thay vì xem ngành này như một lĩnh vực duy nhất.