Thị trường chia rẽ: Năng lượng tăng vọt trong khi nhà ở gặp khó trong ngày giao dịch hỗn hợp

Thị trường chứng khoán ngày hôm nay diễn ra phân mảnh, với vận may khác biệt giữa các ngành tạo nên câu chuyện điển hình về người chiến thắng và kẻ thua cuộc. Chỉ số S&P 500 giảm -0.05%, Chỉ số Dow Jones Công nghiệp tăng +0.43%, trong khi Chỉ số Nasdaq 100 giảm -0.26%, phản ánh căng thẳng rộng hơn giữa các phần khác nhau của thị trường.

Câu chuyện hấp dẫn nhất trong ngày tập trung vào sự chia rẽ rõ rệt giữa các ngành. Các nhà sản xuất năng lượng đã có một đợt tăng mạnh, tăng cao hơn khi dầu thô WTI tăng hơn 1% sau khi Tổng thống Trump công bố phong tỏa dầu trên các tàu chở dầu Venezuela. Devon Energy tăng hơn 2%, trong khi APA Corp, ConocoPhillips, Halliburton, Occidental Petroleum, Diamondback Energy và Chevron đều tăng hơn 1%.

Dựa trên làn sóng bất ổn địa chính trị này, cổ phiếu khai khoáng và kim loại quý cũng tăng cao hơn do nhu cầu trú ẩn an toàn. Bạc đạt mức đỉnh mới mọi thời đại, với các nhà sản xuất lithium như Albemarle tăng hơn 4% khi thị trường định giá sự tăng trưởng liên tục của nhu cầu đối với vật liệu pin quan trọng này.

Ngược lại, các nhà xây dựng nhà ở bị sụt giảm mạnh. Mức giảm -3% của Lennar dẫn đầu ngành, do dự báo lợi nhuận quý 4 yếu và hướng dẫn kém về đơn hàng mới quý 1 ở mức 18.000-19.000 căn, thấp hơn dự kiến của thị trường là 20.297. DR Horton, PulteGroup và Toll Brothers đều giảm hơn 1%, cho thấy tâm lý xây dựng nhà ở chung cư đang yếu đi.

Lãi suất cố định chịu áp lực

Lợi suất trái phiếu kho bạc hôm nay tăng cao, với lợi suất trái phiếu 10 năm tăng 2 điểm cơ bản lên 4.17%, chịu ảnh hưởng từ hiệu ứng lây lan từ thị trường trái phiếu Nhật Bản. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Tokyo tăng vọt lên mức cao nhất trong 18 năm là 1.98% do lo ngại chính phủ Nhật Bản đang xem xét ngân sách tài chính kỷ lục 120 nghìn tỷ yên ($775 tỷ) cho năm 2026. Động thái bất ngờ này đã lan tỏa khắp các thị trường trái phiếu toàn cầu.

Tuy nhiên, những phát biểu ôn hòa từ Thống đốc Fed Christopher Waller đã mang lại chút an ủi. Ông nhấn mạnh rằng thị trường lao động vẫn “khá mềm mại” với tăng trưởng việc làm gần như bằng 0, lạm phát duy trì quanh mức 2%, và lãi suất vẫn cao hơn mức trung hòa từ 50-100 điểm cơ bản. Những bình luận của ông về việc cắt giảm lãi suất đều đặn mà không vội vàng đã hỗ trợ cả cổ phiếu và trái phiếu trong phiên giao dịch chiều.

Các hoạt động doanh nghiệp thúc đẩy drama cổ phiếu cá nhân

Ngoài các biến động theo ngành, các cổ phiếu riêng lẻ đã biến động mạnh dựa trên lợi nhuận và hành động của các nhà phân tích. Jabil Inc tăng hơn 6%, báo cáo doanh thu quý 1 đạt 8.31 tỷ USD — vượt dự kiến 8.04 tỷ USD — và nâng dự báo doanh thu năm 2026 lên 32.4 tỷ USD từ 31.3 tỷ USD.

Các cổ phiếu công nghệ quang học hưởng lợi từ các dự báo tích cực của các nhà phân tích. Morgan Stanley nâng mục tiêu giá của Lumentum Holdings lên $304 từ 190 USD, giúp cổ phiếu tăng hơn 4%. Coherent Corp cũng tăng hơn 4% sau khi nhận được mục tiêu từ cùng nhà phân tích, từ 150 USD.

Netflix tăng hơn 2% sau khi Warner Bros. Discovery cho biết kế hoạch từ chối đề nghị mua lại của Paramount Skydance do lo ngại về tài chính, loại bỏ một mối đe dọa cạnh tranh chính. Tuy nhiên, Paramount Skydance giảm hơn 4% khi thương vụ bị từ chối. Bally’s Corp còn tệ hơn, giảm hơn 8% sau khi Barclays hạ xếp hạng cổ phiếu xuống dưới trung bình với mục tiêu $180 .

Các yếu tố tiêu cực cũng xuất hiện ở các nơi khác. Progressive Corp giảm hơn 3% sau khi các khoản phí bảo hiểm ròng tháng 11 giảm 12% so với tháng trước. Oracle giảm hơn 3% sau khi có tin Blue Owl Capital sẽ không hỗ trợ thỏa thuận trung tâm dữ liệu trị giá $11 tỷ của công ty.

Nhìn về phía trước

Lịch kinh tế tuần tới dự kiến sẽ rất sôi động. Thứ Năm sẽ công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu dự kiến giảm 11.000 xuống còn 225.000, trong khi dữ liệu CPI tháng 11 dự kiến tăng +3.1% so với cùng kỳ năm ngoái, với CPI lõi tăng +3.0%. Thứ Sáu sẽ có dữ liệu doanh số bán nhà cũ tháng 11 dự kiến tăng 1.2% so với tháng trước lên 4.15 triệu, cùng với việc xem xét lại tâm lý tiêu dùng của Đại học Michigan.

Thị trường hợp đồng tương lai hiện định giá xác suất cắt giảm lãi suất của Fed 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC ngày 27-28 tháng 1 là 24%, phản ánh sự không chắc chắn còn tồn tại về hướng đi của chính sách tiền tệ. Trên toàn cầu, các thị trường diễn biến trái chiều: Euro Stoxx 50 giảm -0.21%, Shanghai Composite của Trung Quốc tăng +1.19%, và Nikkei 225 của Nhật Bản phục hồi sau đợt yếu gần đây để đóng cửa cao hơn +0.26%.