Biến nửa triệu thành các khoản thanh toán hàng tháng: Sổ tay cổ tức 8%

Vấn đề với các Kế hoạch “Đặt và Quên” cho Hưu trí

Đây là điều các tài chính chính thống sẽ không nói với bạn: một $500K khoản tiết kiệm an toàn nằm trong SPY (lựa chọn hưu trí phổ biến nhất) chỉ tạo ra 5.500 đô la mỗi năm—tương đương khoảng 1,1% cổ tức. Thu nhập nghèo nàn khi về hưu. Trong khi đó, danh mục truyền thống 60/40 (60% cổ phiếu, 40% trái phiếu) đã chứng minh là một chiếc lưới an toàn giả tạo. Khi lạm phát tăng cao và Fed thắt chặt chính sách, cả cổ phiếu và thu nhập cố định đều bị ảnh hưởng nặng nề cùng lúc. Nhìn lại năm 2022: Trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm 31%—tệ hơn cả chính S&P 500. Vậy thì, những người nghỉ hưu tìm kiếm sự thay thế thu nhập thực sự sẽ đi đâu?

Xây dựng một Máy Thu Nhập Thụ Động Thực Sự

Câu trả lời không phức tạp: nhắm vào các cổ phiếu và quỹ có lợi suất cao, biến $500K thành 40.794,30 đô la mỗi năm. Điều này hoàn toàn khả thi với sự kết hợp đúng đắn trung bình trên 8% lợi suất. Mấu chốt? Bạn cần suy nghĩ khác về ý nghĩa của “sẵn sàng nghỉ hưu” thực sự là gì.

Thay vì mua những thứ ai cũng mua (và chịu hậu quả), hãy tập trung vào việc xác định lý do tại sao một số cổ phiếu trả cổ tức cao lại giao dịch với mức chiết khấu. Đó là nơi các cơ hội thực sự ẩn náu. Một danh mục xây dựng dựa trên triết lý này—chúng tôi gọi đó là chiến lược “không rút tiền”—giữ nguyên vốn của bạn hoàn toàn trong khi các dòng thu nhập đến hàng tháng hoặc hàng quý.

Ưu điểm của Quỹ Đóng

Xem xét GDV (Gabelli Dividend & Income Trust), một quỹ đóng do nhà đầu tư huyền thoại Mario Gabelli quản lý. Nó nắm giữ các tên tuổi blue-chip như Mastercard (MA), Microsoft (MSFT), và JPMorgan (JPM), nhưng điểm mấu chốt là: nó giao dịch với mức chiết khấu 11% so với giá trị tài sản ròng. Bạn đang mua một đô la tài sản với giá 89 cent. Quỹ trả cổ tức hàng tháng rõ ràng là 6,3%—tương đương 31.500 đô la mỗi năm trên khoản đầu tư 500.000 đô la của bạn.

Đối với những ai cần thu nhập cao hơn nữa, EXG (Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity) tạo ra mức trả cổ tức 8,6% bằng cách bán quyền chọn mua đã được bảo hiểm trên các khoản holdings của mình. Nhiều dòng tiền hơn, cổ tức lớn hơn, cùng một mức bảo vệ vốn.

Tại sao chỉ Mastercard thì chưa đủ

Mastercard là một nhà tăng trưởng cổ tức tuyệt vời—các khoản trả đã tăng gấp đôi trong năm năm nhờ nền kinh tế không dùng tiền mặt mở rộng toàn cầu. Nhưng vấn đề là: ai cũng biết đó là một tên tuổi chất lượng. Sự hype đó giữ giá cổ phiếu bị thổi phồng và lợi suất hiện tại bị đẩy xuống chỉ còn 0,5%. Trên 500.000 đô la, đó chỉ là 2.500 đô la mỗi năm. Việc cộng dồn các khoản tăng đó có thể phù hợp để truyền lại cho thế hệ cháu của bạn, nhưng bạn cần thu nhập ngay bây giờ.

Bài học từ thời điểm cứu 43%

Giữa các thị trường tăng do lạm phát và các đợt đảo chiều giảm giá, có một bài học quan trọng: những người nghỉ hưu thành công không mù quáng “mua và giữ” mãi mãi. Khi Fed in tiền mạnh mẽ (2020-2021), GDV và EXG tăng 43% trong khi cổ tức vẫn tiếp tục chảy vào. Khi Fed chuyển sang thắt chặt (2022), cả hai quỹ giảm 13%—nhưng chúng ta đã kịp thời rút ra khi nhận ra sự thay đổi đó.

Đó không phải là thời điểm thị trường; đó là quản lý danh mục phù hợp với thực tế kinh tế.

Bản thiết kế Hưu trí của bạn

1. Loại bỏ các khoản đầu tư có lợi suất thấp. SPY với 1,1% sẽ không đủ để trang trải hưu trí; danh mục 60/40 sẽ sụp đổ trong các cú sốc đồng thời.

2. Nhắm vào lợi suất hiện tại trên 8% thông qua các quỹ đóng chất lượng cao giao dịch với mức chiết khấu.

3. Xây dựng lớp các cổ phiếu blue-chip tăng trưởng cổ tức $500K thông qua CEFs( mà bình thường sẽ không đáp ứng yêu cầu lợi suất của bạn khi mua trực tiếp.

4. Theo dõi bối cảnh vĩ mô. Chuyển sang phòng thủ khi điều kiện xấu đi; tối đa hóa thu nhập trong các giai đoạn mở rộng.

5. Giữ nguyên khoản )đó. Bạn sống dựa vào dòng tiền—cổ tức đến hàng tháng—chứ không chạm vào vốn gốc.

Kết quả: 40.794,30 đô la đến đúng hạn mỗi năm, trong khi khoản tiết kiệm của bạn vẫn còn đó $500K hoặc đang tăng lên( và thời gian của bạn được giải phóng khỏi lo lắng tài chính. Đó là cách nửa triệu đô trở thành một máy thu nhập hưu trí thực sự.